שאלת השאלות של המשקיעים בשנים האחרונות זה איפה לשים את הכסף לטווח ארוך?
רוב האנשים מעדיפים לקחת גורם חיצוני שינהל להם את כספם במקצועיות , ושבניגוד אליהם יהיה עם היד על הדופק מול השינויים הפנדומנטלים (היכולת לקבל החלטות מסחר על בסיס נושאים כלכליים, פיננסיים או פוליטיים, ולנתח כיצד ישפיעו על השווקים.) שקורים ומשפיעים ישירות על התיק.
זו החלטה נכונה אך מריבוי האלטרנטיבות שיש בשוק איפה באמת נכון לאורך זמן?
מיליארדים של כספים מנוהלים כיום בניהול תיקים, זה נחשב יתרון מול היועץ ההשקעות בסניף
ללקוחות שיש להם מעל מיליון שח ומחפשים שירות VIP ניהול השקעות שיותאם לרמת הסיכון וטווח ההשקעה וקשר ישיר מול המשווק ומנהל התיק.
רוב האנשים לא יודעים אבל משך החיים הממוצע של לקוחות בניהול תיקים נע בין שנתיים לשלוש.
מנהלי ההשקעות מודעים לזה ולכן יש שיווק אגרסיבי בנושא ותגמול נאה לסוכנים.
הציפיות של הלקוחות מניהול התיקים בד"כ גבוהות יותר ממה שבפועל ניהול תיקים מספק.
בנוסף לאחר שמפסיקים את שירות ניהול התיקים רוב הלקוחות נתקעים עם אג"ח שלא יכולים למכור או מניות לא סחירות בגלל שיטת הפיצול -קונים לכולם ואז מחלקים לכל התיקים..
מנגד יש את פוליסות החיסכון שכבר צברו גיוסים של מעל 3 מיליארד מתחילת השנה.. וכבר מעל 30 מיליארד בכל השוק בשנים האחרונות הצליחו לגייס שם
החיסרון היחיד בה הוא חוסר שקיפות ושהכסף לא מנוהל בבנק.
אך יחד עם זאת יש שם המון יתרונות מול הניהול התיקים מסורתי:
דמי הניהול:
דמי הניהול קבועים לכל אורך התקופה. דמי הניהול בפוליסות החיסכון ניתנות למשא ומתן וככל שהסכום יותר גבוה כך אפשר להוריד דמי ניהול בכניסה לפוליסה. חשוב להבין שאלו העלויות היחידות שיש.
בבנקים יש בנוסף דמי משמרת, עלויות קניה ומכירה, עמלות מינימום ועוד..
ולמי שמנהל תיק יש עמלת ניהול תיק בנוסף.
דמי הניהול הממוצעים בפוליסות חיסכון נעים בין 0.8-1% אך אלו העמלות היחידות שיש.
אין עמלות קניה ומכירה, דמי משמרת עמלות אי ביצוע מינימום ועוד...
בניהול תיקים חצי מהתיק או יותר מנוהל דרך קרנות נאמנות וכך העמלה הראשונית שקבעתם עם מנהל התיק היא לא באמת נכונה והעמלה הממוצעת היא יותר גבוהה... אין כפל דמי ניהול אבל העמלה הממוצעת של תיק הקרנות גבוהה בהרבה ממה שסוכם מראש.
אז לכאורה זה נשמע עלות גבוהה בפוליסות חיסכון אך כשבוחנים את העניין וההבדלים מגלים שזו אופציה זולה מאוד!
נזילות-
הכסף לא סגור וניתן למשוך בכל עת.
בנוסף אין פה עמלות של קניה ומכירה כשרוצים למשוך את הכסף. ואין קנסות יציאה...
עלויות מיסוי:
פה באמת היתרון הגדול בפוליסת חיסכון שמנצחת פה בפער ענק את ניהול התיקים.
בניהול תיק כשמנהל התיק מעונין להוריד סיכון או להחליף מניה או אג"ח הוא נאלץ למכור ולקנות ואז יש אירוע מס במידה ויש רווח.
בפוליסות חיסכון אין דבר כזה- יש שינויים בתוך הפוליסה אך הרווח הכללי של הלקוח נשמר וכך מייצר תשואה של ריבית דה ריבית.
במידה ולקוח בעצמו מעונין לשנות סיכון יש מספר מסלולים שיכול לעבור אליהם בפעולה פשוטה מהמחשב ואין ארוע מס.
אנשים לעיתים לא מייחסים חשיבות ליתרון זה אבל ניצול המס ליצירת רווחים נוספים לטווח ארוך הוא עניין מהותי ביותר.
תשואות:
התשואות לאורך השנים בפוליסות חיסכון גבוהות בהרבה מניהול התיקים וקרנות נאמנות.עקב דמי ניהול מופחתים ואפשרויות השקעה שלא ניתן לבצע בניהול תיקים.
מסלולים:
בפוליסות החיסכון יש מספר מסלולים שיכולים להתאים לכל אחד ורמת הסיכון האישית וטווח ההשקעה ומטרות ההשקעה. מהמסלול המנייתי ביותר ועד הסולידי שמשקיע רק באג"ח ממשלתי.
מוטבים:
אחד מיתרונותיה הבולטים של פוליסת חיסכון, הינה האפשרות למנות מוטבים, אליהם תעבור הפוליסה במקרה מוות של בעל הפוליסה. זאת בשונה מקרנות נאמנות או תיקי מניות /אג"ח.
תעבור הפוליסה במקרה מוות של בעל הפוליסה. זאת בשונה מקרנות נאמנות או תיקי מניות/אג"ח
לדוגמא: היום יש הרבה מבוגרים שלקראת זיקנה הרבה אנשים מנסים לזכות בכספי הירושה בחשבון בבנק... ולנסות לגרום להעביר את הכספים לגורמים עוינים.
ע"י זה שהלקוחות המבוגרים מכניסים את כספם לפוליסת חיסכון ומגדירים מוטבים, הלקוחות בכך מוודאים שהילדים או היורשים החוקיים יקבלו את הכסף במותם.
מינוף:
דרך פוליסות חיסכון ניתן לקחת הלוואה עד 80% מהסכום בריבית נמוכה ועם גרייס ל7 שנים ולהשקיע את הכספים במקומות שהתשואה האלטרנטיבית גבוהה יותר מהריבית ובכך אפשר למנף את הכספים.
סיכון:
יש מספר מסלולים שמתאימים לכל אחד וטווח ההשקעה - ממסלול של אגח ממשלתי בלבד ועד לאפיק הכי תנודתי שיש במניות.
יש אפשרות גם לגוון ולבחור במספר מסלולים ביחד.
השקעות ריאליות:
יתרון מובהק נוסף הוא היכולת של פוליסת החיסכון להשקיע בחלק מההשקעה בנכסים ישירים
כמו נדלן מניב, אג"ח לא סחיר, עיסקאות נדלן ועוד..
כך שלמעשה אם חושבים טוב, חלק מהתיק לא מושפע משוק ההון בעת ירידות.
לאחר כל היתרונות מול החסרונות אין ספק שניהול דרך פוליסות חיסכון עדיפות ע"פ ניהול תיקים.
סיכום בטבלה מסכמת פוליסות חיסכון VS ניהול תיקים: