קרנות "עוקבות" הבנקים טוענים "איננו מחייבים את מנהלי הקרנות לבצע את תפעול אותן קרנות עוקבות באמצעותנו"

בעקבות הכתבה שפורסמה בפאנדר  : "קרנות עוקבות –האם יועצי ההשקעות במזרחי טפחות ובבינלאומי עוברים על חוק הייעוץ?" , מרחיב היום 4.2.2010 יהודה שרוני במעריב עסקים על התופעה של קרנות עוקבות, שהוקמו בהסכמי שיתוף פעולה בין חלק מבתי ההשקעות לבין הבנקים  ומדגיש שהבנקים, למעשה, מתווים את מדיניות ההשקעות של אותן קרנות – מדיניות אותה מיישמים , הלכה למעשה, בתי ההשקעות  -

"במסגרת ההסכמים הללו מחויבים בתי ההשקעות הפרטיים לבצע את מדיניות ההשקעות המוכתבת להם על ידי הבנק עצמו".(מתוך כתבתו של שרוני מה-4/2 –"מסלול עוקף בכר?)

שרוני , בכתבתו , מחזק את טענותינו כי בתי ההשקעות הפרטיים הפועלים ע"פ המלצות ההשקעה של הבנקים זוכים לעדיפות במערך ההפצה של יועצי הבנקים ובכך למעשה "עוקפים את המלצות ועדת בכר."

"כזכור, הוועדה אסרה לחלוטין על הבנקים להתערב בניהול נכסים פיננסיים. אולם קביעת מדיניות ההשקעות של קרנות הנאמנות מהווה בפועל מעורבות עקיפה".(מתוך כתבתו של שרוני מה-4/2 –"מסלול עוקף בכר?)

הבנקים(הבינלאומי ומזרחי) עצמם טוענים שקביעת מדיניות ההשקעות, שבמקרים מסויימים מגיעה עד לרמת מניות/אג"ח ספציפיות אינה מיטיבה איתם , שכן עמלת ההפצה אותה הם גובים מכל מנהלי הקרנות הינה אחידה וכמו כן הם אינם מחייבים את מנהלי הקרנות לבצע את תפעול אותן קרנות עוקבות באמצעותם.
ואילו אנחנו חוזרים ושואלים האם המדיניות המעדיפה במערך הייעוץ קרנות נאמנות מסוימות (להלן "העוקבות") אינה מקפחת, לעיתים קרובות שלא בצדק, קרנות נאמנות טובות יותר?

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות – בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש ממאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.