אלירן כהן
10/05/2009
השבוע לא חלו שינויים רבים במדיניות קרנות הנאמנות. המיזוג בין איפקס לדש גורר באופן טבעי את העלמת המותג איפקס. במקביל החליטו בדש על הוזלת דמי הניהול בחלק מהקרנות בהן מוחלף השם. האם המהלך בא על מנת לשכנע את החרדים משינוי שכדאי להם להישאר? או שזהו מהלך אמיתי להוזלה קבועה בדמי ניהול? זאת נדע רק בעתיד...
בתחום דמי הניהול: הראל פיא, סיגמא ומאור לוסקי מעלים דמי ניהול.
להלן השינויים בשמות ובמדיניות קרנות הנאמנות בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן ישן | מדיניות ישנה | שם חדש | מדיניות חדשה |
| 5102116 | ישיר (00) שקלית | בהתאם לאמור בהסכם הקרן ובכפוף להוראות כל דין, כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח ו/או לפקדונות שקליים ו/או למזומנים בש"ח, ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולא תיצור חשיפה למט"ח. | ישיר (00) שקלית 1-4 שנים | התווסף: משך החיים הממוצע של תיק האג"ח בקרן לא יפחת משנה ולא יעלה על 4 שנים. |
| 5103106 | פסגות (0D) חסכון דולרי | לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו ניירות ערך הנסחרים מחוץ לישראל. החשיפה לנכסים דולריים לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | פסגות (0D) דולר | ללא שינוי |
| 5102041 | איפקס אג"ח בינלאומי (1D) | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנסחרות בחו"ל.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן ובלבד שחשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | דש (1D) אג"ח בינלאומי | ללא שינוי |
| 5105879 | איפקס אג"ח חברות (1B) | לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב קונצרניות. | דש (1B) אג"ח חברות | ללא שינוי |
| 5108931 | איפקס (00) גילון עד 120% | כל נכסי הקרן יהיו חשופים על ידי השקעה במלווה קצר מועד ו/או באג"ח ממשלתי לא צמוד מסוג גילון ו/או שחר ו/או בפיקדונות שקליים ו/או בחשבונות עובר ושב ו/או במזומנים, ובלבד שלפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לגילון ו/או אג"ח ממשלתי לא צמוד בריבית משתנה. | דש (00) גילון עד 120% | ללא שינוי |
| 5105143 | איפקס שקלים (00) | כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שאינן צמודות שהוצאו ע"י המדינה או בערבותה ו/או בפקדונות בנקאיים שקליים לזמן קצוב ו/או בפקדונות שקליים חד יומיים ו/או בפקדונות בחשבונות עובר ושב ובמזומנים.הקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח. | דש (00) שקלים | ללא שינוי |
| 5105838 | איפקס אג"ח מדינה (1B) | לפחות 90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח מדינה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו המוחלט של מנהל הקרן.חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה בערכה המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. | דש (1B) אג"ח מדינה | ללא שינוי |
להלן השינויים בדמי ניהול בשבוע החולף:
| מספר קרן | שם קרן | לפני | אחרי |
| 5108931 | (00)דש גילון עד 120% | 0.60 | 0.45 |
| 5100110 | פיא(00)- שקלית ללא מניות | 0.80 | 0.90 |
| 5105143 | דש שקלים (00) | 1.20 | 1.00 |
| 5102850 | פיא (0B) - אג"ח סולידית מחלקת | 0.95 | 1.10 |
| 5100565 | פיא(00)- שקלית ארוכה | 0.80 | 1.10 |
| 5101712 | פיא (0D) יורו | 1.10 | 1.20 |
| 5110192 | פיא(1B)-מדד בינוני | 1.10 | 1.30 |
| 5102041 | דש אג"ח בינלאומי (1D) | 1.75 | 1.30 |
| 5110234 | פיא (1B)- מדד דינמית | 1.30 | 1.40 |
| 5109871 | סיגמא אג"ח כללי (2A) | 1.00 | 1.40 |
| 5105879 | דש אג"ח חברות (1B | 2.00 | 1.50 |
| 5108972 | מאור לוסקי (2B) אג"ח אקטיבית | 1.50 | 1.90 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
