קרנות כספיות - הפתרון של המשקיעים למשבר בשווקים

החגים בישראל לא עוצרים את הגיוסים לקרנות הכספיות ונראה שהמשבר בשווקים הוא כרגע הגורם המרכזי שמוביל את המשקיעים לזרועות מנהלי הקרנות הכספיות.

הקרנות הכספיות גייסו עד למחצית החודש (15/10) כ 1.5 מיליארד ש"ח והן מהוות כיום הענף הגדול ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות. "נתח השוק" של הקרנות הכספיות בתעשייה עומד על 26.3% מכלל הנכסים המנוהלים בתעשייה. סך ההון המושקעה בקרנות הכספיות הינו 27.25 מיליארד ש"ח. רוב הכסף מושקע בקרנות כספיות שיקליות כאשר כ 3 מיליארד מושקעים בקרנות כספיות דולריות.

מתחילת חודש אוקטובר צנח היקף הנכסים המנוהלים בקרנות נאמנות ב 5 מיליארד ש"ח. סכום זה כולל גם ירידת ערך וגם פידיונות. ללא הגיוסים לקרנות הכספיות הסכום הזה גודל ל 6.5 מיליארד ש"ח.

בשיאה, במאי/יוני 2007, תעשיית קרנות הנאמנות ניהלה 147 מיליארד ש"ח ואילו כיום התעשייה מנהלת פחות מ 104 מיליארד ש"ח בלבד כאשר על 24 מיליארד ש"ח (קרנות כספיות שיקליות) היא איננה מרוויח ואפילו מפסידה 0.1% לערך בשנה. כלומר הנכסים עליהם גובים דמי ניהול ירדו מ 147 מיליארד ש"ח ל 80 מיליארד ש"ח, ירידה של כ 46%!

בהכנסות איבדה התעשייה קרוב ל 60% עקב ההפסדים על הקרנות הכספיות והירידה בהיקף הקרנות בעלות מרכיב דמי ניהול גבוהים באופן יחסי, הכוללים קרנות בעלות מרכיבי סיכון גבוה יותר.

מחר נפרסם את המאמר "כיצד יכולים מנהלי הקרנות להתמודד עם המשבר?"

להלן דו"ח מצב על היקף הנכסים בתעשיית הקרנות למחצית חודש אוקטובר:

הנתונים הינם מתוך הרשות לניירות ערך

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש בראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.