רוני אפטר
04/05/2009
תקציר סיכום אפריל 2009:
מדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות טיפס ב-1.5% על רקע המשך העליות בבורסות ישראל והעולם, מגמה מעורבת באג"ח הממשלתיות ועליות שערים נוספות באג"ח הקונצרניות.
• הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו זינוק של 11.6% הקרנות המתמחות במניות בישראל טיפסו ב- 13.7% והקרנות הגמישות עלו ב- 11.2%
• הקרנות המתמחות באג"ח חברות והמרה בלטו בעלייה של כ- 6.9%.
• הקרנות השקליות סיימו גם את חודש אפריל בירידה של כ-0.5% ואילו והקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו עלייה של 0.5%.
• הקרנות הכספיות השקליות, סיכמו את החודש בעלייה צנועה של 0.04%.
• הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל עלו ב- 1.1% , הקרנות הכספיות המט"חיות ירדו ב- 0.4% והקרנות המשקיעות באג"ח צמוד מט"ח עלו ב-1.7%.
לסיכום, תעשיית קרנות הנאמנות השיגה בחודש אפריל למשקיעים תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 1.5%. מגוון רחב של קרנות מנייתיות, בארץ ובחו"ל, וכן קרנות ממנופות בסיכון גבוה בלטו לטובה על רקע העליות החדות בשוקי העולם והארץ, והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הטובות (ראה טבלה מס` 1).
בלטו לרעה, הקרנות השקליות לטווח ארוך וקרנות ממונפות בסיכון גבוה והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הגרועות (ראה טבלה מס` 2).
טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר - אפריל 2009
מס | שם הקרן | מנהל הקרן | מדיניות השקעה | חשיפה | תשואה |
1 | הלמן אלדובי נדל"ן | הלמן אלדובי | מניות נדל"ן | 4D | 35.5 |
2 | מגדל דיקלה תורכיה | מגדל שוקי הון | מניות שווקים מתעוררים | 4D | 29.9 |
3 | פיא פיננסים בינלאומי | הראל-פיא | מניות ענפים חו"ל | 4D | 27.9 |
4 | נאסד"ק כפליים | מגדל שוקי הון | ממונפת בסיכון גבוה | 26.2 | |
5 | תטא ניהול חוזים ואופציות | תטא (גאון) | ממונפת בסיכון גבוה | 25.5 | |
6 | מגדל הודו | מגדל שוקי הון | מניות שווקים מתעוררים | 4D | 25.0 |
7 | רמקו נדל"ן ותשתיות | רמקו | מניות נדל"ן | 4B | 24.8 |
8 | יובנק רוסיה ומזרח אירופה | יו-בנק | מניות שווקים מתעוררים | 4D | 24.0 |
9 | מנורה ת"א 100 אגרסיבית | מנורה | מניות ת"א 100 אגרסיבית | 5B | 23.8 |
10 | פסגות יורק | פסגות | מניות כללי בחו"ל | 4D | 23.7 |
טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר - אפריל 2009
מס | שם הקרן | מנהל הקרן | מדיניות השקעה | חשיפה | תשואה |
1 | נובה סטאר | נובה סטאר | ממונפת בסיכון גבוה | -16.0 | |
2 | נובה סטאר מטבעות ומניות | נובה סטאר | ממונפת בסיכון גבוה | -8.0 | |
3 | נובה סטאר אג"ח ואסטרטגיות | נובה סטאר | אג"ח מדינה כללי | 3E | -6.7 |
4 | פיא-שקלית ארוכה | הראל-פיא | שקלית לטווח ארוך | 0 | -5.3 |
5 | מגדל דיקלה שקל ארוכה | מגדל שוקי הון | שקלית לטווח ארוך | 0 | -5.1 |
6 | מיטב זהב | מיטב | קומודיטיס | 5D | -5.1 |
7 | פריזמה שקלית ארוכה | פריזמה | שקליות לטווח ארוך | 0 | -5.0 |
8 | אריגטו לונג ושורט | אריגטו | ממונפת בסיכון גבוה | -4.8 | |
9 | מנורה שקלית ארוכה | מנורה | שקלית לטווח ארוך | 0 | -4.7 |
10 | פסגות שקלית 2+ שנים | פסגות | שקלית לטווח ארוך | 0 | -4.6 |
טבלה מס 3: מדדי הקרנות הבולטים באפריל 2009 (ע"פ כותרת משנית)
הבולטים לטובה | הבולטים לרעה | ||
קבוצת מדד | % תשואה | קבוצת מדד | % תשואה |
מניות נדל"ן | 20.5 | אג"ח שקליות לטווח ארוך | -4.4 |
מניות חו"ל - ירוקות | 18.5 | ביוטכנולוגיה ופרמצבטיקה | -2.9 |
שווקים מתעוררים | 18.0 | אג"ח שקליות כללי | -1.1 |
ממונפות בסיכון גבוה | 17.7 | אג"ח צמודי מדד לטווח ארוך | -1.1 |
מניות ענפים חו"ל | 17.1 | אג"ח מט"ח - צמוד יורו | -0.8 |
מניות ת"א 75 | 15.1 | אג"ח מט"ח - צמוד דולר | -0.4 |
מניות יתר | 15.0 | אג"ח שקליות לטווח בינוני | -0.3 |
מניות חו"ל גאוגרפי אחר | 14.3 | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | -0.1 |
סיכום השליש הראשון של שנת 2009 (ינואר-אפריל):
שוק ירוק בוהק ומדד מיטב של כלל קרנות הנאמנות זינק מתחילת השנה ב-7.1% על רקע עליות בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים.
• המדד של כלל קרנות הנאמנות רשם מתחילת 2009 זינוק של 7.1%.
• הסיפור האמיתי שייך לקרנות המתמחות באג"ח חברות והמרה שעלו בצורה חדה מתחילת השנה ב- 29.4%, הקרנות המתמחות באג"ח מדינה רשמו גם כן עלייה נאה של 5.9% והקרנות השקליות הסתפקו ב-1.6% מתחילת השנה.
• הקרנות הכספיות השקליות עלו בצורה מתונה מאוד, המתחייב מהריבית הנמוכה, ב- 0.4%.
• הקרנות המתמחות במניות בישראל עלו ב- 40.6% הקרנות הגמישות עלו ב- 41.8% ואילו הקרנות המתמחות במניות חו"ל רשמו עלייה מתונה יותר של כ-16.2%.
• הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל טיפסו ב- 11.0% , הקרנות הכספיות המט"חיות עלו ב- 9.6% והקרנות המשקיעות באג"ח צמוד מט"ח עלו ב-21.6%.
לסיכום, תעשיית קרנות הנאמנות השיגה מתחילת 2009 תשואה חיובית בשיעור משוקלל של 7.1%. הקרנות המנייתיות ,בדגש על קרנות נדל"ן ומניות יתר, בלטו לטובה והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הטובות (ראה טבלה מס` 4). בלטו לרעה, הקרנות הממונפות בסיכון גבוה וכן קרנות אג"ח ספציפיות , על רקע התנודתיות הגבוהה הנמשכת בשוקי העולם וישראל, והדבר בא לידי ביטוי היטב בטבלת 10 הגרועות (ראה טבלה מס` 5).
טבלה מספר 4: 10 הקרנות הטובות ביותר ינואר-אפריל 2009
מס | שם הקרן | מנהל הקרן | מדיניות השקעה | חשיפה | תשואה |
1 | הלמן אלדובי הזדמנות | הלמן אלדובי | גמישה | 4D | 121.7 |
2 | רמקו מניות יתר | רמקו | מניות יתר | 4B | 98.9 |
3 | רמקו נדל"ן ותשתיות | רמקו | מניות נדל"ן | 4B | 95.0 |
4 | פריזמה מבחר יתר | פריזמה | מניות יתר | 4B | 90.4 |
5 | מיטב נדל"ן | מיטב | מניות נדל"ן | 4A | 87.4 |
6 | אי.בי.אי יתר | אי.בי.אי | מניות יתר | 4A | 85.8 |
7 | פריזמה מבחר ת"א 75 | פריזמה | מניות ת"א 75 | 4B | 82.8 |
8 | הלמן אלדובי נדל"ן | הלמן אלדובי | מניות נדל"ן | 4D | 82.4 |
9 | רמקו מניות | רמקו | מניות כללי | 4B | 80.9 |
10 | פריזמה נדל"ן ותשתיות | פריזמה | מניות נדל"ן | 4B | 80.7 |
טבלה מספר 5: 10 הקרנות הגרועות ביותר בינואר-אפריל 2009
מס | שם הקרן | מנהל הקרן | מדיניות השקעה | חשיפה | תשואה |
1 | נובה סטאר | נובה סטאר | ממונפת בסיכון גבוה | -63.7 | |
2 | אריגטו לונג ושורט | אריגטו | ממונפת בסיכון גבוה | -61.9 | |
3 | נובה סטאר אג"ח ואסטרטגיות | נובה סטאר | אג"ח מדינה כללי | 3E | -14.0 |
4 | כלל מסלול מניות גלובלי | כלל פיננסים | מניות כללי בחו"ל | 4D | -12.8 |
5 | אריגטו גמישה | אריגטו | ממונפת בסיכון גבוה | -12.0 | |
6 | נובה סטאר גמישה | נובה סטאר | גמישה | 5E | -11.5 |
7 | אריגטו אג"ח פלוס 50 | אריגטו | אג"ח כללי | 3D | -10.4 |
8 | סימודן קומודיטיס ללא מניות | סימודן | אנרגיה וקומודיטיס | 5E | -9.5 |
9 | נובה סטאר מטבעות ומניות | נובה סטאר | ממונפת בסיכון גבוה | -9.1 | |
10 | אריגטו אג"ח מדינה+50 | אריגטו | אג"ח מדינה כללי | -7.7 |
טבלה מס 6: מדדי הקרנות הבולטים ינואר-אפריל 2009 (ע"פ כותרת משנית)
הבולטים לטובה | הבולטים לרעה | ||
קבוצת מדד | % תשואה | קבוצת מדד | % תשואה |
מניות נדל"ן | 70.8 | מניות יפן | -6.3 |
מניות ת"א 75 | 64.5 | כספית שקלית | -5.1 |
מניות יתר | 63.4 | אג"ח שקליות לטווח ארוך | -3.6 |
אג"ח חברות והמרה בסיכון גבוה | 53.1 | אג"ח שקליות לטווח קצר | -2.5 |
מניות כללי | 42.3 | אג"ח שקליות לטווח בינוני | 0.4 |
גמישות | 41.8 | אג"ח שקליות כללי | 0.6 |
מניות בארץ –ענפים אחרים | 41.0 | אג"ח שקליות ללא אפיון זמן | 1.6 |
ממונפות בסיכון גבוה | 40.7 | ממונפות אחר | 1.7 |
מניות ת"א 100 | 36.2 | אג"ח מט"ח - צמוד יורו | 1.8 |
הכותב, רוני אפטר, הינו מנהל קשרי יועצים במיטב
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש ממאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
