סוף יום ראשון בבורסה – אקופיה עולה דרמטית - 15.92%

80 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 11.43 מיליון באקופיה סיינטיפיק

קרנות נאמנות שמחזיקות את אקופיה סיינטיפיק. לרשימה המלאה

בהמשך לאמור בדוח המיידי שפרסמה החברה ביום 20 ביולי 2021 (מס' אסמכתא: 2021-01-119577) בקשר עם הליך מימון מחדש של Ithaca Energy Limited, חברת בת בבעלות מלאה (100%) בשרשור של החברה (להלן: "איתקה"), החברה מתכבדת בזאת להודיע כי איתקה (באמצעות חברות בנות שלה) התקשרה עם קונסורציום של בנקים בינלאומיים להעמדת מסגרת אשראי וערבויות, מבוססת עתודות (להלן: "מסגרת ה-RBL") בהיקף של 1.225 מיליארד דולר ארה"ב אשר תיפרע עד שנת 2026, וכן גייסה ביום 23 ביולי, 2021 סדרת אגרות חוב בהיקף של 625 מיליוני דולר ארה"ב שיפרעו בשנת 2026 (להלן: "סדרת אגרות החוב"). שיעור הריבית הממוצע (Blended) של המימון הכולל (מסגרת ה– RBL, בהנחת ניצול מלוא המסגרת למשיכה ולמעט מסגרת הערבויות ובתוספת אגרות החוב) הינו כ- 5.2%, לפי הפירוט שלהלן: (1) מסגרת ה- RBLנושאת ריבית שנתית בשיעור ריבית הליבור (Libor) בתוספת מרווח של 3.5% בארבע השנים הראשונות ו- 3.75% בשנה החמישית (2) סדרת אגרות החוב נושאת ריבית שנתית של 9%.

בסמוך לאחר השלמת המימון מחדש, המתוכנן ליום 30 ביולי 2021 או בסמוך למועד זה, תיפרע איתקה לחברה סך של 250 מיליון דולר ארה"ב על חשבון הלוואת הבעלים שהעמידה החברה לאיתקה ובנוסף, תקבולי אגרות החוב, ביחד עם סכומים שימשכו ממסגרת ה- RBL ישמשו לפירעון סופי (מוקדם) של סדרת אגרות החוב הקיימת של איתקה בסך של כ-500 מיליון דולר ארה"ב, אשר היו אמורות להיפרע בשנת 2024 ולתשלום עמלות חיתום, הפצה והוצאות עסקה לרבות שרותים מקצועיים הקשורים למימון מחדש.

התנאים העיקריים של המימון מחדש הינם כמפורט להלן:

מסגרת האשראי מבוססת העתודות (RBL):

קונסורציום הבנקים יעמיד לחברה בת של איתקה Ithaca Energy (UK)Limited מסגרת אשראי מבוססת עתודות בסך של 1.225 מיליארד דולר ארה"ב. ההלוואה תועמד לתקופה של כ- 5 שנים. חלק הארי של מסגרת האשראי מבוססת העתודות נושא ריבית שנתית בשיעור ריבית הליבור (Libor) בתוספת מרווח של 3.5% בארבע השנים הראשונות ו- 3.75% בשנה החמישית. סך של עד כ- 300 מיליון דולר ארה"ב מתוך המסגרת ישמשו את איתקה, להעמיד ביטחונות (LC) בקשר עם התחייבויותיה לנטישת נכסי נפט שברשותה. המסגרת הלא מנוצלת הנותרת ניתנת לניצול רק בהתקיים תנאים מסוימים המבוססים בעיקרם על קצב ההפקה הצפוי ומחירי הנפט והגז החזויים.

להבטחת מסגרת ה- RBL יצרה איתקה לטובת המלווים שעבודים ראשונים בדרגה על המניות של חברות הבת אשר מחזיקות במישרין בזכויות בנכסי הנפט. כמו כן יצרה איתקה שעבודים צפים וקבועים על נכסיהן של חברות הבת, והכל בהתאם למקובל בעסקאות מסוג זה.

בתנאי מסגרת ה- RBL נקבעו מספר מגבלות אשר הפרתן תשמש עילה להעמדת החוב לפירעון מיידי, כמקובל בהלוואות מסוג זה, ובכלל זאת:

נטילת חוב נוסף – המסגרת כוללת מגבלות על נטילת חוב נוסף למעט סוגי אשראי מסוימים המסווגים כמותרים בתנאי ההלוואה.

מכירת ורכישת נכסים – איתקה והחברות הנכללות בקבוצת איתקה אינן רשאיות למכור את הנכסים שבגין עתודותיהם ניתנה המסגרת. כמו כן, איתקה רשאית לרכוש נכסים חדשים בכפוף לכך שרכישה זו שוקללה בתזרים המזומנים החזוי ועלה פי התזרים החזוי, סך המקורות הצפויים עולה על סך השימושים הצפויים, מבלי שרכישת הנכסים מובילה לחריגה מכך.

שעבודים וערבויות – איתקה אינה רשאית ליצור שעבודים על נכסיה, לספק ערבויות או להעמיד הלוואות אלא בהתאם למקרים חריגים המפורטים במסגרת ה- RBL.

מגבלות על ביצוע חלוקה או תשלום דיבידנד כמפורט להלן.

תנאי מסגרת ה-RBL כוללים מגבלות לחלוקת דיבידנד מקובלים ובכלל זאת:

כלל התשלומים שבהם חבה איתקה בהתאם לתנאי מסגרת ה-RBL שולמו במלואם.

תזרים המזומנים של איתקה אינו מעיד על העדר יכולת מימונית לתמוך בפעילותה ואין חריגה בהיקף ההלוואות המותר.

החלוקה מותרת רק מהמועד המוקדם מבין: (1) נפט גולמי ראשון מהפקה מתוכנית 2 EOR בשדה Captain (2) חלוף שנתיים מהמועד הקובע של מסגרת ה- RBL, ובלבד שלאיתקה מרווח נזילות עודף כפי שנקבע בתנאי מסגרת ה- RBL. במקרה בו איתקה תירשום למסחר בבורסה באנגליה (או בבורסות אחרות שהוגדרו) לפחות 25% מהון המניות של חברת הבת שתונפק, לא יחולו עוד הוראות סעיפים (1) ו- (2) לעיל.

על פי תנאי מסגרת ה- RBL התחייבה איתקה לשמור על אמות מידה פיננסיות ותפעוליות כדלקמן:

א. יחס החוב נטו ל-EBITDAX1 בתקופה הרלבנטית יהיה נמוך מ-1:3.5;

סך כלל המקורות צריך להיות מעל סך כלל השימושים עד למועד הפירעון העמידה באמת מידה זו נבחנת על פי מבחן נזילות הנערך אחת לחצי שנה. כמו כן, מבחן הנזילות מתבצע גם במקרה של רכישת נכס חדש או במקרה שבכוונת איתקה לחלק דיבידנד העמידה באמת מידה זו נבחנת על פי מבחן נזילות הנערך אחת לחצי שנה. כמו כן, מבחן הנזילות מתבצע גם במקרה של רכישת נכס חדש או במקרה שבכוונת איתקה לחלק דיבידנד;

סך כלל המקורות צריך להיות מעל סך כלל השימושים עד למועד הפירעון. העמידה באמת מידה זו נבחנת על פי מבחן נזילות הנערך אחת לחצי שנה. כמו כן, מבחן הנזילות מתבצע גם במקרה של רכישת נכס חדש או במקרה שבכוונת איתקה לחלק דיבידנד;

היחס בין הערך הנוכחי הנקי של תזרימי המזומנים המובטחים תחת מסגרת האשראי מבוססת עתודות למשך חיי הפרויקטיים לסכום שנמשך תחת מסגרת האשראי מבוססת העתודות לא ירד מתחת ל- 1:1.15;

היחס בין הערך הנוכחי הנקי של תזרימי המזומנים המובטחים תחת מסגרות האשראי למשך חיי מסגרת האשראי מבוססת העתודות לבין הסכום שנמשך תחת מסגרת האשראי לא ירד מתחת ל-1:1.05.

אי עמידה בכל אחת מאמות המידה שתוארו לעיל מהווה אירוע הפרה שבגינו רשאים המלווים להעמיד את החוב לפרעון מידי.

הנפקת אגרות החוב:

איתקה השלימה הנפקה של סדרת אגרות חוב בסך כולל של 625 מיליוני דולר ארה"ב אשר תנאיהן הינן בין היתר:

קרן אגרות החוב תשולם בתוך 5 שנים והריבית השנתית שנקבעה במכרז הינה: 9% (משולמת מידי חצי שנה). אגרות החוב האמורות יהוו חוב בכיר של המנפיקה ויובטחו בערבות של איתקה ושל חברות בנות שלה.

חלק מן החברות בקבוצת איתקה משמשות כערבות להתחייבויות הקבועות באגרות החוב. על פי תנאי אגרות החוב כניסה של כל אחת מן הערבות למצב של חדלות פרעון תהווה עילה להעמדת יתרת החוב לפירעון מיידי.

תנאי אגרות החוב כוללים מספר מגבלות אשר הפרתן תשמש עילה להעמדת החוב לפירעון מיידי, כמקובל בהלוואות מסוג זה, ובכלל זאת:

נטילת חוב נוסף – איתקה והחברות הנכללות בקבוצת איתקה אינן רשאיות ליטול חוב נוסף, מעבר לתקרה שנקבעה, למעט סוגי אשראי מסוימים המסווגים כמותרים בתנאי אגרות החוב.

מכירת ורכישת נכסים – יכולתה של איתקה והחברות הנכללות בקבוצת איתקה למכור את נכסיהן הוגבלה לרף שהוגדר בתנאי אגרות החוב.

תנאי אגרות החוב כוללים מגבלות על תשלומים המהווים חלוקה או דיבידנד.

אזהרה בגין מידע צופה פני עתיד – המידע לעיל, מהווה מידע צופה פני עתיד כמשמעו בחוק ניירות ערך,  התשכ"ח-1968, ואין כל ודאות כי יתממשו כל התנאים המקובלים להשלמת ההסכמים של מסגרת ה- RBL והנפקת אגרות החוב.

שם קרן	אחוז מהקרן	בשקלים	כמות ניירות	סוג
קסם אקסלנס אנרגיה	8.77%	477757.95	3324.69	מניות
פסטרנק שהם גמישה	5.3%	2604706.2	18126	מניות
מיטב גז ונפט עד 120%	3.61%	574800	4000	מניות
פסטרנק שהם מניות	3.57%	18977165.7	132061	מניות
הראל מניות במומנטום	3.41%	941235	6550	מניות
הראל מניות תנודתיות נמוכה	3.16%	589170	4100	מניות
אימפקט מניות	3.09%	1378370.4	9592	מניות
MTF מחקה אינדקס תשתיות לאומיות ישראל	2.6%	1626971.4	11322	מניות
תמיר פישמן גמישה	2.54%	173014.8	1204	מניות
פוקוס גמישה	1.83%	1173023.1	8163	מניות

אין דיווח מיוחד במנית בראק קפיטל פרופרטיז אן וי, אולם המניה עולה דרמטית.