קרדיט תמונה בתחתית הכתבה
בועז קידר
30/05/2023
6.25 מיליארד שקל, זה היקף הרווח הנקי שרשמו יחד חמשת הבנקים הגדולים בישראל. בסיומה של עונת הדוחות הראשונה לשנת 2023 ניתן כבר לומר בפה מלא – הבנקים בישראל נהנים מאוד מעליית הריבית. הרווח הכולל של חמשת הבנקים; לאומי, בנק הפועלים, מזרחי טפחות, דיסקונט והבינלאומי צמח בחצי מיליארד שקל לעומת זה שנרשם ברבעון הראשון של 2022, עלייה של 8%.
למעשה, הזינוק ברווח היה אמור להיות גבוה הרבה יותר אילולי בנק לאומי לא היה מוחק 1.1 מיליארד שקל ממאזנו בעקבות ההפסדים שחווה בוואלי בנק. וואלי בנק הוא הבנק האמריקני שלאומי מחזיק בו 14% ושוויו כמעט ונמחק מתחילת השנה לנוכח משבר הנזילות אליו נקלע הבנק האמריקני. מבלי להתחשב במחיקה של בנק לאומי, הרווח הנקי של הבנקים היה מסתכם ב-7.35 מיליארד שקל, שגבוה כבר ב-28% לעומת הרווח הנקי הכולל של הבנקים ברבעון הראשון של 2022.
הבנק שרשם את הרווחים הגבוהים ביותר בהיקפם הוא בנק הפועלים שהוסיף 2 מיליארד שקל, עליה של 21% לעומת הרבעון המקביל. מזרחי טפחות ובנק דיסקונט רשמו רווח של 1.37 מיליארד ו-1.27 מיליארד שקל בהתאמה. לאומי רשם רווח של כמעט מיליארד שקל, למרות מחיקה של 1.1 מיליארד שקל והבינלאומי רשם רווח של 630 מיליון שקל. הבנק "הרווחי" ביותר בישראל הוא בנק הבינלאומי שמציג תשואה על ההון של 23.6%. אחריו נמצא מזרחי טפחות עם תשואה על ההון של 22.4%. דיסקונט ממשיך להשתפר ועומד על 20.1%. התשואה על ההון הגבוהה של דיסקונט נבעה גם מרווח חד פעמי בהיקף של יותר מ-200 מיליון שקל שרשם הבנק בעקבות מכירת בניין כאל.
צמד הבנקים הגדולים נמצאים מאחור. בנק הפועלים עם תשואה על ההון של 17% ובנק לאומי עם תשואה על ההון של 7.8%.
הרווחים על הבנקים - שיפור של 8% רבעון על פני רבעון
הרווחים הגבוהים של הבנקים מיוחסים בשוק בעיקר לריבית. הריבית עלתה השנה לשיא של עשור וחצי כאשר ריבית הפריים כבר עומדת על 4.5%. הרווח של הבנקים נובע מהפער בין הריבית על האשראי שהם מחלקים לבין הריבית על הפיקדונות. הציבור, מאז החלה הריבית להעלות, הזרים עשרות מיליארדי שקלים לפיקדונות. אולם קצב העלאות הריבית בפיקדונות הינה נמוכה מקצב השינוי בעלויות האשראי אותם מחלקים הבנקים והפער הזה מתדלק את רווחי הבנקים. על רקע לחץ פוליטי וחברתי, החלו הנהלות הבנקים להגדיל את הריבית אותה הם מציעים על הפיקדונות, אך זו עולה בעיקר בפיקדונות לטווח הארוך של מעלה לשנה. הריבית הממוצעת על הפיקדונות לשנה עומדת היום על ממוצע של 4.3%.
ניתוח הדוחות הרבעוניים של הבנקים יכול להעיד מי מבין הבנקים הוא זה שנהנה ביותר מהריבית. הבנק שרשם את העלייה החדה ביותר בהכנסות מריבית ברבעון האחרון שנה על פני שנה הוא הבינלאומי שרשם הכנסות של 1.27 מיליארד שקל, שיפור של 71% לעומת הכנסותיו מריבית ברבעון המקביל אשתקד. בנק דיסקונט רשם הכנסות של 2.74 מיליארד שקל ושיפור של 52.2% בהכנסות מריבית שנה על פני שנה. לאומי רשם שיפור של 35% והוא זה שניכס בצורה הקלה ביותר את עליית הריבית לשיפור מאזנו.
ההכנסות מריבית - הבינלאומי רשם את השיפור הגבוה ביותר
מעבר לעליית הריבית, גם האינפלציה תורמת לגאות בנכסים של הבנקים. לבנקים נכסים צמודים לעומת התחייבויות צמודות. על פי בנק ישראל, היקף הנכסים הצמודים של הבנקים (בעיקר הלוואות והחלק במשכנתאות שצמוד למדד המחירים לצרכן) מגיעים לכדי כמעט 250 מיליארד שקל, לעומת ההתחייבויות צמודי המדד שיש להם (בעיקר הפיקדונות צמודי המדד) שמגיעים לכדי כ-150 מיליארד שקל. מעבר לכך הזינוק ברווחי הבנקים דוחף גם להגדלת הדיבידנדים. מי שחילק את הדיבידנד הגדול ביותר הוא בנק הפועלים עם דיבידנד בהיקף של יותר מ-800 מיליון שקל. מזרחי טפחות ודיסקונט חילקו דיבידנד של 410 מיליון שקל ו-381 מיליון שקל בהתאמה ולאומי חילק 294 מיליון שקל. הבינלאומי חילק 220 מיליון שקל.
מבין הדוחות השונים, השוק אהב ביותר את הדוח של הבנק הבינלאומי, זאת בעקבות הזינוק ב-10% מתחילת חודש מאי ועד ה-29 לאותו החודש. מניות מזרחי טפחות ודיסקונט רשמו תשואה של 8.5% ו-8.2% בהתאמה. מניית הפועלים רשמה עליה קלה של 0.6% והמחיקות של לאומי עלו למניית הבנק בתשואה שלילית של יותר מ-2%.
הבנקים חילקו דיבידנד של 2.1 מיליארד שקל ברבעון האחרון
