נתוני תשואות קופות הגמל וההשתלמות לחודש אוגוסט פורסמו רק אמש במערכת הגמל נט, מעל חודש מסיום אוגוסט, וכבר היום אנו מביאים לכם תחזית לתוצאות מנהלי ההשקעות בקרנות ההשתלמות הכלליות לחודש ספטמבר. כפי שכבר סיפרנו לכם אתמול
פוליסות חיסכון בסט אינווסט בספטמבר 2021 - מעידים על פער גדול בין הראשונה לאחרונה והנתונים שנציג היום מעידים אפילו על פערים גדולים יותר: הפער בין הראשונה לאחרונה בספטמבר צפיות להיות כ 1.55% כאשר מתחילת שנה הפער עומד על מעל 4% .
כמו בכל חודש נקדים ונזכיר כי הנתונים בכתבה אינם נתונים רשמיים וניתנים כתחזית בלבד. הנתונים אותם אנו מכנים "הנלחשים בתעשייה" בזכות היותם עוברים מיד אל יד או מווצאפ (שחזר לפעול) לווצאפ. את הנתונים הרשמיים נפרסם כרגיל באמצע החודש.
התחזית:
הנתונים מצביעים על הבדל גדול בין
אלטשולר שחם, עם תוצאה דומה למה שפרסמנו אתמול בפוליסת חיסכון בסט אינווסט, שנמוכה באופן משמעותי משאר החברות. בעוד שאר החברות יורדות עד כ 1%- אבל לא חוצות אותו אצל אלטשולר שחם התחזית עומדת על כ 1.65%- מה שמביא את התוצאה מתחילת השנה לתחזית של כ 6.25%+ בלבד בעוד הממוצע (הזמני) עומד על כ 9.20%+ . התוצאה החריגה, מתחילת השנה, נובעת הן מהחשיפה של אלטשולר לסין (אותה חשפנו לראשונה בתחילת 2020 לפני כולם) וכן ממיעוט החשיפה לישראל שבאופן חריג עשתה תוצאות הרבה יותר טובות מהשוק האמריקאי.
אלטשולר שחם, שעד לפני הקורונה הייתה המובילה בתעשייה, וגדלה בקצב עוצמתי, הולכת ונחלשת והפערים גדלים בחודשים האחרונים. מנתוני הגמל נט לחודש אוגוסט עולה כי בוצעו העברות של כ 1.28- מיליארד שקלים (פסגות שבשליטתה עם העברות של 654- מיליון שקלים נוספים) ממנה לגופים אחרים כאשר מור עם העברות נטו של 1.23 מחליפה אותה בצמרת הגיוסים בענף.
שערוכים של נכסים לא סחירים
משיחות עם בכירים בתעשיית הגמל עולה כי אחד הפרמטרים שעזר לחלק מהחברות (ביטוח) הוא שיערוך נכסים לא סחירים שנמצאים בפורטפוליו שלהם. במידה והשווקים ימשיכו לרדת הפקטור הזה יכול להיות משמעותי.
מובילה את הטבלה מתחילת השנה היא
מיטב עם תחזית לתשואה של 10.50 מתחילת השנה וירידה של ככ 0.53%- בספטמבר.
קופה |
קופה |
תחזית FUNDER AdvizerLand |
תחזית ספטמבר |
תחזית מתחילת 2021 |
964 |
אקסלנס השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.10% |
9.32% |
154 |
הראל השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.30% |
9.37% |
579 |
מגדל השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.30% |
10.04% |
12535 |
מור השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.40% |
9.50% |
456 |
כלל השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.50% |
9.93% |
828 |
מנורה מבטחים השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.50% |
9.08% |
880 |
מיטב דש השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.53% |
10.50% |
962 |
אנליסט השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.75% |
9.82% |
1162 |
ילין לפידות השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-0.95% |
9.27% |
1093 |
אלטשולר שחם השתלמות כללי |
תחזית FUNDER |
-1.65% |
6.25% |
|
|
ממוצע זמני |
-0.60% |
9.31% |
10:15 הראל תוקן מעלה
10:20 הוספנו את מגדל
10:33 הוספנו את אקסלנס/הפניקס
12:48 אנליסט תוקן למעלה