בלעדי - תחזית קרנות השתלמות דרמתית: מה קרה לאלטשולר שחם גמל ?

מדור קופות גמל והשתלמות תחזית FUNDER - AdvizerLand ספטמבר 2021 : התחזית לקרן השתלמות כללית מצביעה על הבדל גדול בין אלטשולר שחם לשאר החברות בתעשיית הגמל

 

 
אימיג` dreamstimeאימיג` dreamstime
 

שנהב גולדברג
FacebookTwitter Whatsapp
05/10/2021

נתוני תשואות קופות הגמל וההשתלמות לחודש אוגוסט פורסמו רק אמש במערכת הגמל נט, מעל חודש מסיום אוגוסט, וכבר היום אנו מביאים לכם תחזית לתוצאות מנהלי ההשקעות בקרנות ההשתלמות הכלליות לחודש ספטמבר. כפי שכבר סיפרנו לכם אתמול פוליסות חיסכון בסט אינווסט בספטמבר 2021 - מעידים על פער גדול בין הראשונה לאחרונה והנתונים שנציג היום מעידים אפילו על פערים גדולים יותר: הפער בין הראשונה לאחרונה בספטמבר צפיות להיות כ  1.55% כאשר מתחילת שנה הפער עומד על מעל 4% .  

כמו בכל חודש נקדים ונזכיר כי הנתונים בכתבה אינם נתונים רשמיים וניתנים כתחזית בלבד. הנתונים אותם אנו מכנים "הנלחשים בתעשייה" בזכות היותם עוברים מיד אל יד או מווצאפ (שחזר לפעול) לווצאפ. את הנתונים הרשמיים נפרסם כרגיל באמצע החודש.  

התחזית:

הנתונים מצביעים על הבדל גדול בין אלטשולר שחם, עם תוצאה דומה למה שפרסמנו אתמול בפוליסת חיסכון בסט אינווסט, שנמוכה באופן משמעותי משאר החברות. בעוד שאר החברות יורדות עד כ 1%- אבל לא חוצות אותו אצל אלטשולר שחם התחזית עומדת על כ 1.65%- מה שמביא את התוצאה מתחילת השנה לתחזית של כ 6.25%+ בלבד בעוד הממוצע (הזמני) עומד על כ 9.20%+ . התוצאה החריגה, מתחילת השנה, נובעת הן מהחשיפה של אלטשולר לסין (אותה חשפנו לראשונה בתחילת 2020 לפני כולם) וכן ממיעוט החשיפה לישראל שבאופן חריג עשתה תוצאות הרבה יותר טובות מהשוק האמריקאי. 

אלטשולר שחם, שעד לפני הקורונה הייתה המובילה בתעשייה, וגדלה בקצב עוצמתי, הולכת ונחלשת והפערים גדלים בחודשים האחרונים. מנתוני הגמל נט לחודש אוגוסט עולה כי בוצעו העברות של כ 1.28- מיליארד שקלים (פסגות שבשליטתה עם העברות של 654- מיליון שקלים נוספים) ממנה לגופים אחרים כאשר מור עם העברות נטו של 1.23 מחליפה אותה בצמרת הגיוסים בענף. 

שערוכים של נכסים לא סחירים


משיחות עם בכירים בתעשיית הגמל עולה כי אחד הפרמטרים שעזר לחלק מהחברות (ביטוח) הוא שיערוך נכסים לא סחירים שנמצאים בפורטפוליו שלהם. במידה והשווקים ימשיכו לרדת הפקטור הזה יכול להיות משמעותי.

מובילה את הטבלה מתחילת השנה היא מיטב עם תחזית לתשואה של 10.50 מתחילת השנה וירידה של ככ 0.53%- בספטמבר.

קופה קופה תחזית FUNDER AdvizerLand תחזית ספטמבר תחזית מתחילת 2021
964 אקסלנס השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.10% 9.32%
154 הראל השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.30% 9.37%
579 מגדל השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.30% 10.04%
12535 מור השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.40% 9.50%
456 כלל השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.50% 9.93%
828 מנורה מבטחים השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.50% 9.08%
880 מיטב דש השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.53% 10.50%
962 אנליסט השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.75% 9.82%
1162 ילין לפידות השתלמות כללי תחזית FUNDER -0.95% 9.27%
1093 אלטשולר שחם השתלמות כללי תחזית FUNDER -1.65% 6.25%
ממוצע זמני -0.60% 9.31%

10:15 הראל תוקן מעלה 
10:20 הוספנו את מגדל
10:33 הוספנו את אקסלנס/הפניקס
12:48 אנליסט תוקן למעלה