גיא חכמי מנכל כלל קרנות נאמנות
כתב פאנדר קרנות נאמנות
30/03/2009
לכתב פאנדר נודע אתמול כי חברת כלל פיננסים ניהול קרנות נאמנות עומדת לצאת במבצע של 0% דמי ניהול לשנה ל 12 קרנות נאמנות מחקות שבניהולה. מהלך שכזה מעלה את מלחימת המחירים בענף מדרגה נוספת. עד היום הורגלנו ל0 דמי ניהול בקרנות הכספיות ובקרנות המחקות MTF המניותיות של מגדל. כעת המהלך של כלל מגיע ללב ליבו של ענק הקרנות -קרנות אג"ח מדינה ושקליות.
יש לציין כי בשונה ממגדל שוקי הון לכלל פיננסים יש חברה לניהול תעודות סל שמהלך כזה עשוי לפגוע בה ולכן זהו מהלך מפתיע. עוד צריך לציין כי בשונה מקרנות נאמנות רגילות הבנקים גובים עבור רכישת קרנות מחקות עמלות קניה ומכירה כאילו היו מניות וכאשר רוכשים קרנות מחקות על מדד אג"ח יש לבקש מהבנק להפחית עמלות קניה ומכירה אלו לרמות הנהוגות ברכישת אג"ח.
איך הכל התחיל
הרפורמה בקרנות נאמנות שנכנסה לתוקפה ב-31 לדצמבר 2007 אפשרה לקרנות נאמנות להיצמד למדדי מניות בדומה לתעודת הסל. לפיכך, המשקיע יוכל להיצמד למדד מניות באמצעות קרנות נאמנות וליהנות מהיתרונות המובהקים הטמונים בניהול השקעות בקרנות נאמנות.
קרן מחקה הינה קרן אינדקס שבדומה לתעודת סל אמורה להתחקות אחר מדד מסוים של מניות, אג"ח או סחורות. מדובר במוצר מקביל לקרנות (ETF (Exchange Traded Fund הנסחרות בחו"ל.
קרנות אלו יהיו פטורים מעמלת הפצה (אולי זו הסיבה שיותר קל להעמיד שם דמי ניהול אפסיים) אולם יגבו עמלות רכישה ומכירה ע"י הבנקים כמו תעודות סל. מדיניות ההשקעה מחייבת להשקיע 90% בני"ע הנכללים במדד הבסיס של הקרן.
מעניין לציין, כי עד כה, מגדל שוקי הון היה בית ההשקעות היחיד שהנפיק קרנות מחקות, וכעת, יתכן שהצטרפותו של שחקן נוסף: כלל פיננסים, תעודד בתי השקעות נוספים להנפיק מוצרים דומים והתחרות בתחום זה תגבר. דבר שכמובן ייטיב עם המשקיע.
| מס` קרן | שם הקרן | פרופיל חשיפה | סיווג הקרן | תשואה מתחילת השנה | שווי נכסי הקרן | דמי ניהול נכון להיום |
| 5109905 | MTF ת"א 75 40-קרן מחקה | 40 | מניות בארץ - מדד מניות - ת"א-75 | 43.8 | 14.8 | 0.00% |
| 5109889 | MTF ת"א 100 40 -קרן מחקה | 40 | מניות בארץ - מדד מניות - ת"א-100 | 20.0 | 27.0 | 0.00% |
| 5109897 | MTF ת"א 25 40 -קרן מחקה | 40 | מניות בארץ - מדד מניות - ת"א-25 | 13.6 | 61.2 | 0.00% |
| 5101506 | איביאי 4A אינדקס ת"א 25 | 4A | מניות בארץ - מדד מניות - ת"א-25 | 13.6 | 47.1 | 0.50% |
| 5117015 | כלל 00 גליל 7-10 שנים | 0 | אג"ח בארץ - מדינה - צמוד מדד - טווח ארוך (4+) | 4.3 | 96.7 | 0.90% |
| 5117056 | כלל 00 שחר + 5 שנים | 0 | אג"ח בארץ - שקליות בלבד - טווח ארוך (2+) | 2.9 | 86.1 | 0.90% |
| 5104286 | כלל 00 שחר 2-5 שנים | 0 | אג"ח בארץ - שקליות בלבד - טווח ארוך (2+) | 2.1 | 21.0 | 0.70% |
| 5107511 | כלל 00 שחר 0-2 שנים | 0 | אג"ח בארץ - שקליות בלבד - אחר | 0.4 | 3.5 | 0.70% |
| 5102884 | כלל 00 סל מק"מ | 0 | אג"ח בארץ - שקליות בלבד - טווח קצר (עד שנה) | שינוי מדיניות | 5.7 | 1.40% |
| 5111778 | כלל 00 שקליות ממשלתיות | 0 | אג"ח בארץ - שקליות בלבד - אחר | קרן חדשה | 2.8 | 0.80% |
| 5111885 | כלל 00 מדדיות ממשל 0-2 שנ | 0 | אג"ח בארץ - מדינה - צמוד מדד - טווח קצר (עד 2) | קרן חדשה | - | |
| 5103288 | כלל 00 גליל 5-7 שנים | 0 | אג"ח בארץ - מדינה - צמוד מדד - טווח ארוך (4+) | קרן חדשה | 14.0 | 0.70% |
| 5111877 | כלל 00 מדדיות ממשל 2-5 שנ | 0 | אג"ח בארץ - מדינה - צמוד מדד - אחר | קרן חדשה | - | 0.00% |
| 5111752 | כלל 00 מדדיות ממשלתיות | 0 | אג"ח בארץ - מדינה - צמוד מדד - אחר | קרן חדשה | 2.8 | 0.80% |
| 5111737 | כלל 00 תל בונד 20 קרן נאמ | 0 | אג"ח בארץ - אחר - חברות והמרה - חברות והמרה אחר | קרן חדשה | 2.8 | 0.80% |
| 5111745 | כלל 00 תל בונד 40 קרן נאמ | 0 | אג"ח בארץ - אחר - חברות והמרה - חברות והמרה אחר | קרן חדשה | 2.8 | 0.80% |
התשואות נכונות ליום 26.3.2009
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
