שינוי באופי העבודה? הם עושים את זה כבר שנים ממילא

אתמול נודע כי חברות הביטוח הגדולות במשק, המאוגדות תחת הפורום מנהלי ההסדר הפנסיונים, פנו למשרד האוצר ובנק ישראל. הפנייה הייתה בנושא רצונם  להרחיב את תחומי פעילותם ולהיכנס להפצה של קרנות הנאמנות. כלומר תחת שינוי חקיקתי, לאפשר גם לסוכני ביטוח בעלי רישיון יועץ, לשווק קרנות. 

מאיר אוזן ראש הפורום כבר פנה בעבר אל הרשות לני"ע, בעלת האחראיות במשק בכל הקשור לקרנות. הפעם, כנראה שהפורום מבקש לפעול בדרך עקיפה יותר היישר אל שר האוצר.

הפורום אשר כולל את הסוכנויות הגדולות בשוק העוסקות בעיקר בהפצת ביטוחי מנהלים גמל ופנסיה תולה את השינוי, בנוסף, ביתרונותיו לצרכנים בהגדלת התחרות. לטענתו, סך העמלות לרכישה, החזקה ומכירה של קרן נאמנות בדרך שנהוגה עתה נעות לרוב בטווח של 0.95% עד ל-1.8% מידי שנה. זאת, מבלי לחשב את עמלות השורה והתנועה בהן הבנק משמש להגדיל את רווחיו.

לטענת אוזן, אין סיבה שהרפורמה לא תתקבל. לדבריו, הרפורמה תביא ליישור קו עם הדרך הנהוגה בשאר העולם והשווקים המפותחים, שם היועצים הפנסיונים מורשים לשווק קרנות נאמנות. לדבריו, מכירה של קרנות, תוזיל את העלויות מפני התחרות ויאפשר ייעוץ אמיתי ומלא ללקוח, כאשר הסוכן הפנסיוני יידע לאשורו את כל אחזקות הלקוח.

תקנון האוצר הוא האחראי על עמלת ההפצה המקסימאלית הנגבת בבנק ממנהלי הקרנות תמורת הפצתן. הבנק הם היחידים בהווה האחראים הבלעדיים על ההפצה של קרנות נאמנות ופועלים במשק כשוק ללא תחרות.

ליניב פגוט, מנהל קרנות נאמנות תחת השם פגוט חיים, היה מה להגיד על השינוי.

"הצעד הוא לחלוטין חיובי. ככול שיתרחבו אמצעי ההפצה בשוק ההון לקרנות, כך התלות במערך ההפצה הקיים תפחת. אם יתווסף מערך ההפצה הביטוחי לצד המערך הישיר, שהוא עדיין נמצא בבניה עוד מימי רפורמת בכר, יחדיו הם ישרתו את הלקוחות וגם את מנהלי הקרנות.

אם עמלת ההפצה תהפוך לעמלה גנרית, היא תוזיל את העלויות ואולי המוצר ששמו קרנות יחלוש במקום על 140 מיליארד ש"ח ל240-250 מיליארד ש"ח.

בדומה לכך שבעבר, שוק ההון הרוויח, כאשר אופשר לבנקים לייעץ לגביי פנסיה וביטוח, גם הפעולה ההפוכה תטיב עימו."

"סוכני הביטוח ממילא עושים את זה שנים בהיבט של ניהול בתיקי השקעות.  בקרנות הנאמנות בניגוד לשאר אפיקי ההשקעה לא נמצאה דרך לתגמל את היועצים הפנסיונים לכן העדיפו להשאיר את פעולת השיווק במבנה הקיים. נתונים אלו יצרו מצב שקרנות הפכו מוצר נכה ואת זה צריך לפתור, כי אין באמת שוני בין שיווק תיק מנוהל לשיווק קרן. לפחות לא במודל העסקי שלו."

האם לדעתך הרפורמה הזו תואט, בדומה לשיווק הישיר של קרנות?

"ראשית שימוש במונח רפורמה בעניין הזה, הוא מונח חזק מדי. את השינוי הקיים, יהיה קל יותר להעביר כי המערך שעליו צריך להתבסס השיווק כבר קיים בשטח. הם לא מסוגלים לייעץ ממש ברמת הבנק. לרוב הם פשוט ייבחרו בונדור (ספק, מוכר) מסוים, איתו ייבחרו לעבוד ודרכו הם ישווקו ויגוונו את מערך ההפצה. "

 המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.