חברת האשראי החוץ בנקאי פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2021

זינוק של מעל ל- 50% בתיק הלקוחות (לז"ק ולז"א) למעל 1.1 מיליארד ₪, בהשוואה לשנה המקבילה אשתקד. למועד פרסום הדוח סך תיק הלקוחות עומד על כ- 1.3 מיליארד ₪. 

גידול של כ- 17% בהכנסות לשנת 2021 לכ- 133.5 מ' ₪, בהשוואה לשנה המקבילה אשתקד; גידול של כ- 26.1% ברווח הנקי לכ- 70.6 מ' ₪.

הכנסות המימון ברבעון הרביעי גדלו בכ- 37.2% לכ- 36.1 מ' ₪, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד; הרווח הנקי עלה בכ- 46.1% והסתכם לכ- 19.9 מ' ₪.

התשואה על תיק הלקוחות בשנת 2021, כ- 14%.

ההון העצמי הסתכם בכ- 279.3 מ' ₪; התשואה על ההון בשנת 2021 מעל ל- 30%.

החברה הכריזה החברה על דיבידנד סופי לשנת 2021 בסך של 4 מ' ₪, הדיבידנד האמור מצטרף לדיבידנדים בסך 28 מ' ₪ שחולקו עד כה בגין שנת 2021 , וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה של חלוקת לפחות 40% מהרווח הנקי בחישוב ובתשלום רבעוני.

בנובמבר 2021 נסגר תיק החקירה שהחל בחודש יוני 2016 כנגד החברה וכנגד מר עדי צים, בעל השליטה בחברה, ושוחררו מלוא הנכסים התפוסים של בעל השליטה ופיקדון של החברה שהופקד במסגרתו.

עדי צים, בעל השליטה באס.אר. אקורד: "החברה ממשיכה להציג גידול מהותי ותוצאות שיא בכל הפרמטרים, כאשר תיק לקוחות החברה חצה את רף המיליארד ₪ ונכון להיום מסתכם לכ- 1.3 מיליארד ₪. בשנת 2021 וכמובן גם בתחילת 2022, החברה המשיכה להרחיב פעילותה מול התאגידים הבנקאיים להעמדת אשראים נוספים ושיפור בתנאי ההתקשרות עימם, ומול שוק ההון באמצעות הרחבות סדרת  האג"ח, בהיקף מצטבר של כ- 240 מ' ₪, אשר מבטאים לראייתנו המשך הבעת אמון משמעותית בעסקי החברה ובהנהלתה. בכוונתנו להמשיך בעשייה להשאת ערך עבור בעלי המניות של החברה".

חברת האשראי החוץ בנקאי אס.אר. אקורד בע"מ שבשליטת איש העסקים עדי צים ובניהולו של רו"ח גיל הוכבוים, פרסמה את תוצאותיה הכספיות לשנת 2021.

בתום שנת 2021 תיק האשראי של החברה חצה את רף ה- 1 מיליארד ₪, והסתכם בכ- 1.14 מיליארד ₪, עליה של כ- 51.0% בהשוואה לתום שנת 2020. למועד פרסום הדוח סך תיק הלקוחות עומד על כ- 1.3 מיליארד ₪.

התחייבויות החברה ליום 31 בדצמבר 2021 מורכבות בעיקר מאשראי מתאגידים בנקאיים בהיקף של כ- 610.1 מ' ₪, לעומת כ- 312.3 מ' ₪ בתקופה המקבילה אשתקד, מאג"ח בהיקף של כ- 278 מ' ₪ לעומת כ- 189.6 מ' ₪ בתום שנת 2020 (בינואר 2022 השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח סדרה א' בתמורה ברוטו של כ- 80.1 מ' ₪, יתרת החוב נכון למועד פרסום הדוח מסתכמת לכ- 358.5 מ' ₪) ומהלוואות בעלים של כ- 0.4 מ' ₪ לעומת כ- 23.6 מ' ₪ בתום שנת 2020.

ההון העצמי של החברה ליום 31 בדצמבר 2021 הסתכם בכ- 279.3 מ' ₪, עליה של כ- 14.3% לעומת כ- 244.3 מ' ₪ בתקופה מקבילה אשתקד. הגידול בשנת 2021 נובע בעיקר מהרווח הנקי בסך של כ- 70.6 מ' ₪, בניכוי דיבידנדים ששולמו בהיקף של כ- 36.0 מ' ₪.

הכנסות המימון לשנת 2021 גדלו בכ- 16.9% לכ- 133.5 מ' ₪, לעומת כ- 114.1 מ' ₪ בשנת 2020, זאת בעיקר לאור הגידול בהיקף פעילות החברה, כפועל יוצא, בין היתר, מהגדלת תיק הלקוחות של החברה, תוך הקפדה על טיוב תיק האשראי.

הוצאות המימון ועלות ההכנסות לשנת 2021 קטנו בכ- 7.8% לכ- 23.4 מ' ₪ לעומת כ- 25.4 מ' ₪ בשנת 2020. הקיטון מיוחס בעיקר לירידה בשיעורי הריבית על הלוואות מתאגידים בנקאיים, בעקבות עדכון תנאי ההתקשרות עימם, ירידה בהוצאות המימון מנותני אשראי אחרים כתוצאה מהפסקת העבודה עימם, ירידה בסך הוצאות ריבית על ההלוואה מבעל השליטה כתוצאה מירידה בהיקף ההלוואה ובשיעור הריבית המשולם בגינה (אשר שיעורו נגזר משיעור הריבית הממוצע על הלוואות מתאגידים בנקאיים, שחלה בהם ירידה כאמור לעיל), וכן מירידה בהוצאות בגין עמלת ערבות לבעל השליטה כתוצאה מעדכון תנאי ההתקשרות מול תאגידים בנקאיים והגבלת היקף העמדת הערבויות על-ידי בעל השליטה לסך של 10 מיליון שקל לכל תאגיד בנקאי מממן, והכל בקיזוז השפעת הגידול בהוצאות הריבית בשל הגידול בהיקפי האשראי הבנקאי של החברה והוצאות המימון בגין אגרות החוב. חלקן של הוצאות המימון ועלות ההכנסות בשנת 2021 הסתכמו בכ- 17.5% מהכנסות המימון, לעומת כ- 22.2% בשנת 2020.

שיעור הכנסות המימון נטו מסך הכנסות המימון לשנת 2021 הסתכם לכ- 82.5% - כ- 110.1 מ' ₪, לעומת כ- 77.8% - כ- 88.7 מ' ₪ בשנת 2020. העליה בשיעור כאמור מיוחסת, בעיקר, לגידול בהיקף הפעילות והירידה בעלויות המימון.

הפסדי אשראי והפסדים מירידת ערך לקוחות וחייבים, ההוצאה בגין הפסדי אשראי לשנת 2021 קטנו בכ- 48.8% לכ- 3.7 מ' ₪ לעומת כ- 7.2 מ' ₪ בשנת 2020, זאת בעיקר כפועל יוצא מהפרשות חריגות להפסדי אשראי שהוכרו בשנת 2020 בשל שינויים בהערכות הנהלת החברה לגבי יכולת הגביה של חובות, בין היתר, בעקבות עליה בהערכת סיכוני האשראי עם תחילת התפשטות נגיף הקורונה. בנוסף, במהלך שנת 2021 עלה בידי החברה לבצע גביה של חובות מסוימים אשר הוכרו בעבר כחובות אבודים וכן חובות שבגינם הכירה החברה בשנים קודמות בהפרשה להפסדי אשראי, ולפיכך בשנת 2021 רשמה הכנסה מהקטנת או ביטול ההפרשה להפסדי אשראי בגינם.

שיעור ההוצאה בגין הפסדי אשראי בשנת 2021 עומד על כ- 2.8% מהכנסות המימון, לעומת כ- 6.3% בשנת 2020. 

בהקשר זה יצוין, כי סך ההוצאה בגין הפסדי אשראי מושפעת במידה רבה מגובה הבטוחות שמחזיקה החברה להבטחת פירעון התחייבויות של לקוחות, כאשר בשנים האחרונות, החברה פועלת באופן מתמשך להגדלת היקף הבטוחות, ביחס לגובה האשראי, מלקוחות מהותיים, ובהתאם מקטינה את חשיפתה להפסדי אשראי.

הוצאות הנהלה וכלליות לשנת 2021  גדלו בכ- 25.1% והסתכמו בכ- 16.2 מ' ₪ לעומת כ- 12.9 מ' ₪ בשנת 2020. הגידול מיוחס בעיקר לעליה בהוצאות שכר וייעוץ מקצועי עקב גיוס עובדים ונותני שירותים, וזאת כפועל יוצא של הגידול בפעילות החברה. 

חלקן של הוצאות הנהלה וכלליות בשנת 2021 הסתכמו לכ- 12.1% מהכנסות המימון, לעומת כ- 11.4% בשנת 2020.

עם פרסום הדוחות, הכריזה החברה על דיבידנד סופי לשנת 2021 בסך של 4 מ' ₪, שמצטרף לסך של 28 מ' ₪ שחולקו עד כה בגין שנת 2021 (לא כולל 8 מ' ₪ שחולקו בשנת 2021 כדיבידנד סופי בגין שנת 2020), וזאת בהתאם למדיניות חלוקת הדיבידנד של החברה.

בנובמבר 2021, דיווחה החברה על סגירת תיק החקירה, שהחל בחודש יוני 2016, כנגד החברה וכנגד מר עדי צים, בעל השליטה בחברה וחברות בשליטתו ועל שחרור מלוא הנכסים התפוסים של בעל השליטה ופיקדון של החברה שהופקד במסגרת תיק החקירה.

הכנסות המימון ברבעון הרביעי לשנת 2021 גדלו בכ- 37.2% לכ- 36.1 מ' ₪, לעומת כ- 26.3 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד.

שיעור הוצאות המימון ועלות ההכנסות ברבעון הרביעי לשנת 2021 הסתכם בכ- 17.7% מהכנסות המימון, לעומת כ- 24.9% ברבעון המקביל אשתקד.

הכנסות המימון נטו ברבעון הרביעי לשנת 2021 גדלו בכ- 50.4% לכ- 29.7 מ' ₪, לעומת 19.7 מ' ₪ ברבעון המקביל אשתקד.

החברה סיימה את הרבעון הרביעי לשנת 2021 עם רווח נקי של כ- 19.9 מ' ₪ - גידול של כ- 46.1% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

לאחר מועד הדוח, בחודש ינואר 2022, השלימה החברה הנפקה פרטית של אג"ח סדרה א' של החברה בדרך של הרחבת סדרה בהיקף כולל של כ- 78.7 מ' ₪ ע.נ., ובתמורה לסכום נטו של כ- 79.9 מ' ₪, המשקפת ריבית שנתית אפקטיבית של כ- 2.1%.

לגרף אסאר אקורד לחצו כאן