קרנות ההשתלמות במאי: אנליסט מנצחת בכללי, כלל מנצחת במניות - ליגת FUNDER לתשואה בקרנות ההשתלמות

סיכום בשווקים

חודש מאי מציג עליות חזקות בשווקי ההון בארץ ובעולם. בארץ נרשמה מגמה חיובית כאשר ת"א 35 עלה ב-1.85%, ת"א 125 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.01% וה-SME-60 עלה ב-4.56%.

בארה"ב מדד הדאו עלה ב-2.8%, מדד ה-S&P עלה ב-5.1% ואילו מדד הנאסד"ק עלה בשיעור חד של 8.4%. עם זאת, במונחים שקליים, התשואה נמוכה בכ-4.7%. באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-4.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-0.8% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 2.9%. מדד הניקיי ביפן עלה בשיעור חד של 11.9%. גם המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד של 9.4%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד תל בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד תל בונד 40 עלה 1.3% ומדד תל בונד 60 עלה ב-1.5%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.9%. מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-1.6%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו     ב-1.5% ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-1.9%. איגרות החוב עם ריבית משתנה עלו ב-0.3%.

כמה תובנות מתוצאות הגופים השונים בחודש מאי

1. כלל הגופים בכלל המסלולים בתשואות חיוביות גבוהות החודש.
2. תשואות המסלול הכללי ומסלול המניות גבוהות מתשואות מסלול ה-S&P500.
3. מסלול ה-S&P500 עדיין בתשואה שלילית מתחילת השנה.
4. פער של כמעט אחוז בתשואה בין המקום הראשון לאחרון, במסלול הכללי במאי.
5. פער של כ-1.75% בתשואה בין המקום הראשון לאחרון במסלול המניות במאי.
6. התשואה הממוצעת במסלול המניות ל-3 שנים, יותר מכפולה מהתשואה במסלול ה-S&P500 בחתך זמן זה.
7. מעל 30% פער בתשואה בשנה האחרונה, בין מסלול המניות, למסלול ה-S&P500.
8. במסלול הכללי, יש פער של 6% בתשואה ל-12 חודשים, בין המקום הראשון לאחרון, וקיים פער של מעל 20% בתשואה ל-5 שנים בין המקום הראשון לאחרון.
9. במסלול המניות, פער של מעל 9% בתשואה מתחילת השנה, בין המקום הראשון לאחרון, וקיים פער משמעותי כמעט כפול(!) בתשואה ל-5 שנים, בין המקום הראשון לאחרון.
10. המסלול הכללי מציג תשואה עודפת על מסלול ה-S&P500 בטווחים הקצרים, עד שנה, והחודש חוזר להוביל גם בתשואה ל-3 שנים.
11. מסלול המניות, מציג תשואה עודפת על המסלול הכללי, בכל חתכי הזמן השונים, כולל בתשואה ל-5 שנים (פער של 20%)!
12. תשואה ממוצעת באפיק המניות ל-5 שנים חוזרת לעלות, לאזור ה-85%. יש רק גוף שעבר את תשואה ה-100% ל-5 שנים במסלול המניות. עוד גוף עם תשואה של 90%, וכל שאר הגופים בתשואה נמוכה מ-90% ל-5 שנים.
13. תשואה ממוצעת ל-5 שנים ב-S&P500 עומדת על סביב 65%.

תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – אנליסט מנצחים במאי

תחזית Funder החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם בנתונים החודשיים וגם בנתונים השנתיים, בסטיות קלות בלבד. מה שאומר שנתוני תחזית התשואות של FUNDER, הן החודשית והן השנתית, מדויקת מספיק כדי שהמשקיעים יוכלו להסתמך עליה בהערכת התשואה של קרן ההשתלמות שלהם.

במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת במאי עומדת על 2.75% לעומת 4.06% באפריל. טווח התשואה נע בין 1.81% (מיטב) ל-2.75% (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 6.51%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה דומה לחודש שעבר על 18.35%. התשואה ל-3 שנים עלתה ל-46.09% והתשואה ל-5 שנים עלתה גם היא ל-48.06%.

אנליסט מנצחים במאי עם 2.75%, כלל אחריהם עם 2.38%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.17%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 21.69%. אנליסט מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 51.42%, ובתשואה ל-5 שנים עם 54.72%. ראוי לשים לב לתשואה של אינפיניטי ל-3 ול-5 שנים, אולם היא אינה נמצאת בטבלאות החישוב הכלליות.
 

תשואות מסלול מניות – הראל מנצחים במאי

גם במסלול זה תחזית FUNDER הן החודשית והן השנתית היתה מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.

מסלול המניות, המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר, מציג תשואה ממוצעת במאי של 3.56% לעומת 3.56% באפריל. טווח התשואה נע בין 2.7% (אלטשולר שחם) ל-4.43% (כלל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 12.33%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-33.82%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה משמעותית ל-88.31% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-84.53%. ראוי לשים לב שהתשואה ל-3 שנים גבוהה מהתשואה ל-5 שנים.

כלל מנצחים במאי במסלול, עם 4.43%, אנליסט אחריהם (חודש שלישי ברציפות מקום שני) עם 4.07%. כלל מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.51%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 40%. אינפיניטי (3.74% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 94.86% ובתשואה ל-5 שנים עם 108.01% (היחידים בתשואה מעל 100% בקרנות השתלמות החודש).
 

תשואות מסלול מחקה S&P500 – אנליסט מנצחים במאי

מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה לאור הפופולריות הרבה שמסלול זה צבר. אמנם לאחרונה אנחנו עדים ליציאה של הון מתוך המסלול, במה שמסתבר כטעות של ציבור המשקיעים, שנכווה לאור פערי התשואות בין השוק המקומי, לשוק האמריקאי, ובעיקר נכווה מהתחזקות השקל ביחס לדולר.

בנוסף, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים, כך שההשוואה בין הגופים השונים לא לגמרי מיותרת מבחינת המידע למשקיע.

בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. הציבור מגלה את פערי התשואה בין מסלול המניות למסלול המחקה S&P500 ומתחיל לתעדף חזקה למסלול המנייתי. למרות זאת, עדיין ניתן לראות שהמסלול מנהל היקף הון לא מבוטל.

החודש, גם המסלול הכללי וגם מסלול המניות מציגים תשואה עודפת על מסלול ה-S&P500. המסלול הכללי מציג תשואות עודפות מתחילת השנה ובשנה האחרונה. מסלול המניות, מציג תשואות עודפות בכל חתכי הזמן. ארבעה גופים מציגים תשואה ל-5 שנים וניתן לראות את ההשוואה בין מסלול המניות למסלול ה-S&P500 גם בחתך של 5 שנים, ואת פערי התשואה לטובת מסלול המניות.

התשואה הממוצעת במאי עומדת על 0.61% לעומת 3.35% באפריל. טווח התשואה נע בין 0.32% (מיטב) ל-0.61% (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עדיין שלילית ועומדת על 2.25%-. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-3.75%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה ל-41.32% והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה ל-65.07%.

אנליסט מנצחים במאי עם תשואה של 0.61%. מנורה מבטחים ומגדל במקום שני עם 0.55%. מנורה מבטחים עברו להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 2.03%- על חשבון מיטב (0.32% החודש), וגם מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 4.22%. מיטב מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 42.33%. הפניקס (0.38% החודש) מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 66.24%.
 

(*) תשואות הגופים המסומנים בכוכבית לא מוצגים בטבלת הדירוגים הכללית, לא הובאו בחשבון בממוצעים, בשל היקף נכסים נמוך.

(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.

(***) נתוני התשואות המובאים בטבלאות השונות הינם לפני ניכוי דמי ניהול.

לידיעת הקוראים:

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן.

במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. לכותב עשוי להיות עניין אישי במאמר זה, לרבות החזקה ו/או ביצוע עסקה עבור עצמו ו/או עבור אחרים בניירות ערך ו/או במוצרים פיננסיים אחרים הנזכרים במסמך זה. הכותב עשוי להימצא בניגוד עניינים. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.

אנחנו עושים מאמצים גדולים לאתר בעלי זכויות בצילומים, סרטונים, גרפים, או כל חומר מתפרסם אחר. יצירות שבעל זכות היוצרים בהן אינו ידוע, לא אותר, או לא הושג נעשה לפי סעיף 27 (תיקון מס' 5) תשע"ט 2019 ל"חוק זכויות יוצרים". אם זיהיתם צילום, סרטון, גרף, ואתם חושבים שאתם בעלי הזכויות עליהם, יש לפנות ל .[email protected] בכל מקרה והתוכן בכתבה מפר זכויות יוצרים שבבעלותך, מצאת שגיאה בכתבה או מאמר, או נתקלת בפרסומת לא ראויה? אנא דווח/י לנו לאימייל[email protected]