דירוג פאנדר לקרנות פנסיה הגדולות מגדל והראל ראשונות מנורה מבטחים והפניקס אחרונות (בתשואה לשלוש שנים)

קרנות הפנסיה: הצליחו לתקן ברבעון הראשון את מרבית נזקי 2008

נראה, כי בסוף הרבעון הראשון של 2009 הצליחו קרנות הפנסיה המקיפות החדשות להחזיר לעמיתיהן את מרבית התשואה שאיבדו ב-2008: מאז תחילת השנה, הציגו כל קרנות הפנסיה תשואה כוללת נומינלית ברוטו חיובית, בשיעור ממוצע של 6.8%, והקרנות הגדולות המנהלות מעל מיליארד ₪ מציגות תשואה נומינלית ברוטו מעט טובה יותר של 7.2%.

בחודש מארס בלבד רשמו הקרנות תשואה חיובית של 2.7% בממוצע. משקלול התשואה החיובית של הרבעון הראשון ביחס לתשואה הממוצעת שרשמו הקרנות בשנת 2008 (11.1%-), עולה כי קרנות הפנסיה צריכות להשיג תשואה ממוצעת של כ- 5% בכדי לתקן לחלוטין את ההפסדים שרשמו בשנת 2008.

12 חודשים אחרונים

קרנות הפנסיה השיגו ב-12 החודשים האחרונים את התשואה הטובה ביותר מבין מוצרי החיסכון הפנסיוני
ב-12 החודשים האחרונים רשמו הקרנות תשואה כוללת מצטברת של 1.95%- בלבד. אלו התשואות הטובות ביותר מבין המוצרים הפנסיוניים הקיימים מאז פרוץ המשבר העולמי. זאת, בזכות האג"ח המיועדות שמנפיקה המדינה לקרנות, ומניבות תשואה שנתית ריאלית של 4.86%, ללא תלות במצב השווקים. בחודשים האחרונים, תרמו לתשואות החיוביות גם ההתאוששות שנרשמה בשוקי ההון בארץ ובעולם, וכך, כאמור ברבעון הראשון של הצליחו קרנות הפנסיה להחזיר את מרבית התשואה שאיבדו ב-2008.

המצטיינת ברבעון הראשון: הפניקס פנסיה מקיפה

מתחילת השנה רשמה הפניקס פנסיה מקיפה את התשואות הטובות ביותר מקרב הקרנות הגדולות - תשואה כוללת מצטברת של 8.15% ברבעון הראשון. מעניין, כי בדומה לתמונת המצב בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות, הרי שגם בענף קרנות הפנסיה אנו צופים למעשה בתמונת ראי לטבלאות הדירוג של 2008, ושל שלוש השנים האחרונות בכלל. בתקופה זו ניצבה הפניקס פנסיה מקיפה באופן עקבי בתחתית הדירוג, מה שגרם לה להיחשב לאחת הקרנות הגרועות בענף. כעת, לאחר חודשים רבים, יכולה הקרן להתגאות בהישגיה הנאים בשלושת החודשים הראשונים של 2009, ולחייך חיוך קטן של הקלה.

במקום השני ניצבת מיטבית עתודות המנוהלת על ידי כלל ביטוח עם תשואה מצטברת של 7.93% ברבעון הראשון של 2009. גם מיטבית עתודות ניצבה בשלוש השנים האחרונות בין המקומות האחרונים בטבלאות הדירוג, ונראה, כי גם לה הרבעון הראשון האיר פנים. במקום השלישי הראל פנסיה עם תשואה מצטברת של 7.75%. בשונה, מקודמותיה, הראל פנסיה הפגינה ביצועים נאים גם לאורך השנים האחרונות, ובשלוש השנים האחרונות רשמה תשואה נאה של  כ- 13.05% והגיעה למקום השני בדירוגים המתייחסים לתקופה זו.

מיטבית עתודות – מובילה את קרנות הפנסיה בחודש מארס

בדירוג ביצועי קרנות הפנסיה הגדולות בחודש מארס כבשה את פסגת הטבלה הקרן מיטבית עתודות, המנוהלת על ידי כלל. מיטבית רשמה תשואה של 3.25%. במקום השני, ולא בהפרש ניכר, ניצבת הקרן הראל פנסיה שהשיגה תשואה של 3.17%. גילעד רווחית, שנרכשה על ידי הראל, השיגה אף היא תשואה נאה של 3.12% והגיעה אל המקום השלישי. דווקא שתי הקרנות הגדולות ביותר בענף הפנסיה (מבחינת היקף נכסיהן), מבטחים החדשה המנוהלת על ידי מנורה ומקפת החדשה, המנוהלת על ידי מגדל רשמו במארס תשואות נמוכות יחסית לאחרות, ועלו בשיעורים של 2.43% ו-2.38%, בהתאמה.

שלוש שנים אחורה מגדל ראשונה והראל שנייה ואילו הפניקס ומנורה אחרונים

בדיקת התשואות ב 36 החודשים האחרונים מראה שהתמונה מתהפכת. נראה כי מי שהצליחו להשיג תשואה גבוה בחודשים האחרונים הם גם אלו שנמצאים בתחתית הטבלה כשבודקים תשואה בטווח הבינוני (שלוש שנים). הפניקס לדוגמא ממוקמת אחרונה (מבין הקרנות שמעל ל 1 מיליארד ש"ח) עם תשואה של3.73% בלבד בשלוש שנים ואילו מקפת של מגדל והראל פנסיה ממוקמות במקומות הראשון והשני בהתאמה, עם תשואה שעולה על  13%.  יש לציין כי הקרן של מנורה מבטחים-מבטחים החדשה היא בעלת תשואה נמוכה בכל תקות זמן שנבדקת בטבלה זו והיא ממוקמת אחת לפני אחרונה ב 36 חודשים ברבעון האחרון וגם בחודש מארס. האם זה הגודל שמשאיר אותה תמיד מאחור בתשואה? ננסה לענות על השאלה הזו בקרוב.

דירוג קרנות הפנסיה הגדולות מדורגות לפי תשואה שלוש שנים אחורה (המנהלות מעל 1 מיליארד ₪)

הנתונים מתוך פנסיה נט

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.