מורן צביק, מנהל קשרי יועצים
06/01/2020
- הקרן האקטיבית שרשמה את התשואה השנתית הגבוהה ביותר היא הקרן "איילון (D6) אקסטרים 500 S&P פי 3", שזינקה בחדות ב- 91.49%.
- מנגד, הקרן האקטיבית שהשיגה למשקיעים את התשואה הגרועה ביותר השנה היא: "איילון 4D קנאביס" לאחר שירדה ב- 31.15%.
- התשואות הגבוהות מאוד שהשיגו כל אפיקי ההשקעה המרכזיים (למעט מט"ח) בשנת 2019 התבטאו היטב בכל סוגי קרנות הנאמנות.
- קרנות אג"ח כללי, לאחר שהיו קבוצת הקרנות הפודות ביותר ב-2018, סיימו את שנת 2019 כקבוצת הקרנות המגייסות ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות, והשיגו למשקיעים בסיכום שנתי תשואה חיובית ממוצעת של 7.9%. אלו שבחרו "לא לקחת סיכון" ולא להיחשף למניות כלל, השיגו את התשואה החיובית הנמוכה ביותר בקבוצה זו, המסתכמת ב-4.85%. מנגד, אלה שבחרו להשקיע בקרנות אג"ח כללי עם חשיפה של עד 30% מניות רשמו את התשואה החיובית הממוצעת הגבוהה ביותר בקבוצה: 10.4%.
- קרנות אג"ח קונצרני רשמו השנה עלייה של 6.6%. קרנות הנאמנות הקונצרניות ללא מניות עלו מתחילת השנה בכ-6.2% בממוצע, קרנות אג"ח קונצרני ברמת סיכון גבוהה ((H.Y רשמו את התשואה החיובית הגבוהה ביותר, אשר נאמדת בכ-10.8%. מדד הבנצ'מארק – מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-8.2%.
- איגרות החוב הממשלתיות מסכמות את השנה בעליות שערים. מדד ממשלתי כללי עלה השנה ב-9.1%. קרנות אג"ח מדינה פיגרו מאוד ורשמו בסיכום שנתי תשואה של כ-4.95%, פיגור שנובע בעיקר מכך שהמח"מ הממוצע של קרנות אג"ח מדינה הוא קצר בהרבה מהמח"מ של מדד הבנצ'מארק. קרנות אג"ח מדינה ללא מניות רשמו תשואה חיובית נמוכה יותר של כ-4.15%. משקיעים בקרנות עם חשיפה מנייתית של עד כ-10% השיגו תשואה חיובית ממוצעת העומדת על כ-4.7%. משקיעים אשר השקיעו בקרנות אג"ח מדינה כללי עם חשיפה מרבית של יותר מ-10% מניות השיגו את התשואה החיובית השנתית הממוצעת הגבוהה ביותר בקטגוריה, הנאמדת בכ-7%.
- קרנות המתמחות במניות בישראל רשמו בשנת 2019 תשואה חיובית גבוהה מאוד של 30.4%. מדדי המניות סיימו בתשואות חיוביות: כאשר מדד ת"א 35 עלה מאז ראשית השנה בשיעור של כ-15%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של 21.3%, מדד ת"א 90 רשם עלייה ניכרת של כ-40.3%, מדד ת"א נדל"ן זינק בכ-73.2%. כתוצאה מכך, קרנות מניות בארץ שהיו עם חשיפה גבוהה למניות למדד ת"א נדל"ן רשמו את התשואות החיוביות הגבוהות ביותר השנה, הנאמדות בכ-53.5%, (עדיין פחות ממדד היחס שלהן). קרנות עם חשיפה למניות על מדד ת"א 35 רשמו השנה תשואה של 20.6%, טוב יותר ממדד היחס.
- קרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו בסיכום 2019 תשואה חיובית של 18.8%, כאשר שוקי המניות בעולם הציגו תשואות מרהיבות של 22.4% (דאו) 28.9% (S&P500), 35.3% (נאסדק), הדאקס הגרמני רשם עלייה של 25.5% והניקיי היפני ננעל בעלייה של כ-18.2%. הקרנות שבלטו לחיוב הן קרנות כללי בחו"ל - מוגנות מט"ח שלא סבלו מהתחזקות השקל ועלו בממוצע מתחילת השנה ב-26.0%. קרנות אירופה מוגנות מט"ח שהשיגו למשקיעים תשואה חיובית של כ-23.9%, זאת לאחר שבשנת 2018 הן סיימו את השנה כקבוצת הקרנות שירדו בשיעור הגבוה ביותר (כ-18.4%). לעומת זאת, הקרנות שבלטו לרעה בחו"ל – היו קרנות מניות אסיה עם תשואה חיובית "נמוכה" של כ-7%.
- קרנות אג"ח חו"ל רשמו השנה תשואה חיובית הנאמדת בכ-1.6% בהובלת קרנות אג"ח חו"ל מוגנות מט"ח שעלו ב-6.7%. זאת, תודות לכך שעל פי המדיניות שלהן, הן מגדרות את הסיכון המטבעי.
טבלת 10 הקרנות הטובות ביותר ב-2019 מורכבת בעיקרה מקרנות מניות בארץ המתמחות בהשקעה בסקטור הנדל"ן ומקרנות אגרסיביות וממונפות על מדדי המניות בחו"ל ובישראל.
טבלת 10 הקרנות הגרועות ביותר ב-2019 מורכבת בעיקרה מקרנות קאנביס, קרנות אג"ח בארץ כללי ואג"ח בחו"ל בניהול "מודלים", ומקרנות אגרסיביות וממונפות על הדולר.
הקרנות הבולטות לטובה ולרעה ב-2019
טבלה מספר 1: 10 הקרנות הטובות ביותר ב- 2019
|
|
מס' |
שם הקרן |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
תשואה ב-% |
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
|
|
1 |
איילון (6D) אקסטרים 500 S&P פי 3 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6D |
91.49 | |||||||||||||
|
|
2 |
ברק (6F) אסטרטגיות – קרן ממונפת |
הוסטינג |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
84.21 | |||||||||||||
|
|
3 |
איילון (6A) אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
6A |
63.62 | |||||||||||||
|
|
4 |
מגדל (6F) נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת |
מגדל |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
62.78 | |||||||||||||
|
|
5 |
מור (4B) נדל"ן |
מור |
מניות בארץ (ענפי) |
4B |
56.55 | |||||||||||||
|
|
6 |
מגדל 4A נדל"ן |
מגדל |
מניות בארץ (ענפי) |
4A |
55.95 | |||||||||||||
|
|
7 |
אלטשולר שחםB 4 ת"א MID CAP STOCK PICKING |
אלטשולר שחם |
מניות בארץ |
4B |
54.38 | |||||||||||||
|
|
8 |
אנליסט נדל"ן B4 |
אנליסט |
מניות בארץ (ענפי) |
4B |
52.15 | |||||||||||||
|
|
9 |
אלטשולר שחם4B נדל"ן |
אלטשולר שחם |
מניות בארץ (ענפי) |
4B |
51.55 | |||||||||||||
|
|
10 |
אלפא טק 4A מניות ישראל |
הוסטינג |
מניות בארץ |
4A |
46.75 | |||||||||||||
טבלה מספר 2: 10 הקרנות הגרועות ביותר ב-2019
|
מס' |
שם הקרן |
מנהל הקרן |
מדיניות השקעה |
חשיפה |
תשואה ב-% |
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
איילון4D קנאביס |
איילון |
מניות בחו"ל (ענפי) |
4D |
-31.15 |
|
2 |
סלע (4D) קנאביס |
הוסטינג |
מניות בחו"ל (ענפי) |
4D |
-28.23 |
|
3 |
מודלים (0F) לונג דולר פי 3 |
מודלים |
ממונפות ואסטרטגיות |
0F |
-18.14 |
|
4 |
איילון (0F) אקסטרים דולר פי 3 |
איילון |
ממונפות ואסטרטגיות |
0F |
-18.04 |
|
5 |
תטא 6F ניהול חוזים ואופציות ממונפת |
הוסטינג |
ממונפות ואסטרטגיות |
6F |
-16.38 |
|
6 |
מודלים 0D אג"ח ארה"ב |
מודלים |
אג"ח בחו"ל |
0D |
-9.48 |
|
7 |
מגדל0E דולר אגרסיבית |
מגדל |
אג"ח בארץ - מט"ח אגרסיבית |
0E |
-9.17 |
|
8 |
מודלים1D אג"ח דינמית 10/90 |
מודלים |
אג"ח בארץ כללי |
1D |
-8.59 |
|
9 |
מודליםD 2 תיק השקעות חו"ל 20/80 נקובה $ |
מודלים |
אג"ח בחו"ל |
2D |
-7.04 |
|
10 |
מודלים D 20/80 LARGE CAP2 |
מודלים |
אג"ח בארץ כללי |
2D |
-6.92 |
