אדם כהן
10/06/2010
בנק דיסקונט הגיש אתמול לבית המשפט המחוזי בת"א לנפק צו לכינוס נכסים ופשיטת רגל כנגד בוימלגרין בגין חוב של 75 מיליון ₪. החוב, מקורו בחשבון שחברת האחזקות "ש. בוימלגרין אחזקות" מנובמבר 2005. החברה הינה בבעלות בלעדית של בוימלגרין ובני משפחתו. למרות נכסיו של בוימלגרין- 90% מחברת בוימלגרין קפיטל (חברה ציבורית) המחזיקה בחברת הבנייה אזורים- האחרון טוען כי אין בידיו נכסים למימוש.
הפעם האחרונה בה ניסו שני הצדדים ליישב את החוב הייתה בנובמבר 2009. דאז, התקיימה פגישה בין בוימלגרין ומנכ"ל החברה גיל טובול לנציגי הבנק. כבר אז, ביקש בוימלגרין להבהיר כי "אין בידיו נכסים למימוש ולאור קריסתו הכלכלית, החוב בגובה 75 מיליון שקל אינו ניתן לפרעון"*. אמירה ששב וחזר עליה לאורך כל ניסיונות הגישור שנוסו מאז, בינו לבין הבנק.
לדעת הבנק, לא ניתן לצייר אותם כאיש הרע, בכל הנוגע לנושא. לטענתם, "הבנק עשה כל מאמץ והתאזר בסבלנות מרבית כלפי בוימלגרין, בתקווה שהוא יפרע את החוב. אולם, חרף הבטחותיו החוזרות ונשנות נמנע בוימלגרין מלהעמיד בטוחה ודחה את הבנק ב 'לך שוב'".
חובותיו של בוימלגרין- מה שהיה זה מה שיהיה?
בוימלגרין אג"ח א קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 2.71 מיליון ש"ח אג"ח בוימלגרין ג קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 2.51 מיליון ש"ח שם קרן אחוז מהקרן שווי באלפי בשקלים 0.58% 1,076.69 0.34% 892.16 0.26% 21.76 0.08% 217.6 0.06% 304.64שם קרן אחוז מהקרן שווי באלפי בשקלים ללא מניות (High Yield) פסגות פלטינום ! 0.73% 1,342.39 אקסלנס ! HIGH YIELD 0.19% 121.22 פסגות 15/85 0.19% 211.60 פסגות אג"ח חברות 1-4 שנים ! 0.19% 431.08 פסגות אג"ח חברות מדורגות. 0.08% 286.39 פסגות בטא 20/80 0.07% 307.9 פסגות בטא אג"ח ! 0.01% 6.34 כזכור, אין זו הפעם הראשונה בה בוימלגרין מגיע לקשיי מימון. האחרון הגיע להסדרי חוב עוד בשנת 2009, אלמול נושיה של חברת בוימלגרין קפיטל. ההסדרים אז,שנעשו אל מול בנק מזרחי טפחות, קבעו כי יש לפרוס מחדש את יתרת החוב בין 680 מיליון ₪ תמורת העמדת ערבות אישית ושיעבוד על נכסיו הפרטיים של בוימלגרין בגובה של 88$ מיליון. חודשיים לאחר מכן, אחר לחץ מסיבי, גם בעלי האג"ח, הסכימו לפרוס את הסדרי החוב שהציעה החברה, קרי, המרת 140 מיליון ₪ של חובות למניות החברה. שאר החוב, 220 מיליון ₪, ייפרס עד לשנת 2024. על בוימלגרין מצידו להמיר כ- 310 מיליון ₪ מהלוואותיו האישיות למניות החברה. כל זאת ללא ההתערבות משפטית ישירה הבקשה לפשיטת הרגל, הייתה רחוקה מלהפתיע את השועלים הותיקים בשוק ההון. בוימלגרין,כידוע, פועל בארץ באמצעות חברות ציבוריות. הדו"חות של אלו, חשופים לכל ובתוך כך החוב הנידון הוזכר לא אחת והיה ידוע למשקיעים. שווי השוק של מניית בוימלגרין קפיטל הוא כ- 32.5 מיליון ₪ בלבד. לכן, לא מפתיע לגלות שההשקעה של שוק קרנות הנאמנות במנייה, הינו מינורי עד אפסי. מאידך, הסדרת החובות הנזכרים בפסקה הקודמת הינם בגר הבנות כלליות בלבד. בוימלגרין קפיטל טרם סיכמה את מלוא פרטי החוב- לא עם בנק מזרחי טפחות ולא עם בעלי האג"ח. ישנו עוד אישור משפטי שעל ההסדר לעבור. לכן, ניתן להניח, ששנתם של בעלי האג"ח חדלה מלהיות ערבה. חיש מהר, סחרחרת החוב יכולה להתפשט גם לכיוונם, למרות שכביכול, הם כבר קבעו את ההסדר.
נתונים נכונים לסוף מארס (31.3.10)
* הנוסח המקורי כפי שהופיע במסגרת הבקשה של נציגי בנק דיסקונט לבית המשפט
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
