בית ההשקעות קבין מפסיק לנהל קרנות נאמנות; סיכום שינויי מדיניות של קרנות נאמנות בשבועיים החולפים

מספר קרן

שם קרן ישן

מדיניות

שם חדש

מדיניות

5108857

קבין (4B) מניות

לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

יונט אינווסט (4D) גמישה

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, יושקעו נכסי הקרן לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת  נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למטבע חוץ לא יעלה בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5105051

אריגאטו (5E) מניות

מידת החשיפה של הקרן למניות לא תפחת, בכל עת, מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

אריגאטו (5E) מניות

מידת החשיפה של הקרן למניות לא תפחת, בכל עת, מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 2.כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת, מידת החשיפה של הקרן לא תעלה בכל עת, בערכה המוחלט: על 200% למניות ועל 200% למט"ח מהשווי הנקי של נכסי הקרן .

5105010

אריגאטו (6F) גמישה

נכסי הקרן יושקעו על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

אריגאטו (5E) גמישה

מנהל הקרן ישקיע את נכסי הקרן ע"פ שיקול דעתו, בכפוף להוראות הדין, כפי שתהיינה בתוקף מעת לעת. כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת, מידת החשיפה של הקרן לא תעלה בכל עת, בערכה המוחלט: על 200% למניות ועל 200% למט"ח מהשווי הנקי של נכסי הקרן .

5106919

קבין (1B) אג"ח

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

תטא (2B) אג"ח מדינה

לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5109566

קריפטונייט (0C) אג"ח ואסטרטגיות מט"ח קרן נאמנות

פריזמה (0C) אג"ח ואסטרטגיות מט"ח

אין שינוי

5109558

קריפטונייט (2C) אג"ח ואסטרטגיות

פריזמה (2C) אג"ח ואסטרטגיות

אין שינוי

5100524

מיטב (2B) אג"ח ישראל 80/ 20 חו"ל

החשיפה לאג"ח מכל סוג הנסחרות בישראל, לרבות מלווה קצר מועד, למעט אג"ח להמרה שלהערכת מנהל הקרן מאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן למניות גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות, לא תפחת מ-80% . שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה על 20%  ולפחות 75% מהחשיפה למניות תבוצע באמצעות חשיפה למניות חוץ, כתבי אופציה הניתנים להמרה למניות חוץ וחוזים עתידיים הנסחרים בחו"ל.

מיטב (2B) אג"ח + 20

בהתאם לאמור בהסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, החשיפה לאגרות חוב מכל סוג הנסחרות בישראל לא תפחת מ- 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.  יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן  ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5107677

MORE מדורג 10/80 (1B)

MORE אג"ח מדינה-אג"ח מדורגות (1B)

אין שינוי

5106125

אדמונד דה רוטשילד (2A) אג"ח מדינה

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

אדמונד דה-רוטשילד (0A) אג"ח מדינה ללא מניות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5108972

מאור לוסקי 1B) 10/90

לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג ו/או לפקדונות ו/או למזומנים.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן שווי נכסי קרן), התשנ"ה – 1994.

מאור לוסקי (2B) אג"ח אקטיבית

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. בכוונת מנהל הקרן לעבור מאפיק השקעה אחד למשנהו, או לחילופין להשקיע במגוון אפיקי השקעה במסגרת ההשקעה באגרות חוב כאמור לעיל. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5109111

פלא (0B) אג"ח מדינה - אג"ח מדורגות

כלל (0B) אג"ח מדינה - אג"ח מדורגות

אין שינוי

5100649

תמיר פישמן (1A) תיק 10

לפחות 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן הינה קרן "מוגבלת בני"ע חוץ" כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של נכסי קרן שווי נכסי קרן), התשנ"ה – 1994.

תמיר פישמן (0A) אג"ח A ומעלה

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח קונצרני המדורג בדרוג A ומעלה (או בדירוג מקביל לו).  יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5105176

פריזמה (2B) אקספרט מדינה + 15 (להק)

כל עוד לא יודיע מנהל הקרן אחרת, שיעור החשיפה לאגרות חוב מכל סוג לרבות מק"מ ו/או אג"ח להמרה שאינן יוצרות חשיפה למניות ו/או תעודות סל על אג"ח כאמור ו/או פקדונות ומזומנים לא יפחת מ- 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה לרבות מק"מ ותעודות סל על אג"ח כאמור לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

פריזמה (0A) אקספרט שקל מדינה (להק)

שיעור החשיפה לאגרות חוב לא צמודות לרבות מק"מ, תעודות סל על אג"ח כאמור, אופציות וחוזים עתידים על אג"ח כאמור, אופציות וחוזים עתידים על שער הריבית השקלית, פקדונות ומזומנים לא יפחת מ- 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ובלבד ששיעור החשיפה לאג"ח שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה לא יפחת מ- 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.אג"ח שירכשו לקרן יהיו רק אג"ח שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה ו/או שדורגו ע"י חברה מדרגת (כהגדרתן בתקנות) בדירוג A ומעלה.

5100094

כלל טכנולוגיות (4D

לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות, בשיעור המותר על פי דין, של תאגידים שרוב עיסוקם בטכנולוגיה מתקדמת (HIGH-TECH) בתחומים שיקבעו מעת לעת ע"י דירקטוריון מנהל הקרן, או במתן שירותי טכנולוגיה מתקדמת בתחומים כאמור (להלן- "תאגידי הייטק"), או של תאגידים אחרים ששווי השוק של החזקותיהם הסחירות בתאגידי הייטק הינו לפחות 50% משווי השוק של אותם תאגידים אחרים.

כלל (00) מק"מ

לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאפיקים שקליים על ידי השקעה במלווה קצר מועד (מק"מ) ו/או באג"ח ממשלתי לא צמוד מסוג גילון ו/או שחר, אשר יתרת התקופה עד למועד פדיונן לא תעלה על 12 חודשים, ו/או בתעודות חוב (ני"ע מסחריים) ו/או בפיקדונות שקליים ו/או בחשבונות עו"ש ו/או במזומנים, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למק"מ. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ו/או למט"ח.

5101654

כלל (1B) אג"ח

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג לרבות למק"מ, למעט לאגרות חוב להמרה ותעודות סל על מדד אגרות חוב להמרה שמאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות.

כלל (0B) אג"ח

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5117015

כלל (0A) מדדית ארוכה

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג`ח צמודות מדד שהמח`מ שלהן הינו מעל 4 שנים, למעט לאג`ח להמרה ותעודות סל שמאפיינהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות. הקרן לא תיחשף למניות ושיעור החשיפה למט`ח לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. לפחות 50% מנכסי הקרן יהיו אג`ח צמודות מדד שהונפקו ע`י המדינה בעלות מח`מ מעל 4 שנים

כלל (00) גליל 7-10 שנים

לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג גליל הנכללות במדד "מדדיות ממשלתיות 7-10", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד גליל 7-10"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד גליל 7-10 מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד גליל 7-10, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד גליל 7-10. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד גליל 7-10.

5117056

כלל (00) שקלית ארוכה

בהתאם להסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין , כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שאינן צמודות ו / או למק"מ ו / או לפיקדונות

שקליים ו / או למזומנים ו / או לחוזים על ריבית שקלית , ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב

שאינן צמודות שהונפקו על - ידי המדינה ו / או בערבותה . משך החיים הממוצע של כל אגרות החוב אליהן הקרן תהיה חשופה , יהיה

מעל שנתיים . יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח .

כלל (00) שחר +5 שנים

לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג שחר הנכללות במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות +5 שנים", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד שחר +5"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד שחר 5+ מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד שחר +5, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד שחר +5. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד שחר +5.

5102868

כלל (4D) גלובלית למוסדיים

יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

כלל (0A) מדדית ללא מניות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד, למעט לאגרות חוב להמרה ותעודות סל על מדד אגרות חוב להמרה שמאפייניהן או יחס ההמרה או המימוש שלהן גורמים לכך שתנודתיותן דומה לתנודתיות מניות.

5104286

כלל (2B) קונצרני + 30

לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח שהונפקו שלא על ידי מדינת ישראל, לרבותאג"ח להמרה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. עד למתן הודעה אחרת ע"י דירקטוריון מנהל הקרן, מנהל הקרן מתחייב כי שיעור החשיפה למניות של הקרן, לא יפחת מ- 0 ולא יעלה על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. ושווי ניירות ערך חוץ ואופציות חוץ שיכללו בנכסי הקרן לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

כלל (00) שחר 2-5 שנים

לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי מסוג שחר הנכללות במדד "שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5", כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "מדד שחר 2-5"), באופן שהמשקל היחסי של האג"ח הכלולות במדד שחר 2-5 מסך השקעות הקרן, יהיה קרוב ככל האפשר למשקלן של האג"ח במדד שחר 2-5, ובלבד שלפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח הנכללות במדד שחר 2-5. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לשיעורי השינוי במדד שחר 2-5.

5102082

ישיר (0A) אג"ח צמוד מדד

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד, ובלבד שלפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

ישיר (0A) אג"ח מדינה ללא מניות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד לא תיצור חשיפה למניות וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5102512

ישיר (0B) צמוד בינוני

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד אשר המח"מ שלהן לא יפחת משנתיים ולא יעלה על 4 שנים, ובלבד שלפחות 60% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה, אשר המח"מ שלהן לא יפחת משנתיים ולא יעלה על 4 שנים. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות, וחשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

ישיר (0A) מדדית ללא מניות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד,  ובלבד שלפחות 60% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד לא תיצור חשיפה למניות וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5107420

אי.בי.אי. (3C) תיק השקעות 30/70 – אגד ישראלי

בהתאם לאמור בהסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו ביחידות של קרנות נאמנות בניהולו של מנהל הקרן - אי.בי.אי. ניהול קרנות נאמנות 1978 בעמ, ובלבד שלפחות 70% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים בכל עת לאגח מכל סוג לרבות מקמ ו/או פקדונות ו/או מזומנים, למעט אגח להמרה שלהערכת מנהל הקרן מאפייניו או יחס ההמרה או המימוש שלו גורמים לכך שתנודתיותו דומה לתנודתיות מניות.

אי.בי.אי. (00) מדינה עד 3 שנים

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות. משך החיים הממוצע של תיק אגרות החוב בקרן לא יעלה על 3 שנים. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.

מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב ממשלתיות שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או באיגרות חוב שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים ו/או בפקדונות.

5105762

פסגות קומפס (4D) לונג שורט

בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לפעול בטכניקת "לונג שורט", שהינה טכניקת השקעה לפיה פועל מנהל הקרן, באותה עת, בפוזיציות לונג (קניית נכסי בסיס שונים לרבות מניות ומטבעות ו/או או קניית אופציות CALL על נכסי בסיס כאמור ו/או כתיבת אופציות  PUTעל נכסי בסיס כאמור) ובפוזיציות שורט (מכירה בחסר של נכסי בסיס שונים לרבות מניות ומטבעות ו/או קניית אופציות PUTעל נכסי בסיס כאמור ו/או כתיבת אופציות  CALL על נכסי   בסיס כאמור), אולם מנהל הקרן אינו מתחייב לעשות כך.החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(120%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(120%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

פסגות קומפס (4B) מניות ישראליות 120%

החשיפה למניות הנסחרות בישראל לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(ב) החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(ג) בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, לשאול בעבור הקרן מעת לעת אגרות חוב על מנת למכרן בחסר ו/או ליצור מעת לעת בעד הקרן אופציות על שער מטבע. בתמורה שתתקבל מהעסקות האמורות לעיל, כולה או חלקה, עשוי מנהל הקרן לרכוש בעבור הקרן מניות הנסחרות בישראל, וזאת בכפוף להוראות הדין כפי שיהיו מעת לעת ולמדיניות ההשקעות של הקרן. מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך. (מובהר בזה, כי אין באמור בס"ק זה כדי לפגוע בזכותו של מנהל הקרן למכור בחסר נכסים אחרים בעד הקרן וליצור אופציות אחרות בעד הקרן).

(ד) שווי ניירות ערך חוץ שמנהל הקרן עשוי למכור בחסר בעד הקרן לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(ה) החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(30%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. (אך ראה ס"ק (ו) לסעיף זה להלן)

5101985

יובנק (4B) חשיפה ל-500 S&P

מנהל הקרן ישקיע את נכסי הקרן עפ"י שקול דעתו, לרבות במניות, אג"ח מכל סוג שהוא, אופציות וחוזים עתידיים ובכפוף לכך שסך שווי האופציות המוחזקות בנכסי הקרן לא יעלה על % 10 מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ושסך שווי האופציות וכתבי האופציות המוחזקים לא יעלה על % 20. נכסי הקרן יושקעו בין היתר באופציות וחוזים עתידיים על מדד 500 S&P ובלבד שהחשיפה הכוללת של הקרן למדד 500 S&P, תעמוד על שיעור שבין % 95 ל% 105.

יובנק (00) אג"ח ממשלתי ללא מניות

כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה ו/או פקדונות שקליים ו/או מזומנים בש"ח, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה. הקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח.

5109392

מודוס (00) כספית

מודוס (0A) אג"ח מדינה ללא מניות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן. הקרן לא תיצור חשיפה למניות. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5109483

לביא (2B) אג"ח חברות ודיבידנד

, לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שלפחות 5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו במניות הנסחרות בארץ ובחו"ל שהונפקו ע"י חברות אשר חילקו דיבידנד באחת משלוש השנים הקלנדריות האחרונות טרם מועד רכישתן על-ידי הקרן [שלוש השנים הקלנדריות האחרונות - שנתיים הקלנדריות הקודמות (ינואר - דצמבר) וכן השנה הקלנדרית הנוכחית]. שיעור החשיפה של נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי נכסי הקרן.

תטא גמישה (5E)

יושקעו נכסי הקרן לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת  נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למטבע חוץ לא יעלה בערכו המוחלט, על 200% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.