הציבור מגלה את הכספיות
בסוף החודש התחולל מאבק שיווקי כמותו לא נראה בשוק ההון שנים רבות. המאבק על ליבו של המשקיע בקרנות הנאמנות החדשות -הלא הן הקרנות הכספיות. נראה שציבור הולך וגדל של משקיעים מגלה את הקרנות הללו.
דמי הניהול המונהגים בקרנות הכספיות הינן חסרות תקדים ועומדות על 0 או 0.125% לשנה ברוב רובן של הקרנות. הקרנות קונות להן מעריצים בקרב המשקיעים המוסדיים וכן בקרב המשקיעים הפרטיים.
רק לפני שבוע דיווחנו כי הקרנות הללו גייסו כ 2.4 מיליארד ש"ח בחודש יולי וכבר אפשר לדווח כי בחמשת ימי המסחר של אוגוסט גייסו קרנות אלו 1.11 מיליארד ש"ח נוספים. נכון להיום מהוות הקרנות הכספיות 18.6% מסך הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הנאמנות בכלל.
סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 07/08/2008 | שיעור מנכסי הקרנות | שינוי מתחילת החודש |
גמישות | 1,523 | 1.3 | -22 |
מניות בארץ | 5,598 | 4.9 | -98 |
מניות בחו"ל | 4,130 | 3.6 | 19 |
ממונפות ואסטרטגיות | 580 | 0.5 | -8 |
קרן כספית | 21,394 | 18.6 | 1,112 |
אג"ח בארץ- שקליות | 26,284 | 22.8 | 166 |
אג"ח בארץ- מדינה | 24,094 | 20.9 | -243 |
אג"ח בארץ- אחר | 27,617 | 24 | -400 |
אג"ח בחו"ל | 3,424 | 3 | 49 |
מעורבות | 118 | 0.1 | 0 |
לתושבי חוץ בלבד | 227 | 0.2 | 2 |
אגד ישראלי | 12 | 0 | 1 |
אגד חוץ | 127 | 0.1 | 1 |
סך הכול | 115,128 | 100 | 578 |
הנתונים נלקחו מאתר רשות ניירת ערך
הבנקים בלחץ
ויש גם מי שאינם מרוצים מהצלחת הקרנות הכספיות ואלו הם בעיקר הבנקים הבינוניים החשים כנראה את הקרקע בוערת ואת הפקדונות נוזלים לעבר הקרנות החדשות.
בבנק מזרחי יצאו החודש בקמפיין לפקדון הנקרא "פקדונטו" הבא לתת פייט לקרנות הכספיות באחד מיתרונן הגדול והוא ההתחשבות באינפלציה בעת תשלום מס רווחי הון. הפקדון המשווק על ידי בנק מזרחי מתחייב לתת למפקיד ריבית נטו כאשר במזרחי מבטיחים למפקידים אישור למס הכנסה אישור על תשלום מס אותו ישלם הבנק. דבר אחד שכחו בבנק מזרחי לדווח בהודע לעיתונות ששלחו בתחילת החודש -את גובה הריבית בפקדון.
בעיה נוספת של הפקדון המוצע ע"י בנק מזרחי היא שהוא לא נזיל וסגור לשנה. את הבעיה הזו מנסים במזרחי לגמד ע"י מתן אפשרות לקבל הלוואה על חשבון הפקדון ובריבית גבוהה מהפקדון. מהלך כזה של הלקוח יעשיר את הבנק בעוד כמה שקלים ללא סיכון כלל.
גם בנקים אחרים מבינים כי יש להם בעיה אולם עדיין לא יצאו בגלוי נגד הקרנות. לכתבנו נודע כי לקוח של בנק הבינלאומי קיבל כתף קרה ואף פרצוף חמוץ וחמור מכך חוסר לתת מענה לשאלות בסיסיות (המחשב לא עובד, אני באמצע עבודה וכו`) מיד לאחר שביקש לקנות קרן כספית. לא היינו מציינים זאת אילו זו הייתה עדות יחידה.
מתברר שהלקוח הישראלי המתוחכם לא מתרשם מהתנהגויות מעין אלו וממשיך להפקיד כספים בקרנות הכספיות ויש לצפות כי הבנקים צריכים להציע לו מוצרים הרבה יותר טובים על מנת שיבחר בהם.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.