10 קרנות נאמנות הטובות והגרועות בספטמבר

ספטמבר 2008: הצונאמי הפיננסי שטף גם את תעשיית הקרנות

• המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם ירידה של 3.2%.

• הקרנות המתמחות באג"ח כללי ירדו ב- 5.7%, והקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו ירידה של 1.3%.

• הקרנות הכספיות השקליות, השיגו תשואה חיובית מתבקשת של 0.3%.

• הקרנות השקליות ירדו  ב- 0.3%.

• הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל ירדו  ב- 7.1% והקרנות הכספיות-מט"חיות ירדו ב- 1.5%.

• ירידות השערים בשוק ההון המקומי לא פסחו, כמובן, על תעשיית הקרנות: הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו ירידה של 14.8%, הקרנות המתמחות במניות בישראל ירדו ב- 12.6% והקרנות הגמישות ירדו ב- 11.3%.

סיכום ספטמבר
אין ספק, כי חודש ספטמבר יזכר לאורך זמן ויהפוך לאבן דרך חשובה בהיסטוריה הכלכלית. כאופייני לשנה האחרונה, תשומת הלב הופנתה לארה"ב, כאשר העולם כולו הושפע מרצף האירועים שהסעירו את וול סטריט. היה נדמה, כי ההיסטוריה אכן חוזרת על עצמה. זקני הדור ראו לנגד עיניהם את המשבר הגדול של 1929 פורץ מחדש ורומס כל זכר לגאות שחווינו בשנים האחרונות, והבהלה אחזה בציבור. בנקי ההשקעות הגדולים בוול סטריט נפלו כזבובים אחד אחר השני. ליהמן ברדרס הכריז על פשיטת רגל, מריל לינץ` נמכר לבנק אוף אמריקה, ענקית הביטוח AIG הולאמה כמו גם פאני מיי ופרדי מק, שתי סוכנויות האיגוח הגדולות, שהולאמו רק שבוע קודם לכן. תכנית החילוץ של הממשל הפדרלי, שעיקרה השקעה של 700 מיליארד דולר, במטרה לייצב את השווקים, הובילה לזינוק חד במדדים, אך כעבור יום חלף הסנטימנט החיובי, והמסע דרומה נמשך. עיכובים בביצוע התכנית המדוברת, כמו גם פשיטת רגל של בנק נוסף למשכנתאות – בנק ואשינגטון מיוצ`ואל העיבו על הבורסות.

עוד ברקע המסחר: מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט, שעלה ב- 0.8%, והותרת ריבית בנק ישראל לחודש אוקטובר על כנה ברמה של 4.25%.

עקב כך תעשיית קרנות הנאמנות בחודש ספטמבר השיגה למשקיעים תשואה שלילית בשיעור משוקלל של 3.2%. הקרנות המתמחות במניות בארץ ובחו"ל, ובעיקר האגרסיביות שבהן, בלטו לרעה, על רקע הירידות החדות בשוקי ההון בארץ ובעולם, והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הגרועות (ראה טבלה מס` 2). בטבלת 10 הטובות (ראה טבלה מס` 1) לא בלטה אף קבוצה באופן מיוחד, ואילו לקרנות הממונפות היתה נציגות נכבדת בשתי הטבלאות.

טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר – ספטמבר 2008

טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר – ספטמבר 2008

 
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.