הרשות לניירות ערך למנהלי קרנות נאמנות "החברות מחויבות להנהיג בקרה המתריעה על חשש להפחתת הונן העצמי מתחת לנדרש"

ברוח הימים הסוערים שעוברים על שוק ההון לאחרונה, רשות ניירות ערך שלחה אתמול תזכורת למנהלי קרנות הנאמנות והנאמנים כי חובה עליהם לעמוד בתנאי המינימום של ההון העצמי כפי שנקבע בחוק ניירות ערך. בנוסף מזכירה הרשות כי החובה לעמידה בהון עצמי מינימאלי הינו חובה רציפה לכל נקודה בזמן ולא רק למועד דיווח כל שהוא.

הרשות מודיע לחברות המנהלות כי מחובתן "להנהיג בקרה המתריעה על חשש להפחתת הונן העצמי מתחת לנדרש" ובמידה ונודע להן על ירידה מההון הנידרש הן חייבות לבצע השלמה באופן מידי. במידה ולא יעשו כך מחובתן להודיע על אי עמידתן בתנאי הרישיון לאלטר.

להלן החוזר ששלחה הרשות כלשונו:

09 דצמבר 2008

חוזר למנהלי קרנות נאמנות ולחברות לניהול תיקי השקעות אודות חובת עמידה בדרישת ההון העצמי המזערי
לכבוד
מנהלי הקרנות, הנאמנים לקרנות וחברות לניהול תיקי השקעות

סעיף 13 (א) (2) לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד 1994(להלן –"חוק הקרנות") וסעיף 8(ב)(4)לחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה 1995 (להלן – "חוק הייעוץ") קובעים כי קיום הון עצמי מזערי בחברה מהווה אחד התנאים לכשירותה לשמש כמנהל קרן או מנהל תיקי השקעות בהתאמה.

לא מן הנמנע כי המשבר הכלכלי האחרון וההפסדים הנגרמים למנהלי הקרנות ולחברות לניהול תיקים (להלן–"החברות") בעטיו עלולים במקרים מסוימים להעמיד את החברות בסכנה של הפחתת הון עצמי מתחת לנדרש.

בהתאם להוראות חוק הקרנות וחוק הייעוץ המובאות לעיל, התנאי של קיום הון עצמי מזערי צריך להתקיים באופן רציף בכל נקודת זמן. לפיכך, על מנת לעמוד בתנאי הכשירות של הון עצמי מזערי, החברות מחויבות להנהיג בקרה המתריעה על חשש להפחתת הונן העצמי מתחת לנדרש. מקום בו נודע לחברה כי הונה העצמי פחת מההון המזערי הנדרש, עליה לבצע השלמת ההון העצמי לאלתר. לא בוצעה השלמת ההון העצמי לאלתר, קמה לחברה חובת דיווח מיידי על אי - עמידה בדרישת ההון העצמי המזערי.

סגל המחלקה עומד לרשותכם לצורך מתן הסברים נוספים ככל שיידרש.
בכבוד רב ,
איגור איבניצקי, רו"ח (עו"ד),
ראש היחידה לביקורת

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.