מורן צביק, מיטב דש
17/06/2018
הקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) פדו בשבוע החולף כ-60 מיליון ₪, ו-40 מיליון ₪ מאז תחילת החודש. ברקע: מגמה מעורבת בשוק המניות ועליות שערים באגרות החוב הקונצרניות
-
הקרנות המנייתיות (כולל הגמישות): מעלות משמעותית את קצב הגיוסים משבוע שעבר לסכום של כ-410 מיליון ₪ השבוע, אבל כולו התרכז בקרנות המחקות המתמחות בחו"ל.
-
קרנות אג"ח כללי: עדיין פודות גם השבוע : כ-335 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח מדינה: ממשיכות לשמור על גיוס חיובי גם השבוע, למרות שהן רושמות ירידה ניכרת בקצב הגיוסים: כ-35 מיליון ₪.
-
קרנות אג"ח חברות: פודות בשבוע החולף סכום קטן של כ-30 מיליון ₪.
שבוע המסחר החולף נסגר במגמה מעורבת בשוק המניות המקומי ובשוקי המניות הגלובליים. אגרות החוב הממשלתיות סיכמו את השבוע ביציבות, ואילו אגרות החוב הקונצרניות הציגו עליות שערים. הפדיונות בקרנות המסורתיות (מנוהלות ומחקות יחד) הסתכמו השבוע בכ-50 מיליון ₪. הקטגוריה המגייסת ביותר הייתה קרנות המתמחות במניות (410 מיליון ₪), ואילו הקטגוריות הפודות ביותר היו אג"ח כללי (335 מ' ₪) והקרנות השקליות (כ-115 מ' ₪). תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-70 מיליון ₪, הנחלקים לפדיונות של כ-20 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-280 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות, ולגיוס של כ-230 מיליון ₪ בקרנות המחקות.
כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
מגמה מעורבת במדדי המניות: מדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בשבוע החולף תשואה חיובית של עד כ-0.65%, ואילו מדד ת"א 90 ירד ב-0.5%. מגמה מעורבת ציינה גם את שוקי המניות בחו"ל: S&P500 נותר ללא שינוי, ולעומתו הדאקס עלה ב-1.9% והניקיי רשם עלייה של כ-0.7%. הקרנות המנייתיות1 גייסו בשבוע החולף כ-410 מיליון ₪. כאשר הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל פדו 50 מיליון ₪,, בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל הציגו שוב שבוע מצויין עם גיוס גבוה של כ-350 מיליון ₪, והקרנות הגמישות סיימו את השבוע עם גיוסים הנאמדים בכ-110 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית1 כגון קרנות 10/90, 20/80, ממשיכות לפדות גם השבוע, וקצב יציאת הכספים מהן עלה לסכום של כ-335 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח כללי פדו כ-620 מיליון ₪ והן ממשיכות לעמוד בראש טבלת הקרנות הפודות.
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את השבוע במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד 0.4%. למרות המגמה החיובית, קרנות אג"ח קונצרני רשמו פדיון של כ-30 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח קונצרני פדו כ-55 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות היו יציבות: מדד ממשלתי כללי נותר ללא שינוי בשבוע החולף. קרנות אג"ח מדינה ממשיכות במומנטום החיובי, אם כי יורדות מאוד בקצב הגיוסים לעומת התקופה האחרונה, לסכום של כ-35 מיליון ₪ בלבד. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה גייסו כ-100 מיליון ₪.
מגמה שלילית באפיק השקלי – הקרנות הכספיות רשמו ירידה חדה בקצב הפדיונות משבוע שעבר לסכום של כ-20 מיליון ₪ הפדיון הזה נחלק בין הקרנות הכספיות השקליות והקרנות הכספיות המט"חיות שפדו כ"א כ-10 מ' ₪. הקרנות השקליות שאינן כספיות ממשיכות במגמת הפדיונות, אשר עלו מעט משבוע קודם, לסכום הנאמד בכ-115 מיליון ₪. מתחילת החודש, הקרנות השקליות פדו כ-205 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חו"ל רשמו עלייה קלה בקצב הפדיונות לסכום של כ-15 מיליון ₪. מתחילת החודש הן פדו כ-35 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ליום 14.06.18 כ-243.1 מיליארד ₪. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-226.8 מיליארד ₪ והקרנות הכספיות מנהלות כ-16.3 מיליארד ₪.
** הנתונים שמחושבים לגבי יום חמישי (14.6.18) הינם אומדן בלבד, מאחר שהנתונים המעודכנים לגבי קרנות חו"ל
מתקבלים רק ביום שני בשבוע שלאחר מכן. הנתונים בכתבה מותאמים לתיקון שנעשה לגבי 07.06.18, יום חמישי.
סיכום שבועי וחודשי: גיוסים ופדיונות של תעשיית הקרנות
|
אפיק |
סיכום שבועי גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
סיכום מתחילת החודש גיוסים/פדיונות (במיליוני ₪) |
|
קרנות מנייתיות |
407 |
772 |
|
קרנות כספיות |
-19 |
-117 |
|
קרנות אג"ח שקליות |
-116 |
-206 |
|
קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד |
34 |
101 |
|
קרנות אג"ח חברות והמרה |
-31 |
-54 |
|
קרנות אג"ח כללי |
-333 |
-621 |
|
קרנות אג"ח חו"ל |
-14 |
-22 |
|
שונות |
3 |
10- |
|
סה"כ (כולל כספיות) |
69- |
157- |
|
סה"כ קרנות מסורתיות (בנטרול כספיות) |
50- |
40- |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניניים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
