הנדל"ן החליף את הבנקים בהובלה היומית, ומבט על תשואת האג"ח ל-10 שנים האמריקאי

קרנות הנאמנות
כמו בכל ימי שני, אמש, יום שני ה-05-06-2023, הוא יום של קרנות עם נכסים מקומיים בלבד. ומה יש לנו מקומית? ברמה החיובית היומית: מצעד של מניות בנייה! חודשית: בנקים, ת"א 125, ובנייה, ושנתית: הדולר ממשיך להיות הכוכב. כאשר מסתכלים על הצד השלילי של המשוואה, מוצאים ברמה היומית: כמו שהבנייה היו בחיובי יש לנו כאן ביטוח בשלילי. ברמה החודשית: קנאביס, וקרנות 10-90, וברמה השנתית: קנאביס ות"א 125. נכסי חו"ל יופיעו שוב מחר, ביום שלישי, כאשר הנתונים ישקפו את שנעשה ביום שישי שעבר.

עולות יומי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
1.80%	הראל מחקה ת"א בנייה	5131404
1.80%	קסם KTF ת"א- בנייה	5132782
1.79%	תכלית TTF ת"א-בנייה	5133541
1.36%	ת'א נדל'ן	קטגוריה
עולות חודשי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
8.16%	ברק אולטרה בנקים פי 3	5135652
3.34%	ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	5135215
3.26%	הראל מחקה ת"א בנייה	5131404
2.58%	ת'א בנקים	קטגוריה
עולות מתחילת שנה
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
20.20%	איילון אקסטרים דולר פי 3	5117809
19.56%	סיגמא לונג דולר פי 3	5114301
19.21%	פסגות דולר פי 3	5132832
9.77%	מדד תל בונד אחר	קטגוריה
יורדות יומי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-1.15%	PTF ת"א-ביטוח	5134093
-1.01%	מור מחקה אינדקס ביטוח משקל שווה	5134424
-0.75%	תכלית TTF ת"א-ביטוח ושירותים פיננסים	5133582
-0.40%	ת'א פיננסים	קטגוריה
יורדות חודשי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-4.55%	אי.בי.אי. זיקה לקנאביס ישראל	5129051
-1.50%	הראל אג"ח סולידית מחלקת	5102850
-0.84%	הראל 10/90 מחלקת	5115290
-0.28%	צמודות מדד- מדד אחר	קטגוריה
יורדות מתחילת שנה
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-37.38%	אי.בי.אי. זיקה לקנאביס ישראל	5129051
-15.44%	איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	5117684
-15.26%	ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	5135215
-8.86%	ת'א נדל'ן	קטגוריה

הבורסה
עוד יום של עליות עבר על כוחותינו. יום שני, ה-05-06-2023, היה יום של המשך רגוע למה שראינו אתמול. לעומת הדחיפה הגדולה שהם הניבו אתמול, הבנקים היו היום רגועים למדי (0.16%) וזה השתקף במדד הכבד יותר של הבורסה, תל-אביב 35 (0.23%), כאשר המדד הקל יותר, המכיל מניות עם שווי שוק בינוני, אבל, בעיקר אינו טרוד בענייני נגזרים, עלה הרבה יותר גבוה (0.87%).

מי עכשיו היה המנוע? ניחשתם נכון: הנדל"ן (1.05%). מתחילה להסתמן שגרה שבה אנו רואים את הנדל"ן והבנקים "מחליפים משמרת" בהובלה של השוק. יום הם, ויום אלו. אתמול הבנקים, היום הנדל"ן... האם יש כאן משהו מתואם? ממש לא. זה פשוט עניין של הקצאה, והשוואת מודלים, המחייבת חלק מהתיקים לאזן את החשיפה לשני הסקטורים.

העליות הקלות האלו נעשו על רקע של וול-סטריט חיובית אבל רגועה באותה מידה, כאשר מדד S&P500 מתקרב לאיטו ל-4300. אין בו עדיין מצב של קניות יתר, עקב הזמן הגדול מאוד שלקח למדד לפרוץ את 4200, אבל העניין נבנה ושונה בזה ממה שקורה בנסדק.

דבר מעניין לציון אנו מביאים לכם כאן: שימו לב לתשואות האג"ח ל-10 שנים האמריקאי (ראו גרף מטה). הירידה הגדולה מ-3.9 ל-3.6 (סוף מאי) הייתה לעזר רב למדד. היום ראינו עלייה חוזרת מעלה (2), וזה מתחיל להיראות כמו בדיקה של פריצה שקרתה באמצע מאי, אחרי שהיה לנו מבנה של ראש וכתפיים בתחתית של 3.3. האם היעד הוא 4.1 שוב? ומה זה אומר לגבי שוקי ההון, המניות, הדולר, וכו?...ביטול ההשערה של המהלך העולה יקרה כאשר התשואה תרד מתחת ל-3.60.

גרף יומי של האג"ח הממשלתי ל-10 שנים בארה"ב


הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה שלנו

מדדים
ת"א-125	0.38%
ת"א-35	0.23%
ת"א-90	0.87%
ת"א גלובל-בלוטק	0.40%
ת"א-SME60	0.13%
ת"א-פיננסים	-0.02%
ת"א-נדל"ן	1.05%
ת"א-מעלה	0.03%
ת"א-צמיחה	0.21%
ת"א בנקים-5	0.16%
ת"א-125
ורידיס	5.17%
דלתא גליל	4.54%
דלק רכב	4.14%
אקויטל	3.82%
אינרום	3.76%
פוקס	3.70%
נפטא	3.66%
דלתא מותגים	-3.99%
קרסו מוטורס	-3.75%
אלקטרה צריכה	-2.98%
נאייקס	-2.85%
הבורסה לניע בתא	-2.75%
פרטנר	-2.64%
דוראל אנרגיה	-2.11%
ת"א-SME60
רני צים	4.94%
מור גמל פנסיה	4.29%
אפקון החזקות	4.12%
חנן מור	4.07%
ארד	3.82%
קומפיוגן	3.30%
אלקטריאון	2.25%
אבגול	-3.17%
אספן גרופ	-2.03%
ריט אזורים ליוי	-2.01%
אלקטרה פאוור	-1.89%
פנינסולה	-1.74%
פריורטק	-1.43%
מקס סטוק	-1.20%
ת"א All-Share
טונדו סמארט	19.33%
באפ טכנו'	17.27%
ביו ויו	8.00%
אוגווינד	7.10%
סבוריט	6.86%
גלאסבוקס	6.59%
יומן אקסטנשנס	6.24%
אוטומקס	-12.66%
ביונ תלת מימד	-10.57%
טראקנט	-7.59%
קרדן ישראל	-7.05%
לוינסקי עופר	-6.90%
מטריסלף	-6.03%
ביוליין	-5.62%