שינוים במדיניות ודמי הניהול השבוע

מספר קרן

שם קרן ישן

מדיניות

שם חדש

מדיניות

5100730

פסגות (2C) אג"ח + הזדמנויות

החשיפה למניות הזדמנויות (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ-5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. בס"ק זה: "מניות הזדמנויות" – מניות שמנהל הקרן מעריך, על פי שיקול דעתו המוחלט, כי גלום בהן פוטנציאל מיוחד לרווח. החשיפה למניות לא תעלה על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(20%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן. החשיפה למט"ח לא תעלה על 50%מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(50%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

פסגות (2C) בונד 15/85

התווסף: החשיפה לאגרות חוב לא תפחת מ-85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(ב) החשיפה למניות לא תעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-(15%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(ג) החשיפה למניות הזדמנויות (כהגדרתן להלן) לא תפחת מ-5% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5107446

ספרינט מסלול 15 (2B )

לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 15%מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

אלומות - ספרינט (2B) מסלול 15 דינאמי

ללא שינוי מהותי: לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג שהוא ו/או לפקדונות ו/או למזומנים. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 15% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5112248

פסגות עוקבת (00) מדדיות 5-7 שנים ממשלתיות  

החשיפה לאגרות חוב הנכללות במדד לא תפחת מ 75%- מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לא תהיה בקרן חשיפה למניות.לא תהיה בקרן חשיפה למט"ח.מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעבור הקרן עסקות מכירה בחסר.

קרן חדשה

5109111

כלל (0B) אג"ח מדינה - אג"ח מדורגות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאג"ח ממשלתי ו/או אג"ח קונצרני המדורג בדירוג BBB ומעלה (או דירוג מקביל לדירוג זה). יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.הקרן לא תיצור חשיפה למניות. חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ", כהגדרת המונח בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (מחירי קניה ומכירה של  נכסי קרן ושווי נכסי קרן), התשנ"ה-1994.

כלל (10) סל מדד ממשל 0-2 שנים + 10

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות מדד שהונפקו ע"י המדינה ו/או בערבותה. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח הצמוד בקרן שהונפק ע"י המדינה ו/או בערבותה לא יעלה על שנתיים.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב ממשלתיות שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או בפיקדונות.יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לנתון מצטבר המתקבל כתוצאה משינויים במדדים בהרכב הבא: 90% משיעור השינוי במדד מדדיות ממשלתיות 0-2 שנים, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "הבורסה"), בתוספת 10% משיעור השינוי במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן והקרן לא תיצור חשיפה למט"ח.

5102488

כלל (2B) פרימיום + 20

לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות מכל סוג.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד ששיעור החשיפה של הקרן למניות לא יעלה, בערכו המוחלט, על 20% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

כלל (00) סל אג"ח קצר ללא מניות

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות. משך החיים הממוצע של תיק האג"ח הלא צמוד בקרן לא יעלה על שנה ומשך החיים הממוצע של תיק האג"ח הצמוד בקרן לא יעלה על שנתיים.מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב ממשלתיות שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או בפיקדונות.יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לנתון מצטבר המתקבל כתוצאה משינויים במדדים בהרכב הבא: 60% משיעור השינוי במדד מדדיות ממשלתיות 0-2 שנים, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "הבורסה"), בתוספת 20% משיעור השינוי במדד שקליות ריבית משתנה ממשלתיות, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה ובתוספת 20% משיעור השינוי במדד שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 0-2 שנים, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות או למט"ח.

5107529

כלל (0B) תל בונד פלטינום

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב הנכללות במדדי "תל בונד" המחושבים והמפורסמים על ידי הבורסה לניירות ערך בתל-אביב ככל שיהיו מעת לעת.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ושיעור החשיפה של הקרן למט"ח לא יעלה, בערכו המוחלט, על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

כלל (10) סל מק"מ + 10

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב ממשלתיות המונפקות על-ידי בנק ישראל לתקופה של עד שנה אחת הנכללות במדד מק"מ, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה לניירות ערך בת"א בע"מ (להלן: "הבורסה").  משך החיים הממוצע של תיק האג"ח הלא צמוד בקרן לא יעלה על שנה. מבלי לגרוע מהאמור לעיל, לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יושקעו באגרות חוב ממשלתיות שיתרת התקופה עד מועד פדיונן אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות ו/או בפיקדונות. יעודה של הקרן הינו השגת תוצאות דומות ככל הניתן לנתון מצטבר המתקבל כתוצאה משינויים במדדים בהרכב הבא: 90% משיעור השינוי במדד מק"מ, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה, בתוספת 10% משיעור השינוי במדד ת"א 25, כפי שיפורסם מעת לעת ע"י הבורסה.

5108048

סיגמא (1A) שיקלי חזק

שיעור החשיפה לאגרות חוב ממשלתיות לא צמודות שיתרת התקופה מיום רכישתן לקרן עד מועד פדיונן אינו עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהן נושאות נקבע מחדש אחת לשנה לפחות, וכן לתעודות סל של אג"ח, למק"מ ולמזומנים, לא יפחת מ- 85%.

סיגמא שקלית (1A)

ללא שינוי

5103809

מרכנתיל שפע מניות (4C

לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות.יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, בכפוף לאמור להלן לעניין התאמת ההשקעות מבחינה הלכתית, ובלבד שחשיפת הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, וחשיפת הקרן למט"ח לא תעלה, בערכה המוחלט, על 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

מרכנתיל (1A) מדינה מאוזנת + 10

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה ו/או בערבותה, ובלבד שלפחות 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב צמודות למדד המחירים לצרכן שהונפקו ע"י מדינת ישראל ו/או בערבותה, ולפחות 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות שהונפקו ע"י מדינת ישראל ו/או בערבותה.יתרת נכסי הקרן תושקע לפי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן, ובלבד ששיעור חשיפת הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן, ושיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

5108865

אקסיומה (00) גילון-שחר בינארית

לפחות 75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב לא צמודות שהונפקו ע"י מדינת ישראל מסוג גילון ו/או שחר ו/או אג"ח ממשלתיות המסווגות בתת ענף שחר. יתרת נכסי הקרן תושקע על פי שיקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן ובלבד שהקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח.בכוונת מנהל ההשקעות לפעול בין היתר, באמצעות שיטה בינארית, דהיינו שימוש במספר מודלים מתמטיים, המבוססים על שיטות טכניות קיימות, הקובעים, בכפוף למגבלה שלעיל, לאלו אג"ח מהסוגים המפורטים לעיל, ייחשפו נכסי הקרן.

אקסיומה (00) שקלית בינארית

כל נכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב שאינן צמודות שהוצאו ע"י המדינה או בערבותה, פקדונות ומזומנים. הקרן לא תיצור חשיפה למניות ולמט"ח.

בכוונת מנהל ההשקעות לפעול בין היתר, באמצעות שיטה בינארית, דהיינו שימוש במספר מודלים מתמטיים, המבוססים על שיטות טכניות קיימות, הקובעים, בכפוף למגבלה שלעיל, לאלו אגרות חוב, ייחשפו נכסי הקרן ומהו משך חיים הממוצע של אגרות החוב.

מספר קרן

שם קרן

לפני

אחרי

5103528

פיא(0C) - גילון

1

0.7

5109111

כלל (10) סל מדד ממשל 0-2 שנים + 10

1.3

0.5

5102488

כלל (00) סל אג"ח קצר ללא מניות

1.6

0.5

5107529

כלל (10) סל מק"מ + 10

0.8

0.5

5103809

מרכנתיל (1A) מדינה מאוזנת + 10

2.7

0.8