עומר רגב
20/04/2020
תחום הרכב רכוש הוא התחום המשמעותי ביותר בתחום האלמנטרי. הרווחים שנצברים בענף הרכש רכוש עומדים על 32% מתחום האלמנטרי בסוף 2019. התפוקה עומדת על 38% מכלל תחום האלמנטרי.
2019 הייתה שנת שיא של רווחים במאזני הרכב רכוש. הרווח של כל החברות הסתכם ב-936 מיליון שקל. עלייה של 2.4% לעומת 2018 כאשר עמד על 914 מיליון בשנה זו. התפוקה של החברות הסתכמה ב-8.6 מיליארד שקל, ירידה של 2.3% לעומת 2018 עם תפוקה של 8.8 מיליארד שקל.
בדומה לביטוח רכב חובה, גם ביטוחי הרכב רכוש מציג ירידה בפרמיה הממוצעת ובעקבות זאת, למרות הגידול במספר הרכבים על הכביש, נרשמה ב-2019 ירידה בתפוקה שמצביעה על ירידה ממוצעת של 7.5% בפרמיה. נציין כי הירידה בשיעורי הפרמיה בעלת תנודתיות בין חברה לחברה ובחלק מהחברות נרשם קיטון של יותר מ-10% בפרמיות. הירידות בפרמיות אמורות להשפיע בשנים הבאות על תוצאות הרווח של חברות הביטוח בענף האלמנטרי.
רווחי החיתום
רווחי החיתום בענף הסתכמו ב-2018 בקצת יותר מ-800 מיליון שקל. בסוף 2019, ירדו רווחים אלו לכמעט 625 מיליון שקל. התחרות בענף הביטוח הביאה לקיטון זה בענף החיתום בסך של כמעט 120 מיליון שקל (ירידה של 22%). נציין כי חלק מהחברות הצליחו להימנע מהשחיקה ברווח החיתומי והן הראל, מגדל, שלמה ביטוח וביטוח חקלאי.
רווחי ההשקעות הם היו המנוע לעליה ברווחים ב-2019. רווחים אלו עלו ביותר מ-200 מיליון שקל אשתקד לעומת 2018. הרווחים בהשקעות יכלו לירידה ברווחיות, אך לא ניתן להסתמך על גידול זה כל שנה. מעניין להסביר כי תחום רכב רכוש אינו תחום שמתאפיין בהון גדול להפנייה להשקעות. ההשקעות הללו תרמו לכמעט 4% מהרווחים בענף.
ניתוח של תרומת החברות ללחץ על המחיר, יצביע על כך שהחברות הדיגיטליות החדשות הן אלו שהיו אחראיות עיקריות לירידה במחירי הפרמיה. כמובן שחברות הביטוח האחרות יצאו בתוכניות טכנולוגיות דיגיטליות דומות שדחפו את המחירים למטה גם כן.
בבדיקת החברות, החברה שמחזיקה בתואר המרוויחה המשמעותית ביותר. בתחום הרכב רכוש היא הציגה תפוקה של 1.5 מיליארד שקל עם רווחיות של כ-162 מיליון שקל. מנורה מבטחים הציגה ירידה של 6.4% בתפוקה וירידה משמעותית ברווחיות בשיעור של כ-20%. אם לא היינו מחשיבים את שומרה כחלק אינטגרלי ממנורה מבטחים, החברה עם התפוקה הגדולה ביותר בענף הייתה ביטוח ישיר עם תפוקה של 1.2 מיליארד שקל. הרווח של החברה בתחום עמד על 128 מיליון שקל. מדובר בירידה של יותר מ-6% בתפוקה וכמעט 24% ברווחיות.
