מה יותר טוב מפיקדון בבנק?

המעבר לפיקדון

ציבור המשקיעים מחפש ערוצים בטוחים ומוגנים שבהם יוכל "להניח" את כספו עד יעבור זעמו של המשבר בשוק ההון. רבים בציבור בחרו לפדות או למשוך את כספם מהקופות, הקרנות ותיקי השקעה, והעבירו את אותם כספים למשמרת בפיקדון הסטנדרטי של הבנק.

תשואה ריאלית שלילית

אלא שאליה וקוץ בה, הריבית שמשלם הבנק על הפיקדון הולכת ופוחתת ונכון להיום הפיקדון בבנק עשוי לתת אפילו תשואה ריאלית שלילית כיוון שהוא בר מיסוי ואינו צמוד למדד המחירים לצרכן. במהלך החודשים ירדה הריבית על הפיקדונות בשני אחוזים ויותר.

אין ביטוח

מצד שני, היתרון של פיקדון בבנק הוא רמת הביטחון שיש למפקיד בבנק. הסיכון שהפיקדון לא יוחזר ללקוח יתממש רק במקרה שבו הבנק יקרוס. יותר מזה, עד היום נהג בנק ישראל "דה פקטו" להחזיר פיקדונות של לקוחות במקרה של קריסת בנק, הדבר נעשה כאמור "דה פקטו" ולא על פי חוק או תקנה פורמלית. אין בישראל ביטוח לפיקדונות בבנקים.

אג"ח בנקים

אולם, מסתבר שקיים אפיק השקעה עדיף אשר בו רמת הסיכון דומה אך התשואה גבוהה לאין שיעור. אפיק זה הינו אגרות החוב של הבנקים. גם באפיק השקעה זה, הסיכון שאגרות החוב של הבנק לא ישולמו למשקיע יתממש רק במקרה שבו הבנק קורס.

תשואה ריאלית של כ 5%

כיום, בהשקעה באפיק אגרות החוב של הבנקים, ניתן לקבל תשואה ריאלית של כ 5% (כלומר כ 5% בתוספת הצמדה מלאה למדד !) , מדובר בפער עצום בין התשואה על הפיקדון העומדת על אחוזים נמוכים וללא הצמדה למדד לבין התשואה על האג"ח.

יתרונות מול חסרונות

ישנם מספר נתונים נוספים שיש לקחת בחשבון בעת ההשקעה של אותם כספים. השקעה באפיק האג"חי נותנת גם נזילות מלאה לכסף וניתן לצאת מההשקעה בכל יום על פי החלטת המפקיד, בעוד שבפיקדון קיימות בדרך כלל תחנות יציאה קבועות מראש ו/או קנס על שבירת הפיקדון. מצד שני, יש לדעת כי האג"ח סחירים בבורסה ולכן התשואה שלהם והמחיר שלהם עשויים להשתנות מיום ליום ולכן הם אינם מתאימים להשקעה לטווח קצר של ימים או שבועות אלא לתקופות ארוכות יותר של מספר חודשים ומעלה.

לסיכום

נאמר שיש יתרון גדול להשקעה באג"ח של בנק על פני פיקדון, אם כי ההשקעה דורשת קצת יותר הבנה וידע מהשקעה בפיקדון. מומלץ להיתייעץ לפני רכישה של ניירות ערך עם יועץ השקעות מוסמך.

סיגמא בית השקעות - ניהול תיקי השקעות וקרנות נאמנות

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.