מדד ת"א 35 - רמת התמיכה נשברה - מה הרמה הבאה ?

קרנות הנאמנות
יש לזכור שבימי ראשון אנו מקבלים את התוצאות של הנכסים המקומיים העדכניים, יחד עם מה שקרה בנכסי חו"ל, ביום חמישי שעבר. וכך, היום, ה-15-10-2023, החיוב היומי נמצא בנכסי חקלאות, ודולר-שקל, כאשר הדולר-שקל נמצא גם בחיוב החודשי, עם טופ-10 טכנולוגי, ונסדק-100. החיוב השנתי עדיין נשאר מבצרו של הנסדק-100. בצד השלילה היומית, העניינים משקפים את שקרה היום (15-10): ירידה דרמטית בת"א 125 ובבנקים. אותו הרכב נמצא בשלילה החודשית כאשר השלילה השנתית התמלאה גם במדדים ישראל: ת"א 125 ות"א 35.
 
הבורסה
יום ראשון, 15-10-2023. יום ירידות משמעותיות וחדות בשוק המניות הישראלי. כפי שניתן לראות בסיכום מטה, המדדים פשוט קרסו, כאשר כולם עם ירידה מעל 3% וחלקם מעל 4%. ת"א 35 – 3.58%-, ת"א 90 – 4.43%-, בנקים –  3.76%-, נדל"ן – 4.37%-, בלוטק – 3.73%-, מניות קטנות – 4.08%-. מה קרה היום שלא קרה בימים האחרים של שבוע שעבר, חוץ מיום ראשון? האם וול-סטריט קרסה? האם הדולר עלה בצורה חריגה? או שכל העניין סובב סביב המלחמה?

אז נסכם ונאמר: וול-סטריט אכן סיימה באדום, ביום שישי שעבר: S&P500 ירד ב-0.5% והנסדק ב-1.24%-. זה לא נעים, אבל זה לא סיבה לקריסה כזו אצלנו. הדולר? אנו יודעים שאין מסחר רשמי בו ביום ראשון אבל האופציות עליו משקפות משהו קרוב ל-4 שקלים. חריגה גדולה מה-3.96 שכבר הורגלנו אליו בשבוע שעבר? לא ממש. אז מה קרה?

אין מנוס מלתת הערכה שמדובר בשילוב של דברים מקומיים הקשורים למלחמה: התגברות הסיכוי של פתיחת חזית צפונית, התקרבות המערכה הקרקעית שנראית עכשיו כארוכה במיוחד, שיתוק המשק הצרכני (סקטור השירותים), יחד עם אי תפקוד בולט של מערכות השלטון האזרחי האמור לטפל בנפגעי המהלומה שקיבלנו. ההתנדבות ההמונית של אזרחי המדינה לעזור לחיילים, ולנפגעים, מבליטה מאוד את חוסר המעש והיכולת של מוסדות השלטון לפעול כמצופה.

זה מקרקע את הביטחון של חלק ממשקיעים לגבי יכולת המדינה לפעול נכון גם בחזית הכלכלית, וגם בזו הפיננסית. וידוע הביטוי "אם יש ספק, אז אין ספק". עדיף להתכנס לבונקר, לצמצם החזקות, ולסגור עמדות הבנויות על תקווה לגבי העתיד של הטווח הקצר. בונקר שכולל גם אג"ח ולא רק מניות. גם המקומיים, וגם הזרים, ובמיוחד האחרונים, אשר עוד נותרו, חשבו כנראה שגדשה הסאה.

יש ביצועי חסר? אוקי, נמתין. מלחמה בעזה מול חמאס? בסדר, נתגבר מהר. שילוב של מלחמה ארוכה, אי וודאות לגבי החזיתות, יחד עם אין אונות ממשלתית, זה כבר יותר מדי. מבט על ת"א 35, בעדכון של הגרף השבועי שלו, אומר הכול: 1700 הייתה חשובה מאוד! מדוע? כי היא הייתה אזור תמיכה דרמטי שכלל את השיא שלפני הקורונה!

ברגע שרמת התמיכה של 1700 נשברה, האזורים הבאים, שמשלבים פיבונצ"י, ותמיכות קודמות נכנסות לפעולה: 1600, 1500. הבעיה היא שהקצב מהיר מדיי, ודומה לאופי של ירידות הקורונה יותר מאשר מגמה יורדת רגילה. חייבים סיבות טובות להאטה של השלילה ולהתייצבות (ואין כרגע סימן לכך...חוץ, אולי, מהורדת הריבית של בנק ישראל אחרי המדד הנמוך שהתקבל היום). אחרת, גם 1340 וגם 1140 יכולים להיות יעדים של המהלומה הזו. לאופטימיים נאמר: חובה של ממש לכבוש מחדש את 1700! זהו המקום של האיזון הרב שנתי. נקווה לטוב.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-12-10-2023: כאשר בוחנים את מה שקרה היום (15-10) בבורסה, הנתונים של פעילות המוסדיים ביום חמישי, ה-12-10, קצת פחות מעניינים. אבל, ראוי לראות אותם בכל זאת, כרקע מקדים לפסיכולוגיה שלהם לפני האירוע המזיק של היום (15-10). אז, לפני סוף השבוע, המוסדיים עדיין קנו נטו מניות: 153 מיל" נטו, כאשר נקנו בסה"כ 286 מיל", ונמכרו 132 מיל". כל זה על בסיס מחזור כללי של 1.1 מיליארדי שקלים. למעשה, מאז תחילת המלחמה, המוסדיים היו בצד הביקוש. האם זה ישתנה? נדע זאת מחר, כאשר נראה את הנתונים של ה-15-10. בכל מקרה, ב-12-10, הנקנות ביותר היו לאומי עם 37 מיל", ואי-סי-אל עם 32 מיל", והנמכרות ביותר היו מבנה עם 1.7- מיל", ואלביט עם 3.2- מיל".

סיכום קרנות הנאמנות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
קסם KTFי Bloomberg Agriculture	2.06%
סיגמא לונג דולר פי 3	1.94%
פסגות דולר פי 3	1.85%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה אינדקס Top10 Tech	12.61%
איילון אקסטרים דולר פי 3	12.36%
איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	11.75%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	142.40%
ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	133.69%
מגדל נאסד"ק כפליים - קרן ממונפת	101.07%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-11.69%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-11.67%
ברק אולטרה בנקים פי 3	-11.67%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-42.71%
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-31.92%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	-31.16%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	-35.81%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-35.30%
איילון אקסטרים ת"א 35 פי 3	-35.24%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	-3.86%
ת"א-35	-3.58%
ת"א-90	-4.43%
ת"א גלובל-בלוטק	-3.73%
ת"א-SME60	-4.08%
ת"א-פיננסים	-4.14%
ת"א-נדל"ן	-4.37%
ת"א-מעלה	-3.80%
ת"א-צמיחה	-3.16%
ת"א בנקים-5	-3.76%
ת"א-125
אנרג'יאן	1.06%
או פי סי אנרגיה	-1.32%
נאוויטס פטר יהש	-1.26%
אלקו	-1.22%
אורמת טכנו	-1.16%
ערד	-1.14%
שפיר הנדסה	-0.74%
פריון נטוורק	-9.24%
הכשרת הישוב	-9.22%
חג'ג'	-8.82%
סלקום	-8.44%
מגדל ביטוח	-7.83%
אקויטל	-7.80%
לייבפרסון	-7.20%
ת"א-SME60
אימאג'סט	1.48%
טופ גאם	0.52%
גמא ניהול	0.00%
טרמינל איקס	-0.04%
לוינשטין הנדסה	-0.16%
ריט אזורים ליוי	-0.36%
טיב טעם	-0.81%
אפקון החזקות	-16.09%
חנן מור	-13.25%
תמר פטרוליום	-11.13%
קיסטון ריט	-9.73%
צור	-8.90%
אוריין	-8.11%
אל על	-7.71%
ת"א All-Share
אירודרום קבוצה	19.62%
פרפל ביוטק	14.07%
פלסאנמור	6.10%
אקופיה	5.11%
בליץ	4.55%
בירמן	3.67%
ארית תעשיות	3.57%
בול מסחר	-19.12%
אפקון החזקות	-16.09%
גבעות יהש	-14.48%
טורבוג'ן	-14.29%
חנן מור	-13.25%
פוטומיין	-12.15%
סיפיה וויז'ן	-12.05%