אלירן כהן
05/04/2009
השבוע שעבר כלל 8 מיזוגים של קרנות נאמנות, 25 שינויי שכר מנהל ו 15 שינוי שם/מדיניות. הארוע המהותי ביותר היה העברתם של 7 קרנות המנוהלות על ידי קואטרו (בידי מנהל ההשקעות "פאי השקעות" בהוסטינג אצל קואטרו) לניהולה של חברת מנורה מבטחים.
להלן הודעת מנהל הקרן
בהמשך להודעות מנהל הקרן הקודמות בדבר הסכם בין פאי ניהול השקעות 2007 בע"מ (להלן: "פאי ניהול השקעות") למנורה מבטחים קרנות נאמנות בע"מ (להלן: "מנורה") במסגרתו התחייבה פאי ניהול השקעות להעביר לניהולה של מנורה 7 קרנות בניהול מנהל הקרן בהן פאי ניהול השקעות משמשת מנהל תיק ההשקעות של הקרן ב"הוסטינג" (להלן: "הקרנות") (להלן: "ההסכם"), וזאת מכוח זכותה של פאי ניהול השקעות להורות למנהל הקרן להעביר את הקרנות לניהולו של מנהל הקרן, בהתאם להסכם בינה לבין קואטרו מיום 07/11/2007 וכן הסכמות הצדדים מיום 01/01/2009 (להלן: "הסכם ההוסטינג"), מנהל הקרן מתכבד להודיע כי הובא לידיעתו שעל רקע הסכמות בין פאי ניהול השקעות לבין מנורה, ומגבלות תפעול של הבנק המתפעל של קרנות פאי אשר לא אפשרו את העברת הקרנות לניהול מנהל הקרן ביום 01/04/2009, כאמור בדיווחי מנהל הקרן הקודמים, יועבר ניהול ההשקעות בקרנות, למנהל הקרן, בהתאם להודעת פאי ניהול השקעות, ביום 02/04/2009, בהתאמה עם לדיווח אשר מפורסם על ידי מנהל הקרן, בד בבד עם דיווח זה.
להלן המיזוגים שחלו בשבוע החולף:
| מוזגו/פורקו | לתוך |
| ירושלים (4A) ת"א 75 (מספר קרן: 5229018) | מיטב (4A) ת"א 75 (מספר קרן: 5103296) |
| מיטב (6A) אופציות (מספר קרן: 5113832) | מיטב (5A) ת"א 25 אגרסיבית (מספר קרן: 5102454) |
| ירושלים (4A) ת"א 100 דיבידנד (מספר קרן: 5106521) | מיטב (4A) ת"א 100 (מספר קרן: 5100474) |
| פיא 4D) Large Cap USA) (מספר קרן: 5110119) | הראל (4D) מניות ערך חו"ל (מספר קרן: 5108006) |
| פיא(4D)- מניות איכות הסביבה (מספר קרן: 5110614) | |
| מיטב (4D) תיק מניות חו"ל (מספר קרן: 5101217) | מיטב (4D) רוסיה (מספר קרן: 5102207) |
| איפקס יורו (1D) (מספר קרן: 5102025) | איפקס אג"ח בינלאומי (1D) (מספר קרן: 5102041) |
| איפקס (4A) נבחרת ת"א 25 (מספר קרן: 5102033) | איפקס מניות (4A) (מספר קרן: 5100102) |
| איפקס דינמית (5E) (מספר קרן: 5105358) | |
| איפקס גמישה (5E) (מספר קרן: 5126909) | |
| איפקס (4A) נבחרת ת"א 75 (מספר קרן: 5105119) | |
| מנורה מבטחים (00) גילונים (מספר קרן: 5113907) | מנורה מבטחים (00) מגן מס (עמדה) (מספר קרן: 5103536) |
| מנורה מבטחים (00) שקלים נזילים (מספר קרן: 5101613) |
להלן שינויי השכר שחלו בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן | דמי ניהול לפני באחוזים לשנה | דמי ניהול אחרי באחוזים לשנה |
| 5104286 | כלל (00) שחר 2-5 שנים | 0.70 | 0.00 |
| 5111752 | כלל (00) מדדיות ממשלתיות | 0.80 | 0.00 |
| 5102884 | כלל (00) סל מק"מ | 0.80 | 0.00 |
| 5102603 | ישיר (0D) כספית דולרית BAV | 0.39 | 0.00 |
| 5103957 | מגדל(1A) שער מיועד | 0.50 | 0.40 |
| 5131479 | מגדל (1A) שער מיועד רבעוני | 0.75 | 0.40 |
| 5103288 | כלל (00) גליל 5-7 שנים | 0.70 | 0.40 |
| 5117015 | כלל (00) גליל 7-10 שנים | 0.90 | 0.40 |
| 5117056 | כלל (00) שחר +5 שנים | 0.90 | 0.40 |
| 5107511 | כלל (00) שחר 0-2 שנים | 0.70 | 0.40 |
| 5111737 | כלל (00) תל-בונד 20 | 0.80 | 0.40 |
| 5111745 | כלל (00) תל-בונד 40 | 0.80 | 0.40 |
| 5111778 | כלל (00) שקליות ממשלתיות | 0.80 | 0.40 |
| 5108675 | פסגות (0B) אג"ח קצר ללא מניות | 0.70 | 0.50 |
| 5111448 | מרכנתיל (0A) מדדית ללא מניות | 1.20 | 0.50 |
| 5111257 | פסגות (0B) מדדית עד 3 שנים ללא מניות | 0.13 | 0.50 |
| 5101829 | מרכנתיל (00) שקלית | 0.85 | 0.70 |
| 5107859 | הראל (0B) אג"ח ללא מניות | 1.20 | 0.80 |
| 5103767 | ישיר (0B) תיק אג"ח ללא מניות | 1.30 | 1.09 |
| 5110887 | פסגות (00) שקלית 2+ שנים | 0.90 | 1.10 |
| 5110945 | פסגות פלטינום (OA) תל בונד | 0.80 | 1.20 |
| 5109970 | פסגות פלטינום (0B) מדדית ללא מניות | 1.20 | 1.30 |
| 5107321 | סיגמא (1D) אג"ח חו"ל | 1.90 | 1.50 |
| 5110721 | פסגות (0B) אג"ח חברות מדורגות ללא מניות | 1.40 | 1.60 |
| 5100433 | פסגות (0B) אג"ח חברות ללא מניות | 1.40 | 1.60 |
להלן שינויי השמות והמדיניות שחלו השבוע:
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם חדש | מדיניות חדשה |
| 5108675 | פסגות (0B) אג"ח קצר ללא מניות | החשיפה למניות איכות הסביבה הנסחרות בארה"ב, לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למטבע חוץ לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של הכסי הקרן ולא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. הקרן היא קרן בלתי מוגבלת בניירות ערך חוץ. | פסגות (0B) אג"ח 0-2 שנים ללא מניות | ללא שינוי |
| 5109533 | הלמן אלדובי (3D) תיק חוג הקוטב הצפוני | 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באג"ח של מדינה אחת, או יותר, מהמדינות הבאות: קנדה, אלסקה, נורבגיה, דנמרק, גרינלנד, איסלנד, רוסיה. במזומנים ופקדונות במטבעות של מדינות חוג הקוטב הצפוני. | הלמן אלדובי (4D) חוג הקוטב הצפוני | ללא שינוי |
| 5101829 | מרכנתיל (00) שקלית | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות, לפקדונות שקליים ומזומנים בש"ח;לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות אשר יתרת התקופה לפדיונן לא תעלה על 24 חודש ו/או לפקדונות שקליים;יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא תיצור חשיפה למט"ח;חשיפת הקרן לנכסים שאינם שקליים לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.מנהל הקרן לא יקנה, ימכור ו/או יצור אופציות וחוזים עתידים בנכסי הקרן. | מרכנתיל (00) שקלית 1-2 שנים | ללא שינוי |
| 5113295 | מיטב (4A) מניות מעו"ף פלוס | רוב נכסי הקרן יושקעו במניות הנכללות המדד ת"א 25. | מיטב (4A) ת"א 25 | ללא שינוי |
| 5108832 | פאי (0A) תיק השקעות ללא מניות | שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב מכל סוג (למעט אגרות חוב להמרה), לרבות תעודות סל שנכס הבסיס שלהן הינו אגרות חוב או מדד אגרות חוב, לא יפחת מ- 50%.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.הקרן לא תיצור חשיפה למניות. | מנורה מבטחים (0A) תיק השקעות ללא מניות | החלפת מנהל קרן |
| 5108824 | פאי (1A) אג"ח חברות והמרה | שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב קונצרניות, לרבות אגרות חוב הניתנות להמרה ותעודות סל שנכס הבסיס שלהן הינו אגרות חוב קונצרניות או מדד אגרות חוב קונצרניות, לא יפחת מ- 75%. יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה למניות של הקרן, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. | מנורה מבטחים (1A) אג"ח חברות והמרה | החלפת מנהל קרן |
| 5108816 | פאי (2A) תיק השקעות עד 20 | בהתאם לאמור בהסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב מכל סוג, לא יפחת מ- 50%.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה למניות של הקרן, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 20%. | מנורה מבטחים (2A) תיק השקעות עד 20 | החלפת מנהל קרן |
| 5108808 | פאי (1A) תיק השקעות עד 10 | שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב שהונפקו בידי המדינה ו/או בערבותה ו/או במלווה קצר מועד (להלן: "מק"מ"), לא יפחת מ- 75%.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה למניות של הקרן, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. | מנורה מבטחים (1A) תיק השקעות עד 10 | החלפת מנהל קרן |
| 5108790 | פאי (4A) מניות | שיעור החשיפה בקרן למניות מכל סוג (למעט סחורות), לא יפחת מ- 50%.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.שיעור החשיפה בקרן למניות, לא יפחת מ- 50% ולא יעלה על 120%.שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%. | מנורה מבטחים (A4) מניות כללי | החלפת מנהל קרן |
| 5108782 | פאי (1A) הזדמנות סולידית | שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב מכל סוג (למעט אגרות חוב להמרה), לרבות תעודות סל שנכס הבסיס שלהן הינו אגרות חוב או מדד אגרות חוב, לא יפחת מ- 50%.עד לקבלת החלטה אחרת על ידי דירקטוריון מנהל הקרן:שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב מכל סוג (למעט אגרות חוב להמרה) בדרוג AA ומעלה או דירוג מקביל להם של חברה מדרגת, לא יפחת מ- 75%.בהתאם לאמור בהסכם הקרן, יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה למניות של הקרן, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.שיעור החשיפה בקרן למטבע חוץ, לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.בכוונת מנהל הקרן לנצל הזדמנויות בשווקי המעו"ף ובשווקי אגרות חוב הנובעות מעיוותי תמחור של הנכסים וביצוע ארביטראזים באגרות חוב ובשוק המעו"ף. | מנורה מבטחים (1A) הזדמנות סולידית | החלפת מנהל קרן |
| 5109152 | פאי (2B) אג"ח מדינה פלוס | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה, בערכוהמוחלט, על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.שווי ני"ע חוץ ואופציות חוץ שיכללו בנכסי הקרן לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | מנורה מבטחים (2B) אג"ח מדינה פלוס | החלפת מנהל קרן |
| 5107321 | סיגמא (4D) מניות חו"ל גלובליות | סיגמא (1D) אג"ח חו"ל | שיעור החשיפה בקרן לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל לא יפחת מ- 75%. יתרת החשיפה בקרן תיקבע על פי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.שיעור החשיפה למניות בקרן לא יעלה, בערכו המוחלט, על 10%.שיעור החשיפה למטבע חוץ בקרן לא יעלה, בערכו המוחלט, על 120%. | |
| 5111257 | פסגות (00) כספים | נכסי הקרן יהיו רק נכסים שניתן יהיה לקנות ולהחזיק בהם בקרן כספית בהתאם להוראות הדין, כפי שיהיו מעת לעת | פסגות (0B) מדדית עד 3 שנים ללא מניות | החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חריגה של השקעות הקרן ממדיניות ההשקעות של הקרן, לא תחשב כהפרת החובה להשקיע את נכסי הקרן בהתאם למדיניות זו, אם נתקיימו התנאים הקבועים בדין לפיהם לא יראו בחריגה זו הפרת הוראות הדין. |
| 5102603 | ישיר (0D) כספית דולרית | קרן כספית | ישיר (0D) כספית דולרית BAV | ללא שינוי |
| 5106323 | ישיר (00) כספית | קרן כספית | ישיר (00) כספית BAV | ללא שינוי |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
