אבגול פרסמה דוחות - המשקיעים מגיבים בחיוב בפתיחה

"אנו מסכמים את שנת 2022 אשר התאפיינה באתגרים רבים. אני גאה שעל אף האתגרים האלו הצלחנו לסיים את שנת 2022 עם רווח נקי בסך של כ-27 מיליון דולר תוך כדי שיצרנו תזרים מזומנים מפעילות שוטפת בהיקף של כ- 50 מיליון דולר והמשכנו לחזק את האיתנות הפיננסית של החברה.  

ברבעון הרביעי עדיין ניכרה ההשפעה של האתגרים המאקרו כלכליים על הביקוש למוצרים הסופיים של לקוחותינו, מה שהביא לקיטון בהיקף המכירות שלהם ובהתאמה של אבגול. בנוסף, המלחמה ברוסיה המשיכה להשפיע לרעה על פעילות הייצור של חלק מלקוחותינו ברוסיה אשר טרם חזרו לרמתם טרם המשבר. לאור השינוי במצב הכלכלה הרוסית וחוסר הודאות הרב שנוצר באזור זה, החלטנו במהלך הרבעון להקים את קו הייצור החדש של החברה, שיועד תחילה לרוסיה, באתר החברה בצפון קרוליינה, ארה"ב. קו זה, שהינו מתקדם במיוחד ובעל יכולות טכנולוגיות חדשניות, נועד לשמר את מעמדנו הדומיננטי בצפון אמריקה, אזור הפעילות המשמעותי ביותר של אבגול. קו זה יוסיף כושר יצור של כ-20 אלף טון בשנה. אנו צופים כי סך ההשקעה בקו הייצור החדש, לרבות מבנה וציוד היקפי יסתכמו בכ-90 מיליון דולר וכי הקמתו תסתיים ברבעון הרביעי של שנת 2024. בנוסף לכך אנו משקיעים בקו למינציה אשר נועד להרחיב את היצע המוצרים שלנו המיועדים לשוק הרפואי.

אנו ממשיכים במאמצינו לעמוד ביעדי החדשנות שלנו ובכך להוביל את שוק הבדים הלא ארוגים לעבר פתרונות ייחודיים בתחום הקיימות. במהלך התקופה המשכנו בתהליך פיתוח של בדים לא ארוגים מתכלים ושל בד לא ארוג המכיל כמות מופחתת של פלסטיק, על ידי שימוש בחומרים תחליפיים, ותוך שמירה על איכות המוצרים.

במהלך השנה זכינו בפרס הספק המצטיין של חטיבת ה Baby care של לקוחתנו "פרוקטר אנד גמבל".  פרס זה משקף את מערכות היחסים החזקות שלנו עם לקוחותינו, המבוססות על איכות, שירות, זמינות אספקה ויעילות תפעולית.

אני אסיים בקרוב  את תפקדי כמנכ"ל אבגול,  אני מסיים תפקד זה בתחושת סיפוק רבה ומתוך ידיעה כי  אבגול ערוכה לאתגרי המחר. אני סמוך ובטוח שהודות לשירות של החברה להשקעות שהיא מבצעת יחד עם תוכניות להתייעלות במפעליה הקיימים ולשמירה קפדנית על עלויות הייצור, אבגול תמשיך  להיות שחקן מוביל בתחום ההיגיינה ותמשיך להוסיף ערך עבור בעלי המניות שלנו אני משאיר אחריי חברה צומחת, יציבה ואיתנה עם מובילות ברורה בשוק ההיגיינה."

הכנסות החברה ברבעון הרביעי של שנת 2022 הסתכמו לסך של 102.5 מיליון דולר, בהשוואה לסך של כ-136.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של כ-25%.

הירדה נובעת בעיקר ממגמה של ירידה חדה במדדי המחירים של חומרי הגלם במהלך שנת 2022,  אשר הביאה לעדכון כלפי מטה של מחירי המכירה הממוצעים וכן מירידה בכמות הנמכרת בשיעור של כ-9.0% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בנטרול הירידה בכמות הנמכרת מרוסיה, ברבעון הרביעי בשנת 2022 חלה ירידה בכמות הנמכרת בשיעור של כ-6.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של שנת 2022 הסתכם לסך של כ-19.1 מיליון דולר, המהווה כ-18.6% מסך ההכנסות, בהשוואה לרווח גולמי בסך של כ-24.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, אשר היווה כ-18.1% מסך ההכנסות בתקופה זו.  

הרווח הגולמי ברבעון הרביעי הושפע לחיוב מירידה במדדי חומרי הגלם במהלך התקופה. השפעת מרווח מדדי מחירי חומרי הגלם, נטו (הפער בין שער המדד בעת קביעת מחירי המכירה, לבין שער המדד בעת רכישת חומרי הגלם)  ברבעון הרביעי לשנת 2022 הייתה חיובית והסתכמה לסך של כ-8.2 מיליון דולר בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, בה ההשפעה הייתה חיובית והסתכמה לסך של כ-2.4 מיליון דולר. 

במהלך הרבעון הרביעי נמשכה מגמת הירידה הממוצעת במדדי המחירים של חומרי הגלם. החברה צופה כי למגמה זו, אם תמשך, תהיה השפעה חיובית על תוצאותיה במהלך הרבעון הראשון של שנת 2023.

מידע זה הינו מידע צופה פני עתיד, שמתבסס על המידע הידוע לחברה בזמן פרסום הדוח הכספי. מידע זה עשוי להתממש או להתממש בצורה שונה מהצפוי, בין היתר אם יחול שינוי מהותי במגמות או בפרמטרים אחרים המשפיעים על עלויות הייצור של החברה או על מחירי המכירה.

ה-EBITDA של החברה ברבעון הרביעי של שנת  2022, הסתכם לסך של כ-17.6 מיליון דולר, בהשוואה לסך של כ-22.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

ה-EBITDA של החברה בשנת 2022 הסתכם לסך של כ-68.9 מיליון דולר לעומת EBITDA בסך של כ-55.0 מיליון דולר מסך ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד.

ה-Underlying EBITDA של החברה ברבעון הרביעי של שנת 2022 הסתכם לסך של כ-9.4 מיליון דולר, בהשוואה לסך של כ-19.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

השלכות המשבר בין רוסיה ואוקראינה פגעו בהיקף המכירות ורווחיות המפעל ברוסיה והביאו לפגיעה של כ-4.9 מיליון דולר בUnderlying EBITDA של החברה ברבעון הרביעי של שנת 2022, בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד. יש לציין כי לאורך התקופה חל שיפור הדרגתי בהיקף הביקושים ברוסיה.

ה-Underlying EBITDA הינו ה-EBITDA בנטרול השפעת השינויים במדדי חומרי הגלם במהלך התקופה, הנובעים הן מעדכון מחירי הרכישה של חומרי הגלם והן מעדכון מחירי המכירה המתעדכנים בכל רבעון כתוצאה משינויי המדדים.

הוצאות המימון, נטו במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2022 הסתכמו לסך של כ-3.3 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מימון, נטו בסך של כ-5.6 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

הוצאות המימון, נטו במהלך הרבעון הרביעי בשנת 2022 כללו הוצאות מהפרשי שער בסך של כ-0.7 מיליון דולר, בהשוואה להוצאות מהפרשי שער בסך של כ-2.8 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי ברבעון הרביעי של שנת  2022, הסתכם לסך של כ-4.7 מיליון דולר, בהשוואה לרווח נקי בסך של כ-6.4 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

הירידה ברווח הנקי ברבעון הרביעי אל מול הרבעון המקביל אשתקד נובעת בעיקר מירידה ברווח הגולמי והתפעולי וקוזזה חלקית על ידי קיטון בהוצאות המיסים.

תזרים המזומנים – תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת ברבעון הרביעי של שנת 2022, הסתכם בסך של כ-21.7 מיליון דולר, לעומת סך של כ-8.0 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. 

הגידול ברבעון הרביעי לשנת 2022 לעומת הרבעון המקביל אשתקד נובע בעיקר מפעולות שנקטה החברה לשיפור בהון החוזר ובפרט צמצום של כמות המלאי שמחזיקה החברה.

תזרים המזומנים אשר שימש לפעילות מימון ברבעון הרביעי בשנת 2022, הסתכם לסך של כ-13.4 מיליון דולר לעומת תזרים מזומנים אשר נבע מפעילות מימון בסך של כ-7.7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. במהלך התקופה הנפיקה החברה ניירות ערך מסחריים בסך של כ-27.5 מיליון דולר. מנגד, פרעה החברה אגרות חוב לציבור בסך של כ-34.5 מיליון דולר.

לגרף אבגול לחצו כאן