יש לכם לב חלש? אל תתקרבו לקרנות נאמנות ממונפות בסיכון גבוה

קטגוריית קרנות שמככבת מתחילת השנה ברשימת הקרנות הטובות בבורסה היא קטגוריית קרנות ממונפות בסיכון גבוה. מתוך 5 הקרנות הטובות בבורסה מתחילת השנה 4 קרנות הן קרנות ממונפות, הראשונה שבהן וששמה כבר חקוק בקרב רבים מהמשקיעים היא נובה סטאר קרן ממונפת, אליה חוברות תטא ניהול חוזים ואופציות ושתי קרנות ממונפות של אריגאטו מבית ההשקעות של דוד שוורץ, שתי הקרנות מקבלות יעוץ מדניאל מולקנדוב, המוח שעומד מאחורי קרנות נובה סטאר. הקרן החמישית ברשימה (והשנייה בדירוג) היא הקרן הגמישה של בית ההשקעות נובה סטאר שאמנם שייכת לקטגוריית הקרנות הגמישות, אך גם לה יש חשיפה של 200% למניות ולמט"ח, ולא פחות חשוב, את דרך המחשבה של מולקנדוב.

אך לא הכל ורוד בקטגוריית הקרנות הממונפות בסיכון גבוה. קרנות אלו סובלות מתנודתיות עצומה. כאשר אנו בוחנים את תת הקטגוריה, הכוללת כ-11 קרנות אנו נוכחים שכמו שקרנות ממונפות יכולות להצליח מאוד, אז גם הדרך ההפוכה בהחלט באה בחשבון.
דוגמאות רעות מהקטגוריה הן מיטב אופציות שירדה מתחילת השנה בשיעור של 38.46% ומגדל דקלה מעו"ף כפליים שירדה ב-34.72%.

על מנת להדגים את התנודתיות התזזיתית של הקטגוריה אין קרן טוב יותר להדגמה מאשר הקרן המובילה את הקטגוריה, נובה סטאר קרן ממונפת. די אם נסתכל על תוצאותיה בשנה האחרונה על מנת להבין את עומק או את גובה רכבת ההרים.

ב-12 החודשים האחרונים הקרן עלתה כ-153% ומתחילת השנה היא עלתה 57.74% אולם במהלך 3 החודשים האחרונה אבדה הקרן כמעט מחצית משוויה 45%.

בשבוע האחרון התעלתה על עצמה הקרן אפילו יותר והשלימה שבוע וחצי תזזיתיים במיוחד עם עליה של 20% ביום אחד, ירידה של 12% ביום אחר וקינוח עם עלייה של 15.35% ביום המסחר האחרון.
לקרן יש אמנם מדד שארפ חיובי של 0.91 אבל סטיית תקן של 163.
יש לציין כי הקרנות האחרות בקטגוריה לא מתאפיינות בסטיית תקן שכזו, אך גם הן אינן קרנות סולידיות במיוחד.

אז מה ילד יום בקטגוריית הקרנות הממונפות בסיכון גבוה? לא ממש ברור, אולי דניאל מולקנדוב יודע יותר ממני, לי רק נותר לחזור על המלצתי מתחילת הכתבה, יש לכם לב חלש? אל תתקרבו לקטגוריית הקרנות הממונפות בסיכון גבוה.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.