Image by Hands off my tags! Michael Gaida Pixabay
מיכאל לוי
09/03/2022
ה-NOI בשנת 2021 צמח בכ-6% בהשוואה לשנה קודמת והסתכם בכ-780 מיליון ש"ח.
ה-NOI מנכסים קיימים (Same Proprety NOI) ברבעון הרביעי עלה בכ-16% ביחס לרבעון המקביל והסתכם לכ-199 מיליון ש"ח.
ה-FFO בשנת 2021 הסתכם לכ-583 מיליון ש"ח המהווה גידול של כ-14% בהשוואה לשנה קודמת.
ה-FFO למניה בשנת 2021 הסתכם ל-138.9 אג', עליה של כ-6% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד וזאת אגב גידול של 8% במספר המניות המשוקלל.
הרווח הנקי בשנת 2021 הסתכם בכ-932 מיליון ש"ח לעומת 289 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, עיקר העליה נובעת מעליית שווי הוגן בסך של 748 מיליון ש"ח (בנטרול הפחתה של עלויות עיסקה בגין רכישת נכסים בהיקף של כ-121 מיליון ש"ח בתקופה המדווחת), לעומת הפחתת שווי הוגן בסך של כ- 163 מיליון ש"ח בשנת 2020 אשר נבעה בחלקה מהשפעת ירידת המדד ובחלקה בגין השפעת משבר הקורונה.
תחזית החברה לשנת 2022: ה-NOI צפוי להסתכם ב-860-890 מיליון ש"ח, ה-FFO צפוי להסתכם ב- 675-695 מיליון ש"ח וה-FFO למניה ב- 149-153 אגורות למניה.
בחודש ספטמבר חתמה החברה על הסכם לרכישת הזכויות בפארק הלוגיסטי בצריפין בשטח של כ-274 דונם, תמורת סך של כ-1.5 מיליארד ש"ח. העסקה הושלמה ביום 30 בספטמבר והתמורה בגינה שולמה במלואה. בשווי הנכס מגולם נפחי בניה וזכויות בניה לא מנוצלים אשר סווגו תחת סעיף נדל"ן בהקמה בסך 250 מיליון ש"ח.
בחודש אוקטובר קיבל דירקטוריון החברה החלטה על הקמתו ושיווקו של ToHa2 היקף ההשקעה בהקמת הפרויקט מוערך בכ-3 מיליארד שקל (מתוכו שולם עד כה כ-660 מיליון ש"ח) וההכנסות הצפויות מהמגדל, עם השלמתו ואכלוסו המלא, נאמדות בכ-280 מיליון ש"ח בשנה (חלק החברה 50%). בחודש אוגוסט 2021 רכשו השותפות (אמות וגב ים) מעיריית תל אביב את הזכויות להקמת הפרויקט וחכרו את המקרקעין לתקופה שתסתיים בשנת 2108.
בשנת 2021 גייסה החברה כ-2 מיליארד ש"ח מתוכם 0.7 מיליון ש"ח באמצעות גיוס הון ו-1.3 מיליארד ש"ח באמצעות גיוס חוב, נטו.
שמעון אבודרהם, מנכ"ל אמות: "שנת 2021 הייתה שנה מצוינת לאמות. סך הנדל"ן להשקעה, מניב ובהקמה, צמח ב-23% לכ-17 מיליארד ש"ח ושיעור המינוף נותר סביב 43%. בפעילות השוטפת אנו מציגים צמיחה חזקה בכל הפרמטרים התפעוליים. לחברה צבר פרויקטים בשלבי הקמה וייזום בהיקף של כ-4.5 מיליארד שקל, כאשר העיקרי שבהם הוא מגדל ToHa2, שאת זכויות הבניה עבורו חכרנו השנה מעיריית ת"א.
בשנת 2021 הבאנו לכדי מימוש מהלך אסטרטגי רב שנתי לפיתוח משמעותי של זרוע הלוגיסטיקה ונכון להיום שווי נכסי החברה במגזר זה עומד על כ-4.3 מיליארד ש"ח, המהווים כ-30% משווי הפורטפוליו. להשלמת המהלך תרמה רכישת הפארק הלוגיסטי בצריפין, עסקה המעידה על יכולת החברה לנצל הזדמנות באופן מהיר ומיטבי לרכישת נכס נדיר המשתרע על פני 274 דונם וממוקם במעגל הראשון של ת"א. אנו מעריכים כי לתחום הלוגיסטיקה פוטנציאל גידול רב ונמשיך לפתחו גם בעתיד.
באשר לצמיחה לטווח הבינוני-ארוך בסגמנט התעסוקה, אנו מקדמים פיתוח בארבעה מתחמים במיקומי פרמיום בת"א להם פוטנציאל השבחה רב מכוח תכנית תא\5000. לצד פיתוח פעילויות הליבה של החברה, אנו ממשיכים לפעול לאיתור הזדמנויות כניסה לתחומי פעילות חדשים בהם לנדל"ן המניב חלק משמעותי."
נתונים ונקודות עיקריים לדוח (לפי דוחות מאוחדים מורחבים):
ה-NOI ברבעון הרביעי הסתכם לכ-213 מיליון ש"ח לעומת כ-174 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-22% הנובע מהקלות שניתנו בתקופה המקבילה אשתקד לשוכרי המרכזים המסחריים בסך של כ-25 מיליון ש״ח, תוספת הכנסות מנכסים חדשים וכן מנכסים שהקמתם הסתיימה והחלו להניב הכנסה.
ה-NOI מנכסים קיימים (Same property NOI) ברבעון הרביעי הסתכם לכ-199 מיליון ש"ח לעומת כ-171 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. גידול של כ-16% הנובע מהקלות שניתנו בעקבות הסגר לשוכרי המרכזים המסחריים בתקופה המקבילה.
ה-FFO ברבעון הרביעי הסתכם בכ-163 מיליון ש"ח, גידול של כ-37% לעומת 119 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נובע בעיקרו מהעליה ב-NOI ברבעון, מירידה בהוצאות המימון הריאלי ומירידה במיסים השוטפים כתוצאה מעליית המדד בתקופה המדווחת.
ה-FFO למניה ברבעון הרביעי הסתכם ב-37 אג', גידול של כ-30% ביחס לתקופה המקבילה, וזאת אגב גידול של 8% במספר המניות המשוקלל של החברה.
במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2021 , נחתמו 127 חוזים חדשים, לרבות מימושי אופציה וחידושי חוזים בהיקף של 54 אלף מ״ר בדמי שכירות שנתיים בסך של 46 מיליון ש״ח.
סך שווי נדל"ן להשקעה (מניב ובהקמה) ליום 31.12.2021 הסתכם בכ-17 מיליארד ש''ח.
שיעור התפוסה ליום 31.12.2021 עומד על כ-98%, עליה ביחס לשיעור התפוסה ב-31.12.2020 שעמד על כ-97.2%.
ההון עצמי המיוחס לבעלי המניות ליום 31.12.2021 הסתכם לסך של 7.6 מיליארד ש"ח (הון עצמי למניה של 17.17 ש"ח) לעומת סך של כ- 6.3 מיליארד ש"ח (הון עצמי למניה של 15.42 ש"ח) ביום 31.12.2020. הגידול נובע מהרווח הכולל לתקופה, מהנפקת הון ואופציות ובקיזוז חלוקות דיבידנד.
נכון למועד פרסום הדוח, לחברה יתרות מזומנים בהיקף של כ-500 מיליון ש״ח ומסגרות אשראי בלתי מנוצלות בסך של 1,180 מיליון.
כל נכסי החברה אינם משועבדים (למעט נכסים בבעלות עם שותפים, כ-2% מסך השווי הכולל).
החוב הפיננסי נטו לתאריך המאזן הינו כ-7.3 מיליארד ש"ח, המהווה כ-43% מסך המאזן (בנטרול מזומנים ושווה מזומנים).
Cap Rate - שיעור התשואה המשוקלל הנגזר מהנדל"ן המניב להשקעה נכון לסוף התקופה עומד על 6.08%.
לאמות שמונה פרויקטים בשלבי בניה אשר חלק החברה בהם הינו 276 אלף מ"ר. היקף ההשקעה הצפוי הכולל בפרוייקטים הינו בטווח של 3.7-3.9 מיליארד ש"ח (חלק החברה) מיליארד ש"ח: ToHa2, קמפוס אמות חולון, בנין משרדים במודיעין, מתחם הלח"י בבני ברק, מתחם K ירושלים, בית הורד בגבעתיים ,קרקע בית שמש ופארק אפק.
אירועים במהלך הרבעון ולאחריו:
בניין אמות גבעתיים (בית פלאפון לשעבר) – בינואר 2022 השלימה החברה את שיווק הבניין כולו וחתמה עם חברת היי-טק נוספת להשכרת יתרת השטח בהיקף של 5,000 מ"ר לתקופה של 5 שנים. נכון להיום, הבניין שווק במלואו בדמי שכירות שנתיים של כ-26.5 מיליון ש"ח.
בחודש ינואר לאחר תאריך המאזן, הנפיקה החברה בדרך של הקצאה פרטית 11.6 מיליון מניות. התמורה ברוטו שהתקבלה בגין ההנפקה הסתכמה לסך של כ-302 מיליון ש"ח.
תחזית לשנת 2022:
להלן תחזית החברה לתוצאותיה התפעוליות העיקריות של החברה לשנת 2022 , אשר מתבססת על הנחות העבודה הבאות :
מדד המחירים לצרכן- עליה במדד בשיעור של 2.5%.
לא יחולו שינויים מהותיים בסביבה העיסקית בה פועלת הקבוצה בארץ.
חוזי שכירות חתומים וצפי הנהלת החברה בדבר חידושי הסכמי שכירות שוטפים בשנת 2022 .
דיבידנד
בגין שנת 2021 חילקה החברה דיבידנד בסך של כ- 419 מיליון ש"ח (100 אגורות למניה).
בנוסף, בחודש מרץ 2021 הכריזה החברה על דיבידנד נוסף בגין שנת 2021 בסך של 0.34 אג' למניה (כ-155 מיליון ש"ח). סך הדיבידנד בגין שנת 2021 הינו כ- 574 מיליון ש"ח.
בחודש מרץ 2022 קבע דירקטוריון החברה כי בשנת 2020 בכוונת החברה לחלק דיבידנד שנתי מינימאלי בסך של 106 אג' למניה, שישולם ב- 4 תשלומים רבעוניים. בגין הרבעון הראשון והשני של השנה 26 אגורות למניה ובגין הרבעון השלישי והרביעי 27 אגורות למניה, בכפוף להחלטה ספציפית של הדירקטוריון בתום כל רבעון.
לגרף אמות לחצו כאן
208 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 229.49 מיליון באמות
קרנות נאמנות שמחזיקות את אמות. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
8.83% |
20395751.09 | |
|
8.12% |
26351009.97 | |
|
אי.בי.אי. מחקה Solactive ת"א 125 Low Volatility High Dividends |
5.93% |
3336651.72 |
|
4.76% |
1310670.54 | |
|
4.76% |
3803566.2 | |
|
4.4% |
4611341.92 | |
|
4.09% |
1907128.89 | |
|
3.43% |
27028314.24 | |
|
3.42% |
207973.2 | |
|
2.98% |
756710 |
