צילום פאנדר
מערכת פאנדר
30/01/2023
מחזורי מוסדיים
אמש סיימו מניות הבנקים בירידה חדה של כ 4.3% (מדד ת"א בנקים 5) והיום ניתן לראות כי המוסדיים לקחו חלק פעיל במסחר של מניות הבנקים הגדולים ובעיקר בצד המוכרים.
יש לציין כי בהרבה מקרים היו אלו מנהלי קרנות נאמנות שעמדו בצד המוכרים אולם היקף הכספים אינו מאוד גדול ואינו מעיד על פניקה אלא אולי על הקטנת סיכון לאור הירידות החדות.
פעילות חריגה, באופן יחסי, נרשמה דווקא בבנק לאומי ביום חמישי כאשר קופות גמל מכרו את מניית בנק לאומי בכ 50 מיליון שקלים והצליחו "להתחמק" מהירידה החדש של יום ראשון.
עוד פרט שכדאי לצין הוא שבדרך כלל בימים כאלו מנהלי קופות הגמל באים בצד הקונים והפעם כמעט ולא נרשמו קניות מצידם כלל וזה מסביר אולי את הנפילה החדה. מצד אחד מוכרים ומצד שני אין קונים. לסיכום מרבית הפעילות במניות הבנקים לא נבעה מפעילות המוסדיים אולם הם בהחלט תרמו לירידות ולא מיתנו אותן.
כעת נעבור לסקירה הקבועה שלנו:
אמש סיימו מניות הבנקים בירידה חדה של כ 4.3% (מדד ת"א בנקים 5) והיום ניתן לראות כי המוסדיים לקחו חלק פעיל במסחר של מניות הבנקים הגדולים ובעיקר בצד המוכרים.
יש לציין כי בהרבה מקרים היו אלו מנהלי קרנות נאמנות שעמדו בצד המוכרים אולם היקף הכספים אינו מאוד גדול ואינו מעיד על פניקה אלא אולי על הקטנת סיכון לאור הירידות החדות.
פעילות חריגה, באופן יחסי, נרשמה דווקא בבנק לאומי ביום חמישי כאשר קופות גמל מכרו את מניית בנק לאומי בכ 50 מיליון שקלים והצליחו "להתחמק" מהירידה החדש של יום ראשון.
עוד פרט שכדאי לצין הוא שבדרך כלל בימים כאלו מנהלי קופות הגמל באים בצד הקונים והפעם כמעט ולא נרשמו קניות מצידם כלל וזה מסביר אולי את הנפילה החדה. מצד אחד מוכרים ומצד שני אין קונים. לסיכום מרבית הפעילות במניות הבנקים לא נבעה מפעילות המוסדיים אולם הם בהחלט תרמו לירידות ולא מיתנו אותן.
| שם הנייר | קניות מוסדיים | מכירות מוסדיים | סיכום מחזור נטו מוסדיים | תשואה סוף יום | מחזור יומי מחזור כולל |
|---|---|---|---|---|---|
| לאומי | 7,746,663 | 31,054,216 | -23,307,554 | -4.4% | 126,936,542 |
| פועלים | 4,328,992 | 18,968,616 | -14,639,624 | -3.7% | 74,736,542 |
| דיסקונט א | 4,818,617 | 18,492,059 | -13,673,442 | -4.83% | 54,056,168 |
| בזק | 997,511 | 7,395,294 | -6,397,783 | -2.99% | 21,102,436 |
| בינלאומי | 4,234,813 | 9,545,575 | -5,310,762 | -4.35% | 33,337,962 |
כעת נעבור לסקירה הקבועה שלנו:
קרנות הנאמנות
קרנות הנאמנות והקטגוריות
תחילת השבוע (יום ראשון, ה-29-01-2023) הייתה די קשה עבור המשקיעים הישראלים, אשר נתנו אמון בבורסה המקומית. ראו פירוט מטה. זה בהחלט התבטא בייצוג של הקרנות המטפלות בנושאים האלו: ברמה היומית, שלילה קשה של 13.45% (!!) בקרן של מניות הבנקים (ממונפת), כאשר חברותיה השליליות מצביעות על המדד הכללי של ת"א 125 (גם ממונפות). הירידות בסקטור הבנקים גלש לטווחים של החודשי-שנתי, כאשר במקום השני "מככב", הפעם, מדד ת"א 35. אבל, כמובן, יש גם צד חיובי בטבלה, והוא מצביע על ההתקדמות היפה של מדדי, וסקטורי, חו"ל: ברמה היומית, החודשית והשנתית, יש נציגות מכובדת לנסדק 100, כאשר ניתן למצוא ביומית גם את הדולר המקומי (!), וברמה החודשית-שנתית גם כרייה של קריפטו.
הבורסה
כך התחיל שבוע המסחר האחרון של ינואר: ביום ראשון, ה-29-01-2023: אחידות של אדום כהה, בכל החזיתיות. חוץ מאשר במדד תל-בונד דולר, אשר נהנה מעליית המטבע האמריקאי (0.92%+). גם המניות וגם האג"ח, ראו ירידות מכובדות היום, כאשר הסובלים ביותר היו הבנקים שלנו. ראו גרף מטה. במדד הבנקים ראינו ירידה כוללת של 4.29%-, כאשר המדד הכללי ירד "רק" ב-2.14%-. הקוראים של מדור זה לא יופתעו אם נאמר את הברור מאליו: יש עכשיו בעיה קשה לקובעי המדיניות הפוליטיים והכלכליים: נוצר קשר בין הרפורמה המשפטית, והמצב הביש של שוקי ההון הישראלים.
גם מצד משקיעים זרים בפועל, או בפוטנציאל, וגם מהחשש של המוסדיים המקומיים. חשש ממה שיכול לקרות במדדים אצלנו, ובשקל שלנו, עקב המשך אותו קשר גורדי בין מה שנתפס כפגיעה במערכי השלטון הדמוקרטי בישראל, והבורסה המקומית. כמו שאמרנו כבר כמה פעמים: אין זה חשוב מה אנו חושבים כפרטים, מה שחשוב הוא מה עושים מי שיכול להזיז דברים. היום, אחרי שבחו"ל הכינו אותנו ליום טוב, וקיבלנו יום רע בבורסה, כולל עלייה בדולר, העניין הובהר וחייב, מעכשיו ועד פתירת הבעיה, להיכנס לאוסף הגורמים שמשפיעים על כללי ניהול הסיכונים בשוק ההון הישראלי.
מערכת הבנקים פשוט המקום שאותו גורם השפעה שלילי היה הדומיננטי בו ביותר: ככל שכספים יוצאים מהמשק הישראלי, כך עושים פה פחות עסקים, ועסקים שהם בד"כ מהטובים, ואז, רווחיות הבנקים מצטמצמת בהתאם. כמו כן, בנקים, בכל מדינה, הם דגל המשק הכלכלי של אותה מדינה, והם הסופגים את המכה הראשית הראשונה, כאשר מתחיל תהליך שלילי משמעותי.
טכנית, ניתן לראות בגרף את המכה האדירה שהם ספגו מאז אמצע החודש. ראינו את בנייתה של תבנית ראש וכתפיים (שיא הראש סביב 3450), אשר נשברה היום, ואשר כיוונה ליעד הברור לכולם: 3110, בואכה 3080, שהוא קו המגמה של השפלים של אוקטובר, ותחילת השנה. אגב, ראש הממשלה הנוכחי מודע היטב לסביבה הכלכלית, ולשוקי ההון. נקווה שהוא, ושריו, יתנו מענה ראוי למה שמתרחש, ובכך יחוסו על תיקי החיסכון של אזרחי המדינה.
גרף יומי של מדד הבנקים
הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה המקומית שלנו
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-2.14% |
| ת"א-35 |
-1.99% |
| ת"א-90 |
-2.59% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.08% |
| ת"א-SME60 |
-1.66% |
| ת"א-פיננסים |
-3.68% |
| ת"א-נדל"ן |
-2.93% |
| ת"א-מעלה |
-2.39% |
| ת"א-צמיחה |
-1.42% |
| ת"א בנקים-5 |
-4.29% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| פריון נטוורק |
2.73% |
| לייבפרסון |
2.59% |
| אלטשולר שחם פנ |
2.17% |
| טבע |
1.91% |
| חברה לישראל |
0.86% |
| איי.סי.אל |
0.41% |
| בזן |
0.35% |
| |
|
| הכשרת הישוב |
-8.53% |
| דלק רכב |
-7.18% |
| אייאיאס |
-7.14% |
| דוניץ |
-6.88% |
| אקויטל |
-6.66% |
| ג'י סיטי |
-6.56% |
| נובולוג |
-5.33% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אפקון החזקות |
7.98% |
| אלוט |
7.15% |
| אוריין |
1.78% |
| בית שמש |
1.15% |
| אפולו פאוור |
0.65% |
| אימאג'סט |
0.51% |
| בכורי שדה |
0.34% |
| |
|
| אספן גרופ |
-6.00% |
| סולגרין |
-5.24% |
| טיב טעם |
-4.79% |
| חנן מור |
-4.77% |
| חמת |
-4.45% |
| מיטב השקעות |
-4.39% |
| טרמינל איקס |
-4.16% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| אימפקס |
128.81% |
| קוויק טכנו |
8.06% |
| אפקון החזקות |
7.98% |
| טראקנט |
7.60% |
| אלוט |
7.15% |
| טונדו סמארט |
5.40% |
| פינרג'י |
5.31% |
| |
|
| אקסיליון |
-14.90% |
| אלמדה יהש |
-9.68% |
| קנבוטק |
-9.15% |
| הכשרת הישוב |
-8.53% |
| סבוריט |
-8.22% |
| ברנמילר |
-8.14% |
| שלוש 3 דיאם |
-8.01% |
