מערכת פאנדר
25/01/2011
הון מנוהל: נכון לסוף שנת 2010, קטגוריית הקרנות הגמישות הכילה כ 32 קרנות נאמנות שונות. ההון המנוהל הכולל בקטגוריה הוא 1.8 מיליארד שקלים. קרן הנאמנות הגדולה בקטגוריה היא אנליסט גמישה. הקרן מנהלת כ283 מיליון שקלים. אחריה נמצאת הקרן, מן הפסקה הקודמת, ילין גמישה ממוקדת אשר מנהלת כ 248 מיליון שקלים. הקרן הקטנה ביותר היא הקרן איילון תיק השקעות עם הון מנוהל בסכום של 7 מיליון שקלים.
תשואות: בטרם נכריז על התשואות, מוטלת עלינו החובה לבצע הפרדה ראשונית בין הקרנות מן המניין בקטגוריה לבין הקרנות ה"ממונפות". כלומר בין הקרנות שהחשיפה המקסימאלית שלהן למניות מסתכמת ב-120% אל מול אלה בעלות חשיפה עד ל- 200%.
הקרן המצטיינת לשנת 2010 היא ילין גמישה ממוקדת, מבית ההשקעות ילין לפידות עם תשואה של 32.5%. הקרן, שזו השנה הראשונה לפעילותה, גובה כ 2.25% עבור שירותיה ונמשיך לבחון אותה לאורך השנים, בכדי לבדוק האם תוכל לשחזר את תוצאותיה גם בעתיד. מיד אחריה ניתן למצוא את הקרן אזימוט השקעות, מבית ההשקעות אזימוט, עם תשואה של 29.3%. הקרן, שזו גם השנה הראשונה לפעילותה (הקרן נוסדה כשבוע לפני תחילת שנת 2010), עבור שירותי הניהול, גובה כ 2.8% מהון המנוהל בקרן. במקום השלישי ניתן למצוא את מילניום גמישה עם תשואה של 28.12% תשואה שנתית. קרן זו ותיקה יותר ובשנת המשבר ב 2008, הניבה הקרן תשואה שלילית של 43.5% ותיקנה את ההפסדים, עם תשואה של 90.12% בשנת 2009. הקרן גובה דמי ניהול של 3.3% ובקרוב הקרן תעבור למיטב אחרי שזה רכש את בית ההשקעות מילניום.
חמש המצטיינות
| שם קרן הנאמנות | חשיפת מניות | חשיפת מטח | מנהל השקעות | שנתי 2010 | שנתי 2009 | שנתי 2008 | דמי ניהול | גודל במיליונים |
| ילין גמישה ממוקדת | 120% | 120% | ילין לפידות | 32.49 | * | * | 2.25% | 248.6 |
| אזימוט השקעות | 120% | 120% | אזימוטליין | 29.31 | * | * | 2.80% | 19.5 |
| מילניום גמישה | 120% | 30% | מילניום | 28.12 | 90.12 | -43.52 | 3.30% | 19.9 |
| הראל פיא גמישה נקובה $ | 120% | 120% | הראל-פיא | 21.83 | 77.46 | -58.13 | 2.20% | 33.4 |
| הראל פיא גמישה קלע | 120% | 120% | הראל-פיא | 21.74 | 126.79 | -68.56 | 2.85% | 89.9 |
ממונפות
תשואות קרנות גמישות ממונפות: כאמור, בתוך הקטגוריה, ישנן שבע קרנות אשר חשיפתן למניות יכולה להגיע עד לכדי 200%. אם נמדוד את תשואתן בשנת 2010, נגלה שלמרות האפשרות לחשיפה גבוהה יותר, התשואה לא בהכרח כזו.
הראל פיא גמישה יובל, הינה הקרן המצטיינת מבין הממונפות. הקרן הניבה תשואה של 26.6% מתחילת השנה, בעוד שאת שנת 2008, סיימה האחרונה עם תשואה שלילית של 76%. את שנת 2009,"שנת התיקון הגדולה", סיימה היא עם תשואה של 142%. הקרן, למרות המינוף, הקרן גובה על פעילותה כ 2.85% דמי ניהול. בנוסף על החשיפה הגבוהה למניות, הקרן מצהירה על יכולת חשיפה של 200% גם למט"ח. אחרי הקרן לבית הראל פיא, מופיעה הקרן "למשקיע". הקרן בניהולו של "למשקיע גולדמן", הניבה תשואה של 15.56% לאורך שנת 2010. בשנת 2008, הקרן הניבה תשואה שלילית שדומה באופיה לקרנות רגילות עם תשואה שלילית של 50.47% "בלבד". הקרן הניבה תשואה של מעל ל 50% בשנת 2009. הקרן חשופה בד בבד עד ל 200% למט"ח.
חמש גמישות ממונפות מצטיינות 2010
שם קרן הנאמנות חשיפת מניות חשיפת מטח מנהל השקעות שנתי 2010 שנתי 2009 שנתי 2008 דמי ניהול גודל במיליונים הראל פיא גמישה היובל 200% 200% הראל-פיא 26.6 142.21 -75.97 2.85% 113.5 למשקיע 200% 200% למשקיע גולדמן 15.96 50.47 -42.26 5.00% 14.7 סיגמא גמישה 200% 30% סיגמא 11.39 79.72 -52.55 2.50% 17.3 מגדל מוקד גמישה 200% 200% מגדל שוקי-הון 10.32 90.59 -54.94 2.90% 27.8 אי.בי.אי סיון 200% 200% אי.בי.אי 8.94 83.79 -60.64 2.30% 21.4
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
