איך יתמודדו בתי ההשקעות עם יישום תוכנית האוצר בענף החיסכון הפנסיוני ?

כמה ימים לאחר פרסום תוכנית האוצר להגברת התחרות בענף החיסכון הפנסיוני, בחברות מנסים לאמוד את הנזקים. מבין הצעדים המתוכננים, הצעד שצפוי להשפיע מיידית על הכנסות הגופים המוסדיים הוא הורדת תקרת דמי הניהול בגמל ובביטוחי המנהלים מ-2% מהנכסים הצבורים לשיעור של 1.2% מהצבירה, בנוסף לאפשרות לגבות עד 5% מההפקדות.

תוכנית האוצר משבשת תוכניות של לא מעט גופי גמל בענף להעלות בקרוב את דמי הניהול בעשרות אחוזים. רק באחרונה שלח בית ההשקעות פסגות הודעה לעשרות אלפי לקוחות על כך שהחל בתחילת 2011 דמי הניהול שנגבים מהם יוכפלו, ואף יותר - לשיעור של עד 1.8%. כלל ביטוח (-2.53%  , 9217.0) שלחה בשנה האחרונה ללקוחות הגמל שלה מכתבים שבהם התבשרו על עדכון דמי הניהול ל-1.35%-2%.

אחד הגופים שתוכנית האוצר עלולה לקלקל להם תוכניות גדולות הוא מיטב. רק לפני כמה שבועות השלים מיטב את עסקת הרכישה של מילניום. בית ההשקעות מילניום נהנה מגביית דמי הניהול הגבוהים ביותר בענף הגמל - דמי ניהול ממוצעים של 1.62%. מיטב הסכים לשלם על 1.5 מיליארד שקל שהוא מנהל כ-30 מיליון שקל. תוכנית האוצר צפויה לפגוע בכ-30% מהכנסות מיטב מהקופות של מילניום.

בתחילת השנה ביצע מיטב עסקה נוספת שבה רכש את קופות הגמל של חברת וויזר, שבולטות בדמי ניהול יקרים של 1.41%. תוכנית האוצר צפויה לפגוע בכ-15% מההכנסות מניהול הקופות האלו.

פורסם לראשונה ב-The Marker 

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.