קרנות נאמנות סוגרות שנה

השנה החדשה כבר נמצאת מעבר לפינה ואין זמן טוב מזה לסיכומים במספרים על תעשיית קרנות הנאמנות בשנה האחרונה.

ערב ראש השנה תשס"ט פועלות בישראל 1217 קרנות נאמנות המחולקות ל-13 קטגוריות ול-53 תתי קטגוריות. תעשיית הקרנות בישראל מנהלת כ-109 מיליארד ₪, הענפים העיקריים שמנהלים את מרבית הנכסים הם הקרנות הכספיות, אג"ח בארץ שקליות, אג"ח בארץ אחר ואג"ח בארץ מדינה. ארבעת הענפים מנהלים כמעט 90% מסך הנכסים בתעשיית הקרנות.

ניהול מרבית הכספים בענפים אלו בהחלט מצדיק את עצמו לאחר השנה הלא קלה בלשון המעטה שעברה על שוק ההון בארץ ובעולם.

מתוך 1217 קרנות רק 247 מסיימות את השנה היהודית בתשואה חיובית מתחילת השנה ו-795 קרנות בתשואה שלילית.

הקרן שסוגרת את השנה במקום הראשון היא תטא ניהול חוזים ואופציות שלכל אורך השנה הייתה בין המקומות הראשונים ולאחר חודש מרשים עם תשואה של 34.75% היא מגיעה לתשואה של 70%. הרחק מאחוריה נצבת השורדת הגמישה מבית נובה סטאר שצברה 19.47% תשואה ובמקום השלישי קרן נוספת של תטא, לכל מזג אוויר, שצברה 9.32% תשואה.

בצד השני של המתרס אנחנו מאששים פעם נוספת את הסכין הכפולה של השקעה ממונפת  ומוצאים קרן אופציות נוספת, זו של מיטב, שירדה מתחילת החודש ב-34.72% והשלימה ירידה שנתית של 61.05%. לא הרחק ממנה ניצבת הקרן מנורה מבטחים תא 100 כפלים שירדה 58.61% וקבין נדל"ן שירדה 58.5%.

הקרן שמנהלת את סכום הכסף הגדול בתעשייה היא פסגות כספית שקלית שמנהלת 6.373 מיליארד ₪, גם הקרן השנייה בגודלה היא מבית פסגות, מדדית ללא מניות, המנהלת 4.725 מיליארד שקלים.

הקרנות שמנהלות הכי מעט כסף הן רשימה של 64 קרנות המנהלות פחות מ-100 אלף ₪.

השקעה בקטגוריות

זאת ללא ספק הייתה השנה של הקרנות הכספיות. כל המשקיעים ששמו את כספם בתתי הקטגוריות של כספית שקלית, שקלית לטווח בינוני (שנה עד שנתיים) ושקלית לטווח ארוך השיגו תשואה חיובית על השקעתם (ללא התחשבות באינפלציה). קטגוריה נוספת שהעלתה בחכתה במרבית המקרים תשואה חיובית היא ההשקעה באג"ח צמוד מדינה לכל טווחי הזמן.

הקרן הטובה בין כל הקרנות השקליות היא דש שקלית ללא מניות שעלתה 7.96%. הקרן הטובה ביותר בין כל צמודות המדד היא פריזמה אקספרט אינפלציה ללא מניות שעלתה 6.16% מתחילת השנה.

לא קל להגיד מה הייתה התת קטגוריה הכי גרועה להשקעה מתחילת השנה, מרביתן המוחלט של הקרנות בכל הקטגוריות המתמחות בהשקעה במניות בארץ ובחו"ל ירדו בתשואות דו ספרתיות  אולם נראה שתת הקטגוריה הגרועה מכולם היא של הקרנות המתמחות בנדל"ן בה אף  קרן לא אבדה פחות מ-40%. (הקרן הטובה בתת הקטגוריה היא הלמן-אלדובי נדל"ן ותשתיות שירדה 41.82%) הקרן הגרועה בתת קטגוריה זו היא של מגדל נדל"ן אקטיבית שירדה 57.03% , גם תת הקטגוריה של מניות בחו"ל גיאוגרפי-אסיה סין לא הניבה סיפוק רב למשקיעיה, הקרן "המצטיינת" בה היא פיא מניות אסיה פסיפיק שירדה ב- 39.46% והגרועה היא פעם נוספת קרן מבית ההשקעות של מגדל, דיקלה סין שירדה 55.77%.

הקרן הכי מטורפת בתעשיית קרנות הנאמנות השנה היא ללא ספק הממונפת של נובה סטאר שידעה השנה מהפכים חוזרים ונשנים. בחודשים הראשונים של שנת 2008 הקרן טפסה ללא הפסקה ועלתה כ- 230% ולאחר מכן בצעה פניית פרסה ואבדה כמעט 80% משוויה.

בימים שהשווקים נראים כמו רכבת הרים מפחידה  נותר לי רק לאחל שנה טובה ומתוקה לכל הגולשים. מי יתן והשנה הבאה תהיה טובה יותר, לפחות מבחינת התשואות.

הנתונים נכונים לסוף יום 25.9.08 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.