צילום פאנדר
מערכת פאנדר
11/12/2023
קרנות הנאמנות
היום, יום שני, ה-11-12-2023, ולכן, אנו מביאים קרנות נאמנות שבהן יש רק נכסים מקומיים. החיוב היומי, על פי התנאי הזה, חזר לדולר-שקל, כאשר החיוב החודשי מתמקם לו לאט סביב המניות הקטנות שלנו, ת"א 125, ומניות מניבות. החלק החיובי השנתי עדיין סובב סביב מניות הגז והנפט, הדולר-שקל ומניות הצמיחה... שילוב מוזר במקצת.
בחלק השלילי של הדברים אנו פוגשים את הבנקים, ות"א 125 בחלק היומי, כאשר החלק החודשי מצביע על בנקים, אג"ח סולידי מחלק, ומניות בנקים. לבסוף, שנתית, השלילה מבצבצת מהבנקים, הקמעונאות, ומניות המזון.
קטגורית קרנות בפוקוס: יום שני, ולכן קרנות עם 20% מניות: "אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה, יחד עם הממוצעים של כל הקטגוריה.
קרנות ה-20-80 הטובות, מבין הגדולות (אושן, ילין לפידות, אילים, מור) ממשיכות להיות מעל הממוצע השנתי, העומד על 5.01%. ממוצע לא רע בכלל, כתשואה שנתית בתיק מחולק בצורה כזו. לכאורה, לא צריך להיות הבדל גדול בתשואה אם נסתכל מתחילת השנה (אנו כבר ב-11-12...) אבל יש כזה: הממוצע עומד על 5.92%, ואותן קרנות מניבות טוב מהממוצע עם 8.30%, 7.75%, 7.81%, 6.31%, בהתאמה. בשני הטווחים, הגרועות זהות גם כן: הראל ופורסט, כאשר מתחילת השנה הן הביאו למאמינים בהן: 4.87%, ו-3.75% בלבד.
נקודות חשובות לציון: שימו לב שאילים חשופה ל-10% מט"ח, כאשר כל האחרות מציגות חשיפה של 30%. כמו כן, לא הגדולות מצליחות יותר (מיטב במקום ה-8 בביצועים, על פי שנה, עם כמות ההון הגדולה מכולן). כל הקרנות פודות, חוץ מהראשונה, אושן, שגייסה לאחרונה 12.55 מיליוני שקלים. ולבסוף: תאריך העדכון האחרון הוא של 11-12 לכל הקרנות, חוץ מאשר לקרנות של ילין לפידות, והראל.
הבורסה
ביום שני, ה-11-12, ראינו יום אדום בשוק המניות הישראלי. לא רק זאת: המדדים היו שליליים מתחילת היום, וסגרו קרוב לנמוך היומי. בקיצור, יום "פסימי עמוק". יש הרואים בכך בעיה, ויש הרואים בזה ברכה. על הראשונים אין הרבה מה להרחיב, כי ברור ששלילה אינה מתקבלת בצורה טובה. אבל, מדוע יש הרואים בכך ברכה?
אחרי הריצה הדי מטורפת במדדי ארה"ב, והעליות היפות שראינו בחודש נובמבר אצלנו, היה הגיוני שיגיע הזמן לתיקון יורד. כזה שייתן הזדמנות נוספת למי שרוצה לקחת חלק בראלי סוף השנה שם, וגם כאן. אצלנו, ישנה ההסתייגות המלחמתית תמיד, אבל, בענייני הערך, הירידה הזו בהחלט מתאימה להרבה משקיעים שלא האמינו בגל העולה שהיה לאחרונה.
בכל אופן, הטריגר ניתן על ידי וול-סטריט, שהצביעה על מימוש. העלייה של הדולר לאזור ה-3.72, העלייה בתשואות של האג"ח הארוך (היום הייתה הנפקה של האג"ח ל-10 עם תשואה ממוצעת של 4.30%, כאשר השערים בשוק נעו סביב 4.235%...), כל אלו לא תרמו לאווירה גם כן.
וכך, השוק נסגר כאשר ת"א 35 מציג ירידה של 0.69%-, ת"א 90 – 2.23%-, נדל"ן – 2.14%-, בנקים 1.1%-, וטכנולוגיה 0.01% (חיובי...). זכרו שיום רביעי נדע על הריבית החדשה בארה"ב, ומחר נקבל את המדד למחירים לצרכן האמריקאי החשוב כל כך גלובלית.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-10-12-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום ראשון, המחזור הכללי, עבור מניות ת"א 35, היה ממש זעיר, גם כאשר יודעים שמדובר במסחר של חצי יום: כ-306 (!). לכן, על הרקע הזעום הזה, העובדה שיש נטו חיובי של כ-10 היא תופעה אופטימית במיוחד. הנטו הזה הוא ההפרש בין מכירות של כ-117, מול קניות של כ-127. במניות לא היו חריגות גדולות, כאשר במכירות נציין את טאואר עם כ-2.5-, ומניית שפיר הנדסה עם כ-4-. בצד הקניות נציין את מניית אנרג"יקס עם כ-5, ומניית אי-סי-אל עם כ-5 גם כן. בגדול, יום רגוע מאוד, כפתיחה של שבוע מעניין (החלטת ריבית של הפד)
סיכום קרנות הנאמנות
היום, יום שני, ה-11-12-2023, ולכן, אנו מביאים קרנות נאמנות שבהן יש רק נכסים מקומיים. החיוב היומי, על פי התנאי הזה, חזר לדולר-שקל, כאשר החיוב החודשי מתמקם לו לאט סביב המניות הקטנות שלנו, ת"א 125, ומניות מניבות. החלק החיובי השנתי עדיין סובב סביב מניות הגז והנפט, הדולר-שקל ומניות הצמיחה... שילוב מוזר במקצת.
בחלק השלילי של הדברים אנו פוגשים את הבנקים, ות"א 125 בחלק היומי, כאשר החלק החודשי מצביע על בנקים, אג"ח סולידי מחלק, ומניות בנקים. לבסוף, שנתית, השלילה מבצבצת מהבנקים, הקמעונאות, ומניות המזון.
קטגורית קרנות בפוקוס: יום שני, ולכן קרנות עם 20% מניות: "אג"ח כללי בארץ - עד 20% מניות". הערה כללית: בתצוגה של הטבלה אנו מציגים את 10 הקרנות הגדולות בקטגוריה, כאשר הוותק המינימאלי של הקרנות יהיה גדול משנה. כמו כן, הטבלה ממוינת על פי ביצועי השנה האחרונה, יחד עם הממוצעים של כל הקטגוריה.
| שם קרן הנאמנות |
מנהל הקרן |
תשואה יומית |
מתחילת החודש |
מתחילת השנה |
שנה |
חשיפת מטח |
חשיפת מניות |
דמי ניהול |
גודל קרן |
תאריך שער |
ותק |
גיוס אחרון |
| אושן יצירה 20/80 |
סיגמא |
-0.13% |
0.49% |
8.30% |
7.66% |
30.00% |
30.00% |
0.77% |
587.6 |
11-דצמ |
6.98 |
12.55 |
| ילין לפידות 20/80 צמיחה |
ילין לפידות |
0.04% |
0.83% |
7.75% |
7.49% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
539.9 |
07-דצמ |
8.05 |
-12.79 |
| אילים 20/80 |
אילים |
-0.23% |
0.52% |
7.81% |
7.00% |
10.00% |
30.00% |
0.59% |
799.3 |
11-דצמ |
5.01 |
-6.19 |
| מור 20/80 |
מור |
-0.18% |
0.46% |
6.31% |
5.90% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
582 |
11-דצמ |
7.84 |
-13.93 |
| פוקוס 20/80 |
איילון |
-0.22% |
0.45% |
5.41% |
4.71% |
30.00% |
30.00% |
0.85% |
530.7 |
11-דצמ |
5.99 |
-23.87 |
| מגדל תיק 20/80 |
מגדל |
-0.27% |
0.45% |
5.20% |
4.68% |
30.00% |
30.00% |
0.75% |
834 |
11-דצמ |
8.05 |
-34.62 |
| ילין לפידות 20/80 |
ילין לפידות |
-0.24% |
0.54% |
4.93% |
4.54% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1107.5 |
11-דצמ |
12.02 |
-16.55 |
| מיטב 20/80 |
מיטב |
-0.25% |
0.48% |
4.89% |
4.37% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
1221.7 |
11-דצמ |
7.99 |
-50.06 |
| הראל 20/80 |
הראל |
-0.11% |
0.72% |
4.87% |
4.35% |
30.00% |
30.00% |
0.79% |
521 |
07-דצמ |
5.01 |
-37.17 |
| 20\80 FOREST |
פורסט |
-0.29% |
0.71% |
3.75% |
3.47% |
30.00% |
30.00% |
0.95% |
1048.5 |
11-דצמ |
10.03 |
-51.57 |
| ממוצע |
|
-0.23% |
0.71% |
5.92% |
5.01% |
|
|
|
|
|
|
|
קרנות ה-20-80 הטובות, מבין הגדולות (אושן, ילין לפידות, אילים, מור) ממשיכות להיות מעל הממוצע השנתי, העומד על 5.01%. ממוצע לא רע בכלל, כתשואה שנתית בתיק מחולק בצורה כזו. לכאורה, לא צריך להיות הבדל גדול בתשואה אם נסתכל מתחילת השנה (אנו כבר ב-11-12...) אבל יש כזה: הממוצע עומד על 5.92%, ואותן קרנות מניבות טוב מהממוצע עם 8.30%, 7.75%, 7.81%, 6.31%, בהתאמה. בשני הטווחים, הגרועות זהות גם כן: הראל ופורסט, כאשר מתחילת השנה הן הביאו למאמינים בהן: 4.87%, ו-3.75% בלבד.
נקודות חשובות לציון: שימו לב שאילים חשופה ל-10% מט"ח, כאשר כל האחרות מציגות חשיפה של 30%. כמו כן, לא הגדולות מצליחות יותר (מיטב במקום ה-8 בביצועים, על פי שנה, עם כמות ההון הגדולה מכולן). כל הקרנות פודות, חוץ מהראשונה, אושן, שגייסה לאחרונה 12.55 מיליוני שקלים. ולבסוף: תאריך העדכון האחרון הוא של 11-12 לכל הקרנות, חוץ מאשר לקרנות של ילין לפידות, והראל.
הבורסה
ביום שני, ה-11-12, ראינו יום אדום בשוק המניות הישראלי. לא רק זאת: המדדים היו שליליים מתחילת היום, וסגרו קרוב לנמוך היומי. בקיצור, יום "פסימי עמוק". יש הרואים בכך בעיה, ויש הרואים בזה ברכה. על הראשונים אין הרבה מה להרחיב, כי ברור ששלילה אינה מתקבלת בצורה טובה. אבל, מדוע יש הרואים בכך ברכה?
אחרי הריצה הדי מטורפת במדדי ארה"ב, והעליות היפות שראינו בחודש נובמבר אצלנו, היה הגיוני שיגיע הזמן לתיקון יורד. כזה שייתן הזדמנות נוספת למי שרוצה לקחת חלק בראלי סוף השנה שם, וגם כאן. אצלנו, ישנה ההסתייגות המלחמתית תמיד, אבל, בענייני הערך, הירידה הזו בהחלט מתאימה להרבה משקיעים שלא האמינו בגל העולה שהיה לאחרונה.
בכל אופן, הטריגר ניתן על ידי וול-סטריט, שהצביעה על מימוש. העלייה של הדולר לאזור ה-3.72, העלייה בתשואות של האג"ח הארוך (היום הייתה הנפקה של האג"ח ל-10 עם תשואה ממוצעת של 4.30%, כאשר השערים בשוק נעו סביב 4.235%...), כל אלו לא תרמו לאווירה גם כן.
וכך, השוק נסגר כאשר ת"א 35 מציג ירידה של 0.69%-, ת"א 90 – 2.23%-, נדל"ן – 2.14%-, בנקים 1.1%-, וטכנולוגיה 0.01% (חיובי...). זכרו שיום רביעי נדע על הריבית החדשה בארה"ב, ומחר נקבל את המדד למחירים לצרכן האמריקאי החשוב כל כך גלובלית.
פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-10-12-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום ראשון, המחזור הכללי, עבור מניות ת"א 35, היה ממש זעיר, גם כאשר יודעים שמדובר במסחר של חצי יום: כ-306 (!). לכן, על הרקע הזעום הזה, העובדה שיש נטו חיובי של כ-10 היא תופעה אופטימית במיוחד. הנטו הזה הוא ההפרש בין מכירות של כ-117, מול קניות של כ-127. במניות לא היו חריגות גדולות, כאשר במכירות נציין את טאואר עם כ-2.5-, ומניית שפיר הנדסה עם כ-4-. בצד הקניות נציין את מניית אנרג"יקס עם כ-5, ומניית אי-סי-אל עם כ-5 גם כן. בגדול, יום רגוע מאוד, כפתיחה של שבוע מעניין (החלטת ריבית של הפד)
סיכום קרנות הנאמנות
| |
עולות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
1.14% |
| פסגות דולר פי 3 |
0.94% |
| סיגמא לונג דולר פי 3 |
0.82% |
| |
עולות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| MTF מחקה ת"א SME60 |
5.13% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
3.29% |
| הראל מחקה ת"א מניב ישראל |
3.22% |
| |
עולות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| מיטב גז ונפט |
24.92% |
| איילון אקסטרים דולר פי 3 |
20.09% |
| הראל מניות צמיחה |
19.40% |
| |
יורדות יומי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-3.44% |
| ברק אולטרה ת"א 125 פי 3 |
-3.29% |
| איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3 |
-2.99% |
| |
יורדות חודשי |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-2.19% |
| הראל אג"ח סולידית מחלקת |
-1.30% |
| איילון מניות בנקים |
-1.26% |
| |
יורדות מתחילת שנה |
| שם קרן הנאמנות |
שינוי |
| ברק אולטרה בנקים פי 3 |
-23.50% |
| הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל |
-22.35% |
| קסם KTF אינדקס מזון ישראלי |
-21.94% |
| מדדים |
|
| |
|
| ת"א-125 |
-1.06% |
| ת"א-35 |
-0.69% |
| ת"א-90 |
-2.23% |
| ת"א גלובל-בלוטק |
-1.35% |
| ת"א-SME60 |
-1.61% |
| ת"א-פיננסים |
-1.53% |
| ת"א-נדל"ן |
-2.14% |
| ת"א-מעלה |
-1.42% |
| ת"א-צמיחה |
-1.30% |
| ת"א בנקים-5 |
-1.10% |
| |
|
| ת"א-125 |
|
| |
|
| קמטק |
3.29% |
| נובה |
2.98% |
| טאואר |
1.92% |
| אנרג'יאן |
1.89% |
| חג'ג' |
1.85% |
| הפניקס |
0.99% |
| אורמת טכנו |
0.66% |
| |
|
| אפולו פאוור |
-8.60% |
| מימון ישיר |
-7.71% |
| קרסו נדלן |
-5.71% |
| משק אנרגיה |
-4.99% |
| ישראל קנדה |
-4.97% |
| דוראל אנרגיה |
-4.84% |
| אקויטל |
-4.24% |
| |
|
| ת"א-SME60 |
|
| |
|
| חנן מור |
3.14% |
| טרמינל איקס |
3.03% |
| חג'ג' |
1.85% |
| אלוט |
1.46% |
| כהן פיתוח |
1.42% |
| ויליפוד אינטרנש |
1.39% |
| דלתא מותגים |
1.20% |
| |
|
| נאוי |
-6.94% |
| אלקטריאון |
-5.88% |
| רני צים |
-5.25% |
| אימאג'סט |
-4.67% |
| אל על |
-4.31% |
| קבוצת אקרשטיין |
-4.23% |
| נקסט ויז'ן |
-3.90% |
| |
|
| ת"א All-Share |
|
| |
|
| הייקון מערכות |
20.79% |
| טורבוג'ן |
15.86% |
| בליץ |
8.22% |
| בלנדר |
6.05% |
| גניגר |
5.56% |
| פסגות קבוצה |
4.51% |
| פינרג'י |
3.94% |
| |
|
| אבוג'ן |
-9.85% |
| אפולו פאוור |
-8.60% |
| אקוואריוס מנוע |
-8.39% |
| מימון ישיר |
-7.71% |
| נאוי |
-6.94% |
| רובוגרופ |
-6.40% |
| אקסיליון |
-6.08% |
