לאן הולך הכסף? הכספיות פדו כ 2.9 מיליארד ש"ח והקרנות המסורתיות גייסו 3.6 מיליארד ש"ח, במרץ

מארס 2009 בקרנות נאמנות: הערכה ראשונית

1. הציבור מתחיל לצאת מהבונקר.

2. הקרנות הכספיות ממשיכות לאבד גובה - פדיונות בסכום של 2.9 מיליארד ₪ בחודש מארס.

3. המגייסות הגדולות - קרנות אג"ח מדינה עם 1.6 מיליארד ₪ והקרנות השקליות (מח"מ ארוך יותר מהכספיות) עם 1.3 מיליארד ₪.  

4. קרנות האג"ח הקונצרני וקרנות מעורבות קונצרניות-ממשלתיות חזרו לגייס: כ-650 מיליון ₪.

5. הקרנות המנייתיות טרם נהנות מהעליות החדות בשווקים - גייסו סכום זניח של כ-50 מיליון ₪.

מבדיקה שערכו מומחי "מיטב" עולה, כי המגמות שאפיינו את תעשיית קרנות הנאמנות בחודשים ינואר ופברואר העמיקו והתעצמו בחודש החולף.

הריבית האפסית בחשבונות הפק"מ למיניהם, אל מול התשואות החיוביות מאוד שהפיקו כל אפיקי ההשקעה המרכזיים: מניות - 9.4% (ת"א 25), אג"ח ממשלתיות צמודות מדד: 3.2%, אג"ח ממשלתיות שקליות: 2.0%, אג"ח קונצרניות צמודות מדד: 4.4% ומט"ח: פיחות של 0.6% מול הדולר, ו-5.6% מול האירו, כל אלה גרמו לחלק מן הציבור לצאת מן הבונקר המעשי והמחשבתי והתוצאות ניכרות בתעשיית הקרנות.

הקרנות הכספיות, שהן תחליף לפק"מ, והיו הלהיט של 2008, המשיכו לאבד גובה. אחרי שאיבדו 2.2 מיליארד ₪ בפברואר, נמשך מהם בחודש מארס סכום של לא פחות מ-2.9 מיליארד ₪, או כ-130 מיליון ₪ בממוצע ליום.
הסכום האדיר הזה, שמהווה בחודש מארס לבדו כ-9% מהיקף נכסי הקרנות הכספיות, לא יצא מתעשיית הקרנות אלא עבר למקטעים אחרים שלה.

קבוצת הקרנות שנהנתה ביותר מהמגמות החיוביות בשווקים הייתה זו של הקרנות המתמחות באג"ח מדינה, שבאופן טבעי, מהווה תחליף קרוב, גם מבחינה פסיכולוגית, לפק"מים. זו גייסה בחודש מארס 1.6 מיליארד ₪. אחריה, קבוצה, שאף היא במהותה קרנות אג"ח מדינה, אבל בתחום השקלי, הקרנות השקליות, עם מח"מ ארוך יותר מהקרנות הכספיות, שגייסה 1.3 מיליארד ₪.

היציאה החלקית של הציבור מהבונקר הגיעה גם לקרנות המתמחות באג"ח כללי, בדגש על אג"ח קונצרני. זאת, נוכח השיפור המשמעותי שנרשם בשוק זה בשבועות האחרונים. קבוצה זו גייסה כ-650 מיליון ₪. לעומת זאת, התחושה של בטחון גדל מצד המשקיעים, טרם הגיעה לאפיק המנייתי, ובכל הקשור לתעשיית הקרנות, הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל גייסו סכום זניח של כמה עשרות מיליוני ₪: כ-50 מיליון.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש ממאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.