Photo Bluebay2014 Dreamstime קרדיטים בכתבה
מיכאל לוי
26/07/2023
בצילום מימין למעלה: אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ, יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג`, מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ, רונן אגסי מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: אורן דאי, יאיר לפידות מנכ״ל משותף ילין לפידות בית השקעות, צילום: יח״צ, גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ, יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, קרדיט: יח״צ, ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר
אי אפשר לתאר את תשואות יוני חוץ מ'בוסט' של תשואה לקרנות הפנסיה, עם מומנטום חיובי חודש רביעי ברציפות. קרנות הפנסיה מציגות תשואות חיוביות משמעותיות בכל חתכי הזמן, וסימני ה'מינוס' נעלמו כלא היו. עדיין מרגישים את החודשים השליליים בתשואות ל-3 ול-5 שנים, אבל החיבויות מגיעה מכל הכיוונים ומעניקה למשקיעים סיבות לחייך. השווקים כפי הנראה הפנימו את הכיוון הכללי, עם העובדה שהאינפלציה עדיין דביקה, ועם גורמים של חוסר ודאות שעדיין נמצאים במערכת, בסך הכל הכיוון ברור, השווקים חיוביים. האם זה יימשך? האם זה לא רץ מהר מדי? את זה נדע בחודשים הבאים מן הסתם, יחד עם ההשפעות של אירועי הרפורמה המשפטית שעדיין משפיעים על השוק שלנו ונראה איך יבואו לידי ביטוי בתשואות יולי. בינתיים, 2023 מצליחה לחייך למשקיעים.
ראוי לזכור כי בתקופות של אינפלציה עולה, קרנות הפנסיה מציעות תשואה עדיפה על האפיקים האחרים. כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים חזרו להובלה בתשואה ל-3 שנים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 2.22% ביחס ל-0.77% חודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.9% (מיטב) ל-2.6% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 6.75% לעומת 4.42% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת לשנה האחרונה קפצה משמעותית ועומדת על 8.16% לעומת 3.43% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-31.83%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים היא 39.05%.
אלטשולר שחם מנצחים החודש במסלול, עם 2.6% תשואה. במקום שני נמצאים מור עם 2.53%. מור מובילים גם בתשואה מתחילת השנה עם 8.37% וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 12.76%. מנורה מבטחים (2.21% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון הפניקס עם 35.57%, והפניקס (2.16% החודש) ממשיכים להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 42.02%.
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, נמוכה מזו של עד גיל 50 וגבוהה מעט מזו של מעל גיל 60. התשואה הממוצעת החודש היא 1.84% לעומת 0.76% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.64% (הראל) ל-2.08% (אלטשולר שחם). ממוצע התשואה מתחילת השנה עלה ל-5.96% לעומת 4.05% בחודש שעבר. ממוצע התשואה ל-12 החודשים האחרונים עומד על 6.98% לעומת 2.79% חודש שעבר. ממוצע התשואה ל-3 שנים הוא 28.11% ול-5 שנים התשואה הממוצעת היא 35.64%.
אלטשולר שחם מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.33%, והם גם המובילים בתשואה מתחילת השנה (7.23% ובתשואה ל-12 חודשים אחרונים (9.32%). מגדל במקום שני עם 1.95%. בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים מובילים מיטב (1.68% החודש) עם תשואה של 33.25% ל-3 שנים, ו-40.92% תשואה ל-5 שנים.
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.33 לעומת 0.89% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.08% (הראל) ל-1.33% (מנורה מבטחים). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-4.68% לעומת 3.43% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-5.65% לעומת 3.22% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת ב-3 השנים האחרונות עומדת על 21.18%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עומדת על 28.65%.
מנורה מבטחים מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.33%, במקום שני מגדל עם 1.28%. אלטשולר שחם (1.16% החודש( מובילים בתשואה מתחילת השנה (5.24%). וכן חזרו להוביל בתשואה ל-12 חודשים עם 7.41% על חשבון מיטב (1.12% החודש). מנורה מבטחים מובילים גם בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 27.59% ו-33.16% בהתאמה.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
אי אפשר לתאר את תשואות יוני חוץ מ'בוסט' של תשואה לקרנות הפנסיה, עם מומנטום חיובי חודש רביעי ברציפות. קרנות הפנסיה מציגות תשואות חיוביות משמעותיות בכל חתכי הזמן, וסימני ה'מינוס' נעלמו כלא היו. עדיין מרגישים את החודשים השליליים בתשואות ל-3 ול-5 שנים, אבל החיבויות מגיעה מכל הכיוונים ומעניקה למשקיעים סיבות לחייך. השווקים כפי הנראה הפנימו את הכיוון הכללי, עם העובדה שהאינפלציה עדיין דביקה, ועם גורמים של חוסר ודאות שעדיין נמצאים במערכת, בסך הכל הכיוון ברור, השווקים חיוביים. האם זה יימשך? האם זה לא רץ מהר מדי? את זה נדע בחודשים הבאים מן הסתם, יחד עם ההשפעות של אירועי הרפורמה המשפטית שעדיין משפיעים על השוק שלנו ונראה איך יבואו לידי ביטוי בתשואות יולי. בינתיים, 2023 מצליחה לחייך למשקיעים.
ראוי לזכור כי בתקופות של אינפלציה עולה, קרנות הפנסיה מציעות תשואה עדיפה על האפיקים האחרים. כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – מנורה מבטחים חזרו להובלה בתשואה ל-3 שנים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר בהפרש ניכר מהאפיקים האחרים. ההשקעות באפיק זה נמצאות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 2.22% ביחס ל-0.77% חודש שעבר. טווח התשואות נע בין 1.9% (מיטב) ל-2.6% (אלטשולר שחם). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 6.75% לעומת 4.42% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת לשנה האחרונה קפצה משמעותית ועומדת על 8.16% לעומת 3.43% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-31.83%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים היא 39.05%.
אלטשולר שחם מנצחים החודש במסלול, עם 2.6% תשואה. במקום שני נמצאים מור עם 2.53%. מור מובילים גם בתשואה מתחילת השנה עם 8.37% וכן בתשואה בשנה האחרונה עם 12.76%. מנורה מבטחים (2.21% החודש) עברו להוביל בתשואה ל-3 שנים על חשבון הפניקס עם 35.57%, והפניקס (2.16% החודש) ממשיכים להוביל בתשואה ל-5 שנים עם 42.02%.
|
תשואות קרנות פנסיה עד גיל 50 | |||||||
|
שם הקרן |
תשואה - יוני 2023 |
תשואה מתחילת השנה |
תשואה ל- 12 ח' אחרונים |
תשואה מצטברת ל- 3 שנים |
תשואה מצטברת ל- 5 שנים |
היקף נכסים - יוני 23 |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 ומטה |
2.60% |
8.18% |
9.80% |
22.16% |
34.50% |
16,525,675 |
9757 |
|
מור פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
2.53% |
8.37% |
12.76% |
|
|
1,236,862 |
13909 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול עד גיל 50 |
2.31% |
6.56% |
7.10% |
30.59% |
36.71% |
18,759,844 |
8801 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2055 |
2.21% |
6.28% |
7.30% |
35.57% |
40.94% |
9,231,954 |
2184 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 ומטה |
2.16% |
5.90% |
6.89% |
35.48% |
42.02% |
42,500,997 |
9974 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 ומטה |
2.15% |
5.74% |
6.49% |
34.66% |
41.13% |
26,106,186 |
7422 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 50 ומטה |
1.94% |
5.90% |
6.59% |
30.63% |
36.85% |
29,718,855 |
9823 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
1.90% |
7.06% |
8.34% |
33.68% |
41.17% |
17,422,114 |
2155 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
איפיניטי פנסיה מקיפה בני 50 ומטה |
1.94% |
8.52% |
7.50% |
--- |
--- |
|
|
|
ממוצע: |
2.22% |
6.75% |
8.16% |
31.83% |
39.05% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – אלטשולר שחם מובילים בתשואה בטווחים הקצרים
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, נמוכה מזו של עד גיל 50 וגבוהה מעט מזו של מעל גיל 60. התשואה הממוצעת החודש היא 1.84% לעומת 0.76% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.64% (הראל) ל-2.08% (אלטשולר שחם). ממוצע התשואה מתחילת השנה עלה ל-5.96% לעומת 4.05% בחודש שעבר. ממוצע התשואה ל-12 החודשים האחרונים עומד על 6.98% לעומת 2.79% חודש שעבר. ממוצע התשואה ל-3 שנים הוא 28.11% ול-5 שנים התשואה הממוצעת היא 35.64%.
אלטשולר שחם מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.33%, והם גם המובילים בתשואה מתחילת השנה (7.23% ובתשואה ל-12 חודשים אחרונים (9.32%). מגדל במקום שני עם 1.95%. בתשואה ל-3 שנים ול-5 שנים מובילים מיטב (1.68% החודש) עם תשואה של 33.25% ל-3 שנים, ו-40.92% תשואה ל-5 שנים.
|
תשואות קרנות פנסיה בין 50-60 | |||||||
|
שם הקרן |
תשואה - יוני 2023 |
תשואה מתחילת השנה |
תשואה ל- 12 ח' אחרונים |
תשואה מצטברת ל- 3 שנים |
תשואה מצטברת ל- 5 שנים |
היקף נכסים - יוני 23 |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 עד 60 |
2.08% |
7.23% |
9.32% |
18.14% |
29.88% |
3,387,382 |
9758 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול 50 עד 60 |
1.95% |
5.98% |
6.53% |
26.51% |
33.15% |
5,218,019 |
8802 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2040 |
1.89% |
5.71% |
6.76% |
32.71% |
39.68% |
12,491,978 |
2015 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 עד 60 |
1.84% |
5.38% |
6.05% |
29.86% |
36.55% |
8,410,435 |
7423 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 עד 60 |
1.78% |
5.27% |
6.40% |
29.07% |
35.30% |
5,463,016 |
9975 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 עד 60 |
1.68% |
6.57% |
7.42% |
33.25% |
40.92% |
6,338,746 |
9967 |
|
הראל פנסיה ילידי שנות ה-60 |
1.64% |
5.60% |
6.40% |
27.24% |
33.98% |
6,605,321 |
9827 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי פנסיה מקיפה ביןן 50-60 |
1.73% |
10.45% |
8.22% |
--- |
--- |
|
|
|
ממוצע: |
1.84% |
5.96% |
6.98% |
28.11% |
35.64% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מנורה מבטחים מנצחים במסלול
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.33 לעומת 0.89% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 1.08% (הראל) ל-1.33% (מנורה מבטחים). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-4.68% לעומת 3.43% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-5.65% לעומת 3.22% בחודש שעבר. התשואה הממוצעת ב-3 השנים האחרונות עומדת על 21.18%, והתשואה הממוצעת ל-5 שנים עומדת על 28.65%.
מנורה מבטחים מנצחים החודש גם במסלול זה עם 1.33%, במקום שני מגדל עם 1.28%. אלטשולר שחם (1.16% החודש( מובילים בתשואה מתחילת השנה (5.24%). וכן חזרו להוביל בתשואה ל-12 חודשים עם 7.41% על חשבון מיטב (1.12% החודש). מנורה מבטחים מובילים גם בתשואה ל-3 ול-5 שנים עם 27.59% ו-33.16% בהתאמה.
|
תשואות קרנות פנסיה מעל גיל 60 | |||||||
|
שם הקרן |
תשואה - יוני 2023 |
תשואה מתחילת השנה |
תשואה ל- 12 ח' אחרונים |
תשואה מצטברת ל- 3 שנים |
תשואה מצטברת ל- 5 שנים |
היקף נכסים - יוני 23 |
מספר קופה |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2030 |
1.33% |
4.71% |
5.75% |
27.59% |
33.16% |
6,541,385 |
2011 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול מעל גיל 60 |
1.28% |
4.70% |
5.18% |
20.69% |
27.14% |
2,665,247 |
8803 |
|
הפניקס פנסיה לבני 60 ומעלה |
1.27% |
4.35% |
5.43% |
21.79% |
28.66% |
2,197,075 |
9976 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 60 ומעלה |
1.21% |
4.35% |
4.85% |
23.07% |
29.98% |
3,553,094 |
7424 |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 60 ומעלה |
1.16% |
5.24% |
7.41% |
14.38% |
27.30% |
1,375,822 |
9759 |
|
מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.12% |
5.19% |
6.39% |
21.05% |
27.84% |
2,461,907 |
9968 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 60 ומעלה |
1.08% |
4.24% |
4.54% |
19.68% |
26.46% |
2,962,684 |
9829 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי פנסיה מקיפה מעל גיל 60 |
1.31% |
5.08% |
3.44% |
--- |
--- |
|
|
|
ממוצע: |
1.21% |
4.68% |
5.65% |
21.18% |
28.65% |
|
|
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) Funder-AdvizerLand מזכירים למשקיעים כי נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול.
