צילום פאנדר
מערכת פאנדר
01/06/2023
קרנות הנאמנות
ביום רביעי, ה-31-05-2023, אנו מקבלים את הטוב שהיה במדדים הטכנולוגיים בארה"ב במהלך שבועות אצלנו. ראו בחיוב היומי: נסדק פי 3 עם 17-16% עליה, ואינדקס שבבים עם 15.21% (!). החיוב האדיר הזה נשפך גם בחלק החודשי שבו יש לנו נסדק 100 עם שבבים, ובשנתי שבו יש לנו נסדק 100 נקי. בצד השלילה נציין ברמה היומית את הבנקים, והקנאביס. חודשית יש לנו בנקים, קנאביס, ותעבורה ימית, ושנתית הקנאביס מופיע עם הבנקים האזוריים האמריקאיים.
הבורסה
ביום רביעי, ה-31-05-2023, יום המסחר האחרון של חודש מאי, ראינו שוב ירידות בבורסה המקומית. אם תבחנו את הסקטורים, כולל הנדל"ן, תראו שישנו שוב לחץ משפיע כבד מצד הבנקים (2.04%-), אשר היה עיקר הסיבה למהלך האדום במדדים (0.77%- - ת"א 125).
מה קורה כאן? האמת היא שהסיבה די פשוטה. האופוריה סביב ה-AI בנסדק נעצרה עם הקפיצה הגדולה של מניית NVIDIA, והתחושה הטובה התחלפה בשני אלמנטים שליליים ישנים-חדשים: יש כנראה קשיים להעביר את הסיכום סביב תקרת החוב במפלגה הרפובליקאית האמריקאית (טראמפ דוחף לאי הסכמה ולדרישה מהדמוקרטים לעשות קיצוצים אמיתיים בתקציב ולא להתחייב "להעלות פחות" את ההוצאות),
וקיימת העלייה בסיכוי של הפד להעלות ריבית בעוד רמה או שתיים אחרי שהאינפלציה שהוא בודק אותה (PCE) עלתה, בניגוד למצופה. תוסיפו לכך את מצב ה-Overbought הדרמטי במניות ה-AI ובכלל, ב-15 המניות שהובילו את העלייה האחרונה במדדים, וקיבלתם מתכון לתיקון טכני יורד.
אבל מה הבנקים המקומיים? מה הם עושים כאן כקטליזאטור של הירידות? ראשית, דברנו על עוגמת הנפש שגרמו התבטאויותיו של שר האוצר לגביהם. הוא מנסה לרכב על העובדה שישנו כעס של הציבור, בזמנים קשים כל כך, כאשר הרווחים של הבנקים גואים מההפרש הגדול שבין מה שהם נותנים כריבית, ומה שהם גובים. ראו גרף מדד הבנקים מטה. שם, התנועה מאיימת על התמיכה של 3100. שבירתה תוביל די מהר לבחון את התחתית סביב 2950. לכן, בריאות השוק שלנו עומד על עמידתן של המניות בסביבה הנוכחית.
כמו כן, ישנו כעס מהצרת סטנדרט האשראי למי שבאמת צריך. כמו שנאמר: "כסף, למי שאינו צריך אותו, תמיד יימצא...". אבל זה לא הכול. היום, ראינו ירידות בשתי תעודות הסל של הבנקים בארה"ב: כ-3.0%- ב-KRE ו-KBE (האזוריים, וכל הסקטור). האם יש עכשיו חידוש של סכנת חדלות הפירעון במערכת? חשבנו שהכדור הזה כבר פספס אותנו... בכל מקרה, מניות הבנקים שלנו משקפות את כל ה"טוב" הזה, ובינתיים, מהוות את הקטר לאדמומיות של המדדים.
גרף יומי של מדד הבנקים-5:
הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה שלנו
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-0.77% |
| ת"א-35 |
-0.77% |
| ת"א-90 |
-0.89% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-0.56% |
| ת"א-SME60 |
-0.32% |
| ת"א-פיננסים |
-1.78% |
| ת"א-נדל"ן |
-0.55% |
| ת"א-מעלה |
-0.87% |
| ת"א-צמיחה |
-0.34% |
| ת"א בנקים-5 |
-2.04% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| ג'נריישן קפיטל |
6.44% |
| נייס |
5.87% |
| רבוע נדלן |
5.23% |
| טאואר |
5.03% |
| רמי לוי |
4.17% |
| תורפז |
3.59% |
| סלקום |
3.12% |
| |
|
| קרסו מוטורס |
-9.90% |
| לייבפרסון |
-8.74% |
| ורידיס |
-7.07% |
| אשטרום קבוצה |
-6.17% |
| תדיראן גרופ |
-5.57% |
| מזרחי טפחות |
-5.38% |
| אקויטל |
-5.28% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| אלומיי |
4.17% |
| רימון |
3.73% |
| מור גמל פנסיה |
3.49% |
| אפולו פאוור |
2.91% |
| לוינשטין הנדסה |
2.04% |
| ליניאג תרפיוטיק |
1.78% |
| בכורי שדה |
1.78% |
| |
|
| סולגרין |
-7.18% |
| קומפיוגן |
-5.84% |
| פלרם |
-5.62% |
| אינטרקיור |
-5.06% |
| תמר פטרוליום |
-4.78% |
| אספן גרופ |
-4.02% |
| קמהדע |
-3.32% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| יוניטרוניקס |
9.57% |
| קוויק טכנו |
9.38% |
| טופ מערכות |
7.41% |
| ג'נריישן קפיטל |
6.44% |
| אפיטומי מדיקל |
6.25% |
| נייס |
5.87% |
| בריינסוויי |
13.73% |
| |
|
| סייפ-טי גרופ |
-16.22% |
| אוטומקס |
-13.68% |
| מולטי ריטייל |
-12.87% |
| ג'נגו |
-10.64% |
| קרסו מוטורס |
-9.90% |
| אימפקס |
-9.52% |
| יומן אקסטנשנס |
-9.33% |
.jpg "נמרוד מגידוב, מנכל חברת השילוח והבלדרות הישראלית redbox parcel, צילום: יח״צ")
