הבורסה והקרנות - המוסדיים לקחו צעד אחורה לקראת הודעת הריבית והחקיקה - ניצלו העליות למכירות

מחזורי מוסדיים - המוסדיים לקחו צעד אחורה

לקראת הודעת הריבית של הפד היום והעברת השינוי בוועדה לבחירת שופטים בישראל, המוסדיים ניצלו את העליות אתמול בבורסה בת"א על מנת למכור מניות בהיקף של כ 288 מיליון שקלים ברוטו וכ 154 מיליון שקלים נטו, במניות הכלולות במדד ת"א 35. המכירות במניות הבנקים בלטו למעט הבינלאומי שפרסם דוחות אמש ודווקא בו יש קניות נטו ולא מכירות.

שם הנייר	קניות מוסדיים	מכירות מוסדיים	סיכום מחזור נטו מוסדיים	תשואה סוף יום	מחזור יומי מחזור כולל
לאומי	22,280,319	43,536,605	-21,256,287	0.38%	140,913,078
מבנה	2,128,104	22,833,635	-20,705,531	-0.76%	29,635,865
טבע	1,455,126	16,877,605	-15,422,479	5.49%	44,031,357
פועלים	13,829,806	26,339,530	-12,509,723	-0.25%	89,584,003
נייס	2,338,280	14,471,373	-12,133,092	-1.3%	37,839,834
דיסקונט א	8,188,930	19,957,290	-11,768,360	1.28%	71,583,906
מזרחי טפחות	10,494,923	20,461,256	-9,966,333	0.35%	50,550,880
טאואר	1,043,134	8,461,035	-7,417,901	1.36%	22,093,234
אורמת טכנו	849,197	7,472,854	-6,623,657	0.6%	11,944,832
שופרסל	857,152	7,402,181	-6,545,029	-3.06%	20,165,815
נובה	825,628	6,038,174	-5,212,547	0%	12,890,271
בזק	6,224,216	11,054,497	-4,830,281	0%	41,471,043
אלביט מערכות	6,493,297	10,818,304	-4,325,006	-0.31%	28,431,398
שטראוס	208,016	3,925,276	-3,717,260	2.15%	6,362,354
אנרג'יאן	613,432	3,782,488	-3,169,056	1.92%	9,708,316
הפניקס	2,684,689	5,511,112	-2,826,423	1.02%	10,485,969
הראל השקעות	965,922	3,460,054	-2,494,132	0.2%	9,945,505
אמות	1,504,758	3,849,151	-2,344,393	1.08%	17,385,136
שפיר הנדסה	1,473,225	3,441,287	-1,968,062	2.28%	8,284,104
אנרג'יקס	516,146	2,240,822	-1,724,676	0.98%	5,612,448
מיטרוניקס	394,465	1,968,509	-1,574,044	-0.02%	6,499,609
ארפורט סיטי	1,200,219	2,450,743	-1,250,524	0.02%	11,096,170
אלוני חץ	4,401,290	5,490,631	-1,089,341	2.27%	18,940,128
עזריאלי קבוצה	6,431,553	7,464,233	-1,032,681	0.37%	19,774,872
שיכון ובינוי	722,994	1,393,597	-670,603	-6.85%	15,041,740
לייבפרסון	45,271	312,576	-267,305	1.67%	4,300,724
סאפיינס	246,023	419,233	-173,210	0.24%	3,939,615
אלקטרה	1,730,522	1,886,527	-156,006	2.2%	5,606,022
אופקו הלת'	67,124	217,062	-149,939	-2.39%	1,777,071
מטריקס	710,990	772,687	-61,697	0.66%	5,181,932
מליסרון	5,641,668	4,397,950	1,243,718	0.42%	18,985,714
בינלאומי	10,786,467	6,930,409	3,856,058	2.32%	45,431,541
איי.סי.אל	16,612,675	12,242,604	4,370,071	1.21%	91,483,340
סה"כ	133,965,561	287,881,290	-153,915,731		916,977,826

קרנות הנאמנות
יום שלישי, ה-21-03-2023, היה יום חיובי נוסף בבורסה של תל-אביב. נתוני הקרנות שמכילים כבר את נתוני חו"ל, לא הצליחו להראות את החיוב התל-אביבי, כי היה חיוב גדול יותר ביום שישי האחרון בחו"ל. וכך, קיבלנו, ברמה החיובית היומית, קרנות שבבים, משחקים, ואינטרנט סיני. ברמה החודשית: נסדק 100, שממשיך להיות הכוכב של העליות האחרונות, יחד עם בנקים, וברמה השנתית, הנסדק 100, יחד עם הכרייה של הקריפטו. בצד השלילה היומית נציין את הבנקים בארה"ב, אשר מובילים את השלילה גם חודשית ואפילו שנתית.

עולות יומי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
4.72%	מור מחקה אינדקס יצרני ציוד לשבבים גלובלי	5134119
4.72%	MTF מחקה Bluestar E-Games	5128624
4.12%	קסם Indxx China Internet KTF	5131719
2.63%	אסיה- מדד אחר	קטגוריה
עולות חודשי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
12.10%	ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	5135207
11.81%	איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	5128947
10.39%	ברק אולטרה בנקים פי 3	5135652
4.49%	ארה'ב - NASDAQ 100	קטגוריה
עולות מתחילת שנה
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
45.59%	איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	5128947
44.59%	ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	5135207
40.70%	איילון מניות בלוקצ`יין וכרייה	5134077
19.74%	ארה'ב - NASDAQ 100	קטגוריה
יורדות יומי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-4.76%	תכלית TTF אינדקס Mega 20 US Banks מנוטרלת מט"ח	5136171
-4.71%	פסגות S&P Regional Banks ETF	5132337
-4.70%	תכלית סל ‏S&P Regional Banks	5133319
-4.70%	ארה'ב- מניות Regional Banks	קטגוריה
יורדות חודשי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-28.60%	קסם S&P Regional Banks KTF	5133012
-28.60%	תכלית סל ‏S&P Regional Banks	5133319
-28.55%	פסגות S&P Regional Banks ETF	5132337
-28.58%	ארה'ב- מניות Regional Banks	קטגוריה
יורדות מתחילת שנה
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-22.60%	פסגות S&P Regional Banks ETF	5132337
-22.58%	תכלית סל ‏S&P Regional Banks	5133319
-22.53%	קסם S&P Regional Banks KTF	5133012
-22.57%	ארה'ב- מניות Regional Banks	קטגוריה

הבורסה
יום שלישי, ה-21-03-2023, היה היום שבו הרגשנו ממש את ההקלה מההסדרים השונים סביב הבנקים שקרסו, או כמעט קרסו. תל-אביב, ובמיוחד וול-סטריט, "העבירו דף", ומחכים עכשיו להחלטת הריבית, מצד הפדרל רזרב, ביום רביעי. בינתיים, השוק עלה יפה מאוד, כאשר ענף האנרגיה היה החיובי ביותר, והמדד העיקרי סגר עם עלייה של 0.9%.

החלטת הפד היא חשובה מעין כמותה, ועל כך נכתבה כתבה ממצה בנושא אצלנו באתר. לא ניכנס שוב לנימוקים, ולמה שאנו חושבים שיקרה. רק נתייחס לגרף המוצג מטה של התשואה על האג"ח לשנה. הגרף מתאר היטב את מצב הרוח של הקובעים בשוק האג"ח הקצר לגבי מה שהגיוני שיקרה בחזית הריבית. שימו לב שמאז אוקטובר 2022 ועד תחילת פברואר 2023 הדעה הייתה שהפד אמור להגיע לסביבות ה-4.5-4.8% בלבד, והאזור הזה היה הדשדוש המרכזי שניווט את התייחסות השווקים לנזילות המימונית.

פתאום, בתחילת פברואר (עקב נאומים שונים של מושלי פד, ובמיוחד זה של פאוול), העלו את התחזית לכיוון 5.20%. ועכשיו? משבר הבנקים החזיר את המצב לקדמותו, סביב 4.6% אחרי Overshoot מטה. על פי גרף זה הפד לא אמור להעלות את הריבית ביום רביעי, למרות התחזיות.

אנו חושבים שהוא ישעה זאת, ולו כדי לומר שידו עדיין על העליונה בנושא האינפלציה, כאשר הוא יבטיח לטפל בכל בעיה סיסטמית, בצורה מיידית ואסרטיבית, במידה וכזו תקרה. האג"ח המוצג, וחבריו עם המח"מ הארוך יותר, פשוט יותאמו למה שייעשה. ושוק המניות? שילוב של ריבית קטנה מעלה, יחד עם הפסקה בפועל של ה-QT רק יעשה לו טוב.

גרף התשואה של האג"ח הממשלתי האמריקאי לשנה


הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה שלנו

מדדים
ת"א-125	0.90%
ת"א-35	0.79%
ת"א-90	1.33%
ת"א גלובל-בלוטק	0.41%
ת"א-SME60	-0.13%
ת"א-פיננסים	0.85%
ת"א-נדל"ן	0.37%
ת"א-מעלה	0.70%
ת"א-צמיחה	0.18%
ת"א בנקים-5	0.43%
ת"א-125
ריטיילורס	6.39%
אשטרום קבוצה	6.03%
מגה אור	5.83%
טבע	5.49%
דנאל	5.20%
אלקטרה צריכה	4.91%
דוניץ	4.34%
שיכון ובינוי	-6.85%
פולירם	-4.14%
מימון ישיר	-3.69%
מלם תים	-3.46%
שופרסל	-3.06%
ג'י סיטי	-2.69%
אופקו הלת'	-2.39%
ת"א-SME60
אלקטריאון	8.18%
הייפר גלובל	6.04%
כפרית	4.54%
טופ גאם	4.23%
קומפיוגן	3.97%
מקס סטוק	3.79%
מור השקעות	3.78%
אספן גרופ	-6.99%
אוריין	-6.46%
גמא ניהול	-3.79%
ויתניה	-3.07%
אקונרג'י	-3.05%
לוינשטין הנדסה	-3.02%
רני צים	-2.82%
ת"א All-Share
אידומו	37.27%
ביוליין	13.99%
סקודיקס	8.91%
אלקטריאון	8.18%
ריטיילורס	6.39%
הייפר גלובל	6.04%
אשטרום קבוצה	6.03%
פוורפליט	-9.41%
טי.ג'י.איי	-8.73%
בול מסחר	-8.68%
אורה סמארט	-8.04%
פלסאנמור	-7.93%
אספן גרופ	-6.99%
תפרון	-6.98%