מבנה נדל"ן - דוחות רבעון 2 - העלאת תחזיות לשנה

ה-NOI מנכסים זהים בישראל ברבעון עלה לכ-154 מיליון שקל, בכ-8.4% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ובכ-6% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2019 (טרום קורונה).

ה-FFO מנכסים מניבים ברבעון עלה לכ-113 מיליון שקל, בכ-22% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ובכ-10% לעומת הרבעון המקביל בשנת 2019 (טרום קורונה), הודות לחסכון בהוצאות המימון,  בהוצאות הנהלה וכלליות וצמצום פעילות בחו"ל.

למרות משבר הקורונה, הציגה החברה עלייה משמעותית בשיעור התפוסה של הנכסים בישראל לכ-91.5%, בהשוואה לכ-90.6% ב- 2020 

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עלה לכ-6.46 מיליארד שקל - גידול של כ-382 מיליון שקל מתחילת השנה; זאת, לאחר חלוקת דיבידנד בסך של 100 מיליון שקל.

במקביל לפרסום הדוחות, הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד רבעוני בסך של 50 מיליון שקל; הכרזה זו מתווספת לחלוקה של 100 מיליון שקל מתחילת השנה.

מתחילת השנה רכשה החברה קרקעות, יחידות דיור להשכרה ויחידות במעונות סטודנטים בסכום כולל של כ-839 מיליון שקל.

קצב מכירות גבוה בפרויקט הדגל של החברה "הסוללים" בת"א - מאז תחילת השיווק במאי ועד היום נמכרו 17 יחידות דיור ובוצעו הרשמות ל-57 יחידות דיור נוספות, בתמורה לסכום כולל של כ-263 מיליון שקל. לחברה נותרו עוד 286 יחידות דיור לשיווק בפרויקט.

דודו זבידה, מנכ"ל חברת מבנה נדל"ן: "אנחנו נמצאים כבר בשנה השניה של משבר הקורונה, עם כל המורכבות של שגרת החיים החדשה והאתגרים שהיא מציבה, אפשר להבחין כי עסקית אנו יכולים לראות צמיחה בהרבה סגמנטים שונים, הבאים לידי ביטוי בביקושים חזקים בתחום הנדלן בישראל וגם עבור מבנה. מגמות שזיהינו עוד לפני תקופת הקורונה רק הלכו והתחזקו. כך למשל, לצד הפריחה בהיי טק שמצמיחה את תחום הנדלן המניב, אנו רואים צמיחה לא מבוטלת בתחומי התעשייה, הלוגיסטיקה והשירותים. חשוב לציין כי הגדלת האחיזה של הקבוצה בתחום הדיור ובדיור להשכרה תוביל לעליה בהכנסות והכרה ברווחי ייזום משמעותיים ואנו צופים גידול משמעותי גם בתחום הזה בשנים הקרובות.

נדגיש כי מבנה נדל"ן מציגה ביצועי צמיחה משמעותיים לא רק בהשוואה לשנת פרוץ המגיפה ב-2020, אלא גם בהשוואה לשנת 2019, שהיתה שנת העסקים הרגילה האחרונה שחווינו- נראה שמבנה הצליחה לגדול אבסולוטית ולהציג שיפור בכל הפרמטרים".

חברת מבנה נדל"ן מסכמת את הרבעון השני של שנת 2021 עם תוצאות שיא בפרמטרים התפעוליים ומודיעה בפעם השניה על העלאת התחזיות לשנת 2021. 

ה-NOI מנכסים זהים בישראל ברבעון השני של שנת 2021 עלה בכ-8.4% לכ-154 מיליון שקל, בהשוואה לכ-142 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ובכ-6%, בהשוואה לכ-145 מיליון שקל, בהשוואה לרבעון המקביל בשנת 2019 (טרום קורונה). העלייה החדה נבעה בעיקר מעלייה בשיעורי התפוסה, מעליית דמי שכירות, מירידה בהוצאות התפעול ומכך שברבעון המקביל אשתקד הכירה החברה בהנחות והקלות שניתנו לשוכרים בגין משבר הקורונה בסך של כ-7 מיליון שקל, בעוד שברבעון זה ניתנו הקלות בסכום מתון יותר של כ-2 מיליון שקל. ה-NOI מנכסים זהים בישראל, בנטרול ההנחות וההקלות שניתנו לשוכרים, עלה בכ-4.3% לכ-155 מיליון שקל, בהשוואה לכ-149 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ובכ-7.1%, בהשוואה לכ-145 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019 (טרום קורונה).

ה-NOI הכולל מנכסים מניבים ברבעון השני של שנת 2021 הסתכם בכ-172 מיליון שקל, בהשוואה לכ-160 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. החברה העלתה את תחזית ה-NOI הכולל לשנת 2021 לטווח של 665-677 מיליון שקל, חלף תחזית קודמת בטווח של 652-663 מיליון שקל.

ה-FFO מנכסים מניבים ברבעון השני של שנת 2021 עלה בכ-22% לכ-113 מיליון שקל, לעומת כ-93 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ובכ-10% לעומת כ-103 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנת 2019 (טרום קורונה). העלייה החדה ב-FFO נבעה מהגידול האמור ב-NOI הכולל, לצד ירידה בשיעור דו-ספרתי בהוצאות הנהלה וכלליות ובהוצאות המימון. כתוצאה מכך, החברה העלתה את תחזית ה-FFO מנכסים מניבים לשנת 2021 לטווח של 429-445 מיליון שקל, לעומת תחזית קודמת של 412-428 מיליון שקל.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון השני של שנת 2021 עלה בכ-3.6% לכ-241 מיליון שקל, בהשוואה לכ-233 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי ברבעון הושפע מעליית שווי נדל"ן להשקעה בסך של כ-196 מיליון שקל כתוצאה מירידה בשיעורי ההיוון, לצד העלייה בהכנסות מדמי שכירות, ירידה בהוצאות הנהלה וכלליות בגין פעולות התייעלות שנקטה החברה וצמצום פעילות בחו"ל, וכן מהכרה ברווח כתוצאה ממימוש קרן הון בגין מכירת נכסים בסרביה וקנדה. 

ה-NOI  מנכסים זהים בישראל במחצית הראשונה 2021 עלה בכ-2.5% לכ-297 מיליון שקל, בהשוואה לכ-290 מיליון שקל  בתקופה המקבילה אשתקד ובכ-3.5% בהשוואה לכ-287 מיליון שקל בתקופה המקבילה בשנת 2019 (טרום קורונה). זאת, כתוצאה מהשיפור האמור בשיעורי התפוסה, מעליית דמי השכירות ולמרות הגידול בהקלות לשוכרים שהסתכמו לכ-11 מיליון שקל לעומת כ-9 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-FFO מנכסים מניבים במחצית הראשונה 2021 עלה בכ-11% לכ-218 מיליון שקל, בהשוואה לכ-196 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד – בעיקר כתוצאה מהעלייה האמורה ב-NOI מנכסים זהים בישראל, מהחיסכון בהוצאות המימון ומהירידה בהוצאות הנהלה וכלליות. 

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות במחצית הראשונה של שנת 2021 עלה בכ-6% לכ-391 מיליון שקל, בהשוואה לכ-368 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד והושפע לחיוב מירידה חדה בהוצאות הנהלה וכלליות בשיעור של כ-25% בגין צעדי התייעלות, וכן מעליית שווי נדל"ן להשקעה כתוצאה מירידה בשיעור ההיוון, מעלייה בהכנסות מדמי שכירות, מעליית שווי קרקעות וזכויות בנייה ומעליית ערך ממכירת נכסים מעל לשווים בספרים. 

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עלה לכ-6.46 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-6.07 מיליארד שקל בסוף שנת 2020, וזאת לאחר חלוקת דיבידנד בסך של 100 מיליון שקל.

החוב ל-CAP המשיך לרדת לכ-41.1%, בהשוואה לכ-43.4% בסוף שנת 2020.

עלייה מתמשכת בשיעור התפוסה בנכסים בישראל -  בסוף רבעון שני 2021 שיעור התפוסה של נכסי החברה בישראל עלה לכ-91.5%, בהשוואה לכ-90.6% בסוף שנת 2020 ובהשוואה לכ-90% בסוף שנת 2019.

פוטנציאל מחזור חוב בטווח הקצר – עד סוף שנת 2023 צפויה החברה לפרוע חוב בסכום כולל של כ-1.4 מיליארד שקל בריבית משוקללת של כ-2.7%.

התקדמות הקמת מתקנים סולאריים על גגות הנכסים – נכון למועד פרסום הדוח, לחברה כ-290 מתקנים סולאריים מתוכם הוסדרה התכנית להתקנת כ-80% מהם. להערכת החברה, המתקנים הסולאריים צפויים להניב בשנה כ-24 מיליון שקל (חלק החברה בהפעלה מלאה), בעוד שכיום המתקנים הסולאריים מניבים מיליוני שקלים בודדים.

לקבוצה קרקעות וזכויות בנייה בישראל ובחו"ל בסכום כולל של כ-1 מיליארד שקל. 

ייזום נדל"ן מניב בטווח הקצר - לחברה 6 פרויקטים בייזום בטווח הקצר בהיקף של כ-152 אלף מ"ר הצפויים להניב לחברה תוספת NOI בטווח של 150-168 מיליון שקל. 

ייזום נדל"ן למגורים בטווח הקצר – נכון למועד פרסום הדוחות, החברה משווקת 636 יחידות דיור, מתוכן בוצעו הרשמות ונמכרו 103 יחידות דיור. מאז תחילת שיווק יחידות הדיור בפרויקט הסוללים מחודש מאי השנה ועד היום נמכרו 17 יחידות דיור ובוצעו הרשמות ל-57 יחידות דיור בתמורה לסכום כולל של כ-263 מיליון שקל.

במקביל לפרסום הדוחות, הכריז דירקטוריון החברה על חלוקת דיבידנד רבעוני בסך של 50 מיליון שקל, בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה לפיה תחלק החברה דיבידנד בסך של 200 מיליון שקל בשנת 2021, אך לא יותר מ-50% מה-FFO השנתי. הכרזה זו מתווספת לחלוקת דיבידנד בסכום כולל של 100 מיליון שקל מתחילת השנה.

בחודש יולי 2021, רכשה החברה 50% מהזכויות בשני מגרשים באור יהודה ובאר טוביה, בשטח כולל של כ-38 דונם, בתמורה לכ-70 מיליון שקל.

בחודש מאי 2021, מכרה החברה את החזקותיה בסלע קפיטל נדל"ן בתמורה לכ-106 מיליון שקל. כתוצאה מהעסקה נבע לחברה רווח כולל בסך של כ-26 מיליון שקל.

בחודש מאי 2021, החברה חתמה על הסכם עם קבוצת אאורה לרכישת זכויות של 290 יחידות דיור להשכרה באזור המרכז וכ-4,000 מ"ר שטחי מסחר, בתמורה לכ-590 מיליון שקל (כ-80% מסכום התמורה ישולם בסמוך למועד מסירת הדירות). לחברה ניתנה אופציה בלתי חוזרת למשך 4 שנים לרכישה של עד כ-850 יחידות דיור נוספות להשכרה תוך קבלת הנחה על המחיר שיקבע בדוח שמאי. בנוסף, חתמה החברה על הסכם עם קבוצת אאורה להשקעה במעונות סטודנטים בקרית אונו, בתמורה לכ-57 מיליון שקל, בכפוף להתקיימותם של תנאים מתלים.

מבנה נדל"ן בניהולו של דודו זבידה, הינה חברת נדל"ן הפועלת בעצמה ובאמצעות חברות מוחזקות על ידה בתחומי הנדל"ן השונים, לרבות השכרת נדל"ן מניב, רכישת קרקעות ופיתוחן, ייזום, הקמה ורכישה של מבנים לתעשייה, משרדים, מסחר ומגורים. בבעלות החברה כ-1.9 מיליון מ"ר של שטחים מניבים, אשר מתוכם כ-1.6 מיליון מ"ר בישראל. הפיזור הגיאוגרפי, כמות השוכרים וגיוונם מהווים יתרון רב ערך אשר מסייע לחוסנה של החברה.