גיוסים ופדיונות בתעודות סל וקרנות מחקות מגדל MTF 90/10 הקרן המחקה המגייסת ביותר

נקודות עיקריות – סיכום אוגוסט 2010

• תעשיית תעודות הסל פדתה בחודש אוגוסט כ-97 מיליון שקל, כאשר בסה"כ עלו נכסי התעשייה בכ-56 מיליון שקל, תודות לעליות שנרשמו בשוק המקומי. 

• תעשיית הקרנות המחקות גייסה בחודש אוגוסט כ-122 מיליון שקל, כאשר בסה"כ עלו נכסי התעשייה בכ-190 מיליון שקל. 

• סך הגיוסים בכל תעשיית המוצרים המדדים (תעודות סל וקרנות מחקות) עומד בחודש אוגוסט על כ-25 מיליון שקל.

• סך עליית הערך בכל תעשיית המוצרים המדדים עומד בחודש אוגוסט על כ-221 מיליון שקל.

• סך הנכסים בתעשיית המוצרים המדדים, הכולל את הקרנות המחקות ותעודות הסל, עומד בחודש אוגוסט על כ- 54 מיליארד שקל.

חודש אוגוסט התאפיין בהמשך עליות של רוב אפיקי ההשקעה, אך העובדה הבולטת ביותר היא שהעליות התרחשו בעיקר בישראל, זאת בניגוד למגמות בארה"ב (ירידות של כ-5% ברוב המדדים), באירופה (ירידות של כ-4% ברוב המדדים) ובמזרח (הניקיי ירד בכ-7.5%). העליות הבולטות בישראל נרשמו הן באפיק המנייתי, והן באפיקי האג"ח השונים. ניתן לציין את מדד ת"א 25 עם עלייה של כ-1.5%, מדד ת"א 100 עם 1.7%, ומדד ת"א 75 עם עלייה של כ-2%. אפיקי התל-בונד לא פסחו גם הם על העליות כאשר מדד תל-בונד 20 הוסיף כ-1.5% לערכו, מדד תל-בונד 40 הוסיף כ-2%, מדד תל-בונד 60 עלה בכ- 1.7% ומדד התל-בונד השקלי עם עליה של כ-1.3%. באפיקים הממשלתיים ניתן לציין את מדד שחר 5+ שהוסיף כ-2% לערכו, וצמוד 5-10 עם עליה יפה של כ-3%. במט"ח בלטו הדולר עם עליה של כ-1% והיורו עם ירידה של כ- 1.5%. בניגוד לחודש הקודם, עליות השערים כמעט ולא השפיעו על שינוי הנכסים הכולל בתעשיית המוצרים המדדיים והביאו לגידול של כ-56 מיליון ₪ בתעשיית תעודות הסל (97 מיליון ₪ פדיונות נטו,  יחד עם 153 מיליון ₪ עליית ערך) ושל כ- 190 מיליון ₪ נוספים בתעשיית הקרנות המחקות (122 מיליון ₪ גיוסים נטו יחד עם 68 מיליון ₪ עליית ערך), כאשר בסה"כ התעשייה הוסיפה כ- 246 מיליון ₪, דבר שמעמיד את נכסי התעשייה כולה עם כ-54 מיליארד ₪ נכסים (קרנות מחקות יחד עם תעודות סל). 

תעודות סל:

המשקיעים חוזרים למניות חו"ל

נכסי הענף קטנו בחודש החולף. הראל סל גייסה כ-148 מיליון ₪,  פסגות סל גייסה כ-88 מיליון ₪, ואינדקס גייסה כ-82 מיליון ₪. לעומתם, כלל מדדים פדתה כ-66 מיליון ₪, מיטב מדדים פדתה כ-67 מיליון ₪, קסם פדתה כ-100 מיליון ₪, ותכלית פדתה כ-182 מיליון ₪.

מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על יציאת המשקיעים ממניות בארץ (פדיונות של 87 מיליון ₪), מתעודות פיקדון (פדיונות של 132 מיליון ₪), מאג"ח בארץ (פדיונות של 11 מיליון ₪), ומממונפות ואסטרטגיות (פדיונות של 61 מיליון ₪). מנגד, ובניגוד לירידות בשוקי חו"ל, ניתן לזהות את כניסות המשקיעים לאפיק המנייתי בחו"ל (גיוסים של כ-237 מיליון ₪) ולסל מדדים/תעודות מורכבות (גיוסים של כ-132 מיליון ₪).

5 התעודות המגייסות: (מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-31.8.10)

 5 התעודות הפודות: (מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-31.8.10)

קרנות מחקות:

חודש מאיר פנים לתעשיית הקרנות המחקות שממשיכה לצמוח באחוזים גבוהים

חודש אוגוסט האיר פנים לתעשיית הקרנות המחקות כאשר מגדל גייסה כ-43 מיליון ₪, פסגות גייסה כ-38 מיליון ₪, אקסלנס גייסה כ-32 מיליון ₪, מיטב מדדים גייסה כ-23 מיליון ₪, הראל פיא גייסה כ-22 מיליון ₪ ואיי.בי.איי גייסה כ-4 מיליון ₪. לעומתן, דש פדתה כ-8 מיליון ₪, וכלל פדתה כ-33 מיליון ₪. במנורה לא חל שינוי בנכסים. מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על יציאת המשקיעים מהאפיקים השקליים הקצרים (פדיונות של כ-38 מיליון ₪) ומעבר לאפיק אג"ח כללי (גיוסים של 48 מיליון ₪), לאפיק חברות והמרה אחר (גיוסים של 36 מיליון ₪), ולאג"ח מדינה כללי (גיוסים של 27 מיליון ₪). הקרנות הבולטות בגיוסים הן:

5 הקרנות המגייסות:

5 הקרנות הפודות:

תעשיית המוצרים המדדים, הכוללת בתוכה את הקרנות המחקות (3.3 מיליארד ₪) ואת תעודות הסל (50.6 מיליארד ₪) ממשיכה לצמוח, אם כי קצב הגיוסים בתעודות הסל ירד משמעותית. ניתן לראות שאקסלנס/קסם ממשיכה להוביל את נתח השוק הכולל עם 29.1%, אחריה תכלית עם 22.6%, ופסגות עם 15.4%(היחידה שהגדילה נתח שוק מבין 3 הגדולות). בקרנות המחקות מובילה מגדל עם נתח שוק של 31.3% (גדלה בנתח השוק), אחריה כלל עם נתח שוק של 26.8% (קטנה בנתח השוק), ופסגות עם נתח שוק של 14% (גדלה בנתח השוק). בתעודות הסל ממשיכה להוביל קסם עם נתח שוק של 30.6% (קטנה בנתח השוק), אחריה תכלית עם נתח שוק של 24% (קטנה בנתח השוק), ופסגות עם נתח שוק של 15.5% (גדלה בנתח השוק). הנתח הכולל של תעודות הסל מתוך כלל תעשיית המדדים עומד על 93.8% (ירידה), ושל הקרנות המחקות על 6.2% (עלייה).

 להלן סיכום כולל לפי הגוף המנהל:

(נתוני תעודות הסל מתוך דיווחי החברות במגנא, נכון ל-31.8.10)

אריאל פלייס הינו סמנכ"ל מיטב מדדים 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.