אלירן כהן
18/01/2009
השינויים בדמי ניהול השבוע מחזקים שוב את המגמה של עליית דמי הניהול בקרנות הכספיות לעומת ירידת דמי הניהול בשאר ענפי קרנות הנאמנות. השבוע (14.1.2009) העלתה חברת מיטב את דמי הניהול בקרן הכספית שלה שעמדו עד אז על 0.125 האחוז לשנה ל 0.25 האחוז לשנה. הקרן מנהלת כ 200 מיליון ש"ח נכון להיום.
היום יום ראשון (18.1.2009) יעלו דמי הניהול בקרן הכספית של מרכנתיל "מרכנתיל (00) כספית פיקדון שקלי" מרמה של 0 אחוז לרמה של 0.20 האחוז לשנה. הקרן הכספית הזו של מרכנתיל מנהלת מעל 1 מיליארד ש"ח. מרכנתיל אומנם מורידה דמי ניהול בקרן כספית אחרת שלה: "מרכנתיל שפע כספית" שהינה קרן חדשה ואין בה כסף של ממש כך שההנחה חסרת משמעות כמעט.
להלן השינויים בדמי הניהול בקרנות הנאמנות בשבוע החולף:
מספר קרן | שם קרן | לפני באחוזים לשנה | אחרי באחוזים לשנה |
5107008 | מיטב (00) כספית שקלית | 0.125 | 0.25 |
5109657 | מרכנתיל (00) כספית פיקדון שקלי | 0.00 | 0.20 |
5111703 | מרכנתיל (00) שפע כספית | 0.30 | 0.00 |
5101647 | איפקס שקל פלוס (00) | 1.70 | 1.20 |
5100334 | מגדל אפיקים שיא (D3) | 1.80 | 1.20 |
5108303 | מאור- לוסקי (B0) אג"ח ללא מניות | 1.50 | 0.95 |
5126784 | דש HIGH YIELD (0B) ללא מניות | 1.50 | 0.80 |
שינויי המדיניות מראים כי רוב השינויים היו קוסמטיים בלבד.
להלן השינויים בנעשו השבוע במדיניות קרנות הנאמנות:
מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות קודמת | שם קרן חדש | מדיניות חדשה |
5102264 | שוהם (1D) דולרית | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח צמודות לדולר ו/או נסחרות בדולר ו/או לפקדונות דולריים. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | שוהם (1D) חיסכון דולרי | לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתיות צמודות לדולר ארה"ב ו/או נסחרות בדולר ארה"ב ו/או לאג"ח קונצרניות בדירוג AA ומעלה (או דירוג מקביל לו) הצמודות לדולר ארה"ב ו/או הנסחרות בדולר ארה"ב ו/או לפקדונות דולריים. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
5111422 | פסגות פלטינום (0B) אג"ח מדינה | החשיפה לאגרות חוב שהונפקו על ידי מדינת ישראל לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לא תהיה בקרן חשיפה למניות.החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-( -30% ) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | פסגות (0B) אג"ח מדינה 1-4 שנים ללא חברות | ללא שינוי |
5126784 | דש (HIGH YIELD (0B ללא מניות | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות, צמודות למדד המחירים לצרכן הנסחרות בישראל, המדורגות בדירוג הנמוך מ-BBB (או דירוג מקביל לו) ו/או לא מדורגות.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור כל חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.בכוונת מנהל הקרן, לפי שיקול דעתו, למכור בחסר נכסים בעד הקרן ו/או ליצור אופציות בעד הקרן, ובתמורה שתתקבל עשוי מנהל הקרן לרכוש בעבור הקרן מלווה קצר מועד, ובלבד שהחשיפה של הקרן למלווה קצר מועד לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כאמור לעיל. | דש (0A) אג"ח חברות מטרה מנוף | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו על ידי תאגידים העומדים בתנאים המפורטים להלן:תאגיד אשר לפחות 50% מהכנסותיו, על פי הדוחות המאוחדים שלו, הינן בישראל ולפחות 50% מנכסיו עפ"י הדוחות המאוחדים שלו ממוקמים בישראל, והכל על בסיס הדוחות הכספיים המבוקרים האחרונים של אותו תאגיד הערוכים בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים בישראל. תאגיד אשר הנפיק אגרת חוב הרשומה למסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. תאגיד שאינו תאגיד בנקאי, חברה ממשלתית, או מנפיקי מכשירים פיננסיים.תאגיד אשר הערך הכולל של החזקותיו הפיננסיות בני"ע של תאגידים אחרים אינו עולה על 50% מערך כלל נכסיו.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. |
5101647 | איפקס (2B) שקל 20/80 - | לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות שהוצאו ע"י המדינה או בערבותה. יתרת נכסי הקרן תושקע בהתאם לשיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן וחשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | איפקס שקל פלוס (00) | לפחות 80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שקליות שהונפקו ע"י המדינה או בערבותה ו/או פקדונות. בכוונת מנהל הקרן להשקיע עד 20% מנכסי הקרן באגרות חוב קונצרניות צמודות מדד בדירוג של A+ ומעלה (או דירוג מקביל). הקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח. |
5104096 | מרכנתיל 0D) T-bills 3 Months | כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות שהונפקו ע"י ממשלת ארה"ב, מסוג T-bill, שיתרת הזמן עד לפדיונן לא תעלה על שלושה חודשים מהמועד שנרכשו בעבור הקרן (להלן: "T-bills 3 חודשים") ובמזומנים, שרובם יהיו במטבע דולר ארה"ב, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים ל- T-bills 3 חודשים.מבלי לגרוע מן האמור, לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו בניירות ערך זרים הנסחרים בדולר ארה"ב ו/או צמודים לדולר ארה"ב ו/או במזומנים ופיקדונות לזמן קצוב בדולר ארה"ב. | מרכנתיל (0D) אג"ח מדינה ארה"ב קצר | ללא שינוי |
נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
