כתב פאנדר קופות גמל
27/07/2009
ההתאוששות המהירה והמגמה החיובית שנרשמה בחודשים האחרונים בשוק ההון לא פסחו על ענף קופות הגמל. כך, בחודש יוני, רשמו קופות הגמל תשואה ממוצעת של 2.5%-3.0%, בעיקר בזכות תרומת אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. במחצית השנה הראשונה, שתיזכר כאחת הטובות שנרשמו אי פעם בשוק ההון הישראלי, רשמו קופות הגמל תשואה ממוצעת של כ- 18%, ורובן אף מחקו לחלוטין את הפסדי 2008. נציין, כי בדומה לשאר ענפי החיסכון הפנסיוני, הקופות שנחשבות אגרסיביות יותר, והפסידו עשרות אחוזים בשנת 2008, מובילות את טבלאות התשואות של ענף הגמל מתחילת 2009.
קופת הגמל הטובה ביותר ב-3 השנים האחרונות: אקסלנס יסודות
השקעה בקופת גמל הינה השקעה לטווח ארוך. לכן, בעת בואכם לבחור קופת גמל, מומלץ לבחון את התשואה על פני תקופה ארוכה, ולא על בסיס חודש אחד בלבד. בשלוש השנים האחרונות (יולי 2006 עד יוני 2009) הובילה את קופות הגמל הכלליות הגדולות (המנהלות מעל מיליארד שקלים) אקסלנס יסודות, עם תשואה של 21.71%. במקום השני בדירוג פאנדר לשלוש השנים האחרונות, ניצבת דש תגמולים, עם תשואה של 18.89%, ובמקום השלישי, תמר, קופה בנקאית לשעבר (דיסקונט), המנוהלת כיום על ידי כלל, עם תשואה של 17.22%. מעניין לציין, כי 3 מבין 5 קופות הגמל הטובות ב-3 השנים האחרונות מנוהלות על ידי כלל. בתחתית הטבלה נמצאות קופות הגמל המנוהלות כיום על ידי פסגות, אך רק לא מזמן נוהלו בפריזמה: שיאון, עם תשואה של 6.30%-, קציר, עם תשואה של 5.58%- וקרן אור, עם תשואה של 2.36%-.
מתחילת השנה: הגרועות של 2008 מובילות ב- 2009
תמונת המצב מתחילת 2009 שונה, שכן בראש הטבלה ניתן למצוא לא מעט מהקופות שדווקא דשדשו בתחתית הטבלה ב- 3 השנים האחרונות. מעניין, כי 3 הקופות המובילות בחודש יוני ומתחילת השנה, הנן קופות הגמל שנוהלו על ידי פריזמה, ובחודשים האחרונים עברו לניהול פסגות. למקום הראשון מתחילת השנה הגיעה פסגות צור, עם תשואה של 24.10%, במקום השני פסגות שיאון, עם תשואה של 23.91%, ובמקום השלישי פסגות קציר, עם תשואה של 23.21%. אולם, השמחה עדיין מוקדמת מידי לחוסכים בהן, שעדיין סובלים עדיין מהפסדים ניכרים. לשם המחשה, חוסכים שהפקידו בקופת הגמל שיאון סכום של 100 אלף שקל בתחילת 2008 נשארו עם פחות מ-82 אלף שקל מסכום זה!
בתחתית טבלת הדירוג מתחילת השנה נמצאת המנצחת של 3 השנים האחרונות: אקסלנס יסודות, עם תשואה של 3.56% בלבד. נראה, שהסולידיות שסייעה לה בתקופות קשות, היא זו שמשכה אותה לאחור בתקופה האחרונה. עוד בלטו לרעה מתחילת השנה: מבט תגמולים ופיצויים, של מנורה, עם תשואה של 17.62% ופסגות גדיש כללי, עם תשואה של 17.87%.
טבלת קופות הגמל:
גוף מנהל | נכסים | תשואה בשלוש השנים האחרונות | תשואה ינואר - יוני | תשואה יוני |
אקסלנס | 1156 | 21.71% | 3.56% | 1.88% |
דש | 3495 | 18.89% | 18.07% | 2.30% |
כלל | 10552 | 17.22% | 20.06% | 2.57% |
כלל | 2911 | 15.61% | 19.60% | 1.92% |
כלל | 1442 | 15.26% | 20.84% | 2.74% |
פסגות | 16691 | 13.76% | 17.87% | 2.33% |
דש | 1406 | 13.46% | 22.83% | 2.96% |
אקסלנס | 1443 | 12.40% | 19.44% | 2.28% |
מנורה | 1387 | 11.83% | 17.62% | 2.94% |
הראל | 9235 | 10.58% | 19.17% | 2.36% |
הראל | 3036 | 10.28% | 18.53% | 2.08% |
הדס מרכנתיל | 1128 | 7.14% | 20.59% | 2.91% |
אקסלנס | 1506 | 3.45% | 22.59% | 2.99% |
פסגות | 1443 | -2.22% | 24.10% | 3.35% |
פסגות | 1997 | -2.36% | 21.92% | 3.18% |
פסגות | 1088 | -5.58% | 23.21% | 3.36% |
פסגות | 2243 | -6.30% | 23.91% | 3.97% |
נתונים: גמל נט
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
