תשואה חיובית לקופות הגמל במאי , תודות לרכיב יחיד - המניות

להערכתינו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות (דוגמת גדיש, עצמה, תמר, קה"ל כנרת) יציגו במאי 2009 תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת בטווח של כ-0.4% עד 1.4%. מדד מיטב של כלל קופות הגמל מצביע על תשואה משוקללת חיובית של כ-1.0%.

מסיכום של חודש מאי 2009 עולה כי:

1. התשואה הנומינלית (ברוטו) של קופות הגמל הגדולות במאי 2009 צפויה להיות חיובית, אך נמוכה משמעותית מבחודש אפריל, ולנוע בתחום שבין 0.4% ל-1.4%. 

2. תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה צפויות לנוע בטווח רחב יותר שבין בין 0.3% ל-2.3%, כאשר המדד המשוקלל של התעשייה צפוי להצביע על תשואה של כ-1.0%. 

3. האפיק המנייתי בארץ ובחו"ל בלט בתרומתו החיובית לתשואות של קופות הגמל החודש. 

4. כל שאר אפיקי ההשקעה גרעו מתשואת הקופות, ובמיוחד- התשואות השליליות העמוקות שנרשמו באיגרות החוב הממשלתיות, הן השקליות והן הצמודות, בעיקר לטווחים הבינוניים והארוכים. 

5. בחודשים ינואר – מאי: תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-14.3%, כאשר המפגרות יצביעו על עלייה של כ-13%, והבולטות, אשר מתמחות בעיקר במניות, יצביעו על עלייה של כ-25%.

חמישה חודשים רצופים של תשואה חיובית לקופות הגמל תרמו לכך שמתחילת שנה תעשיית קופות הגמל צפויה להצביע על תשואה חיובית ממוצעת של כ-14%. טווח התשואות המייצג של הקופות הכלליות יהיה מאוד גדול וצפוי לנוע בין 13% במפגרות לבין 25% במובילות. הקופות שבולטות לטובה מתחילת השנה הן, כמובן, אלו שמתמחות במסלול המנייתי, שעשויות להצביע על תשואות שמגיעות בממוצע ל-40%, כאשר הבולטות שבהן צפויות להציג תשואות של יותר מ-65%.

קופות הגמל הגדולות בתעשייה הן: גדיש שנרכשה על ידי פסגות, עוצמה שנרכשה ע"י הראל ותמר מקבוצת בנק דיסקונט שנרכשה ע"י כלל ביטוח. 2 קרנות ההשתלמות הגדולות הן קה"ל שנרכשה ע"י מגדל מלאומי ודיסקונט וכנרת שנרכשה ע"י פריזמה מפועלים. סך נכסיהן מהווה כשליש מסך נכסי קופות הגמל לתגמולים וקרנות ההשתלמות, ומבחינה זו מדד מיטב משקף במידה רבה גם את ביצועיהן הספציפיים.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.