צילום פאנדר
מערכת פאנדר
20/07/2023
קרנות הנאמנות
המשך העליות היפות בבורסה המקומית התבטאו היטב בקרנות. ביום ד", ה-19-07-2023, החיוב היומי דומה לחלוטין לחיוב החודשי, ומגיע מאצלנו: הבנקים, ות"א 35. החיוב השנתי נמצא בנסדק 100, שייקח הרבה זמן למדדים שלנו להשיג. בצד השלילה, נציין בצד היומי את מניות סין, כאשר בחלק החודשי יש לנו את ה-דולר-שקל (אשר ממשיך לקרוס...), והצד השלילי השנתי לא מפתיע בזה שהוא כולו קנאביס (23-26% - ללא מינוף !). ראו את ההטבלה המלאה מטה.
הבורסה
ובכן, יום רביעי, ה-19-07-2023, היה שידור חוזר מאתמול, וזאת מכמה בחינות: עליות יפות מאוד במדדים המקומיים, כאשר הבורסה כולה נסחפת אחרי מניות הבנקים (3.89%). המושפע ביותר היה, כמובן, מדד ת"א 35 (3.0%), ואחריו נמצא את ת"א 90 (1.08%). מההבדל הזה אתם כבר מבינים מה הייתה ההשפעה של הבנקים על התנועה החיובית היומית.
נציין שכך היה גם אתמול (הבנקים הובילו), ואנו נראה מטה, על ידי גרף מדד מניות הבנקים, שהם פשוט עשו עלייה מדהימה מאז התחתית המינורית שלהם (09-04-2023 – 2968). כדי להבין את העוצמה של ההשפעה שלהם על המדד העיקרי שלנו, הנה המשקל של 5 מניות הבנקים על מדד המניות העיקרי שלנו: ת"א 35 (סה"כ 29.80%):
מה קורה כאן? ראשית, אחרי שהבורסה התנתקה (זמנית?) מכל הנושא של הרפורמה המשפטית, המשקיעים היו חייבים לחשוב על הסקטור הטוב ביותר להשקעה חוזרת, לסגירת פערים. כזה שהינו מייצג הכי טוב את הכלכלה, או ליתר דיוק, את עמידותה של הכלכלה שלנו כאשר יש סערות גדולות המאיימות עליה.
מניות הבנקים היו ונשארו הסקטור המוביל, כאשר נכנסים חזרה לשוק שירד הרבה. שנית, סקטור הבנקים בחו"ל תמך ותומך, ברמה היומית, בשינויים שאנו רואים כאן בבנקים. גם היום, מניות הבנקים בארה"ב עלו (2.29 – KBE – בנקים גדולים, 2.61% - KRE - בנקים אזוריים). כל עוד הפד ימשיך לתמוך, על ידי תוכנית ה-BTFP, בבנקים הבינוניים, זה ישתקף בכל הסקטור הבנקאי בארה"ב, ובהשלכה בשוק המניות שם, ובהשלכה רחוקה יותר, בסקטור הבנקאי ושוק המניות שלנו כאן.
אבל למה העליות הגדולות כל כך ביומיים האחרונים? יש האומרים שההוראה האחרנוה של הפיקוח על הבנקים, המסדיר את כל העניין של ברוקר-דילר בבנקים, יפתח חלון של רווחיות חדשה, מסודרת ורחבה הרבה יותר מאשר היה עד כה. יש שם גם אזכור של ניהול חשבון עצמי אשר מעורר מחשבה ושאלה: מי יהיה הגולדמן סאקס המקומי?
יתכן אף שמשקיעים זרים מהמרים על חזרת הבורסה בת"א לנורמליות וזאת לאחר שנשיא ארה"ב הראה סימנים שהוא "נכנס לארוע" ומטיל את כובד משקלו על תהליך "הרפורמהפכה"...זה יכול לעזור להסביר גם את הירידה בדולר.
הגרף השבועי של המדד מטה מראה היטב כמה מהר נסגר הפער מהתחתית של 2970, לכיוון שיא כל הזמנים, סביב 3770. כרגע, המדד עומד על 3695, וזה אומר שהעלייה הייתה עד כה של כ-24% (תוך קצת יותר מ-3 חודשים!).
כמו כתבנו בסקירות אחרות: כל עוד השווקים בחו"ל ימשיכו בחיוב שלהם, וכל עוד הדולר-שקל ימשיך להיות סמן של הרגעה וימשיך לרדת (3.58 משיא מינורי של 3.73), אין סיבה שלא נראה את המשך העלייה היפה בבנקים ובשוק. אגב, שורט סקוויז בבנקים? ייתכן. אם זה המקרה, מעבר מעל שיא כל הזמנים יאשר את האימה שאוחזת עכשיו במי שהעז לעשות שורט על הסקטור המוביל שלנו...
גרף שבועי של מדד מניות הבנקים
הנה סיכום העולות-יורדות בקרנות
הנה סיכום קצר של העולות-יורדות בבורסה שלנו
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
2.41% |
| ת"א-35 |
3.00% |
| ת"א-90 |
1.08% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
0.49% |
| ת"א-SME60 |
0.71% |
| ת"א-פיננסים |
2.69% |
| ת"א-נדל"ן |
1.45% |
| ת"א-מעלה |
2.78% |
| ת"א-צמיחה |
-0.01% |
| ת"א בנקים-5 |
3.89% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| ארגו פרופרטיז |
5.82% |
| שפיר הנדסה |
5.72% |
| שטראוס |
5.40% |
| נופר אנרג'י |
5.04% |
| חברה לישראל |
4.82% |
| אלקטרה |
4.81% |
| ג'נריישן קפיטל |
4.78% |
| |
|
| אפולו פאוור |
-5.95% |
| ישראל קנדה |
-3.77% |
| פלסאון תעשיות |
-3.00% |
| אאורה |
-2.70% |
| טאואר |
-2.47% |
| מגדלי תיכון |
-2.28% |
| קמטק |
-1.99% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| חנן מור |
6.15% |
| ליניאג תרפיוטיק |
5.86% |
| טרמינל איקס |
5.25% |
| צור |
5.04% |
| רימון |
4.79% |
| אספן גרופ |
3.07% |
| נורסטאר |
2.99% |
| |
|
| אל על |
-4.33% |
| פריורטק |
-3.84% |
| אמת |
-2.21% |
| טלסיס |
-1.99% |
| מגוריט |
-1.93% |
| נטו אחזקות |
-1.64% |
| אלקטרה פאוור |
-1.21% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| ביו דבש |
34.59% |
| רובוגרופ |
16.95% |
| ווישור גלובלטק |
15.93% |
| תיא השקעות |
12.41% |
| נקסטקום |
12.07% |
| אמיליה פיתוח |
10.02% |
| בריל |
9.13% |
| |
|
| אלקטריאון |
-13.43% |
| אוגווינד |
-13.20% |
| אקסיליון |
-10.49% |
| טורבוג'ן |
-7.32% |
| אפולו פאוור |
-5.95% |
| קומפיוגן |
-5.86% |
| ביומיט פוד יהש |
-5.00% |
.jpg "נמרוד מגידוב, מנכל חברת השילוח והבלדרות הישראלית redbox parcel, צילום: יח״צ")
