איור: פאנדר
אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב גמל ופנסיה
27/12/2023
הערכתנו: תשואה של 9.5% לקופות הגמל הכלליות.
בארה"ב: מגמה חיובית עוצמתית, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-24.4%, מדד הדאו ג'ונס עלה בשיעור של 13.3% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול במיוחד של 44.0%, תודות לכמה מניות טכנולוגיה ענקיות.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים חזקה: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 6.1%.
מיטב מקדימה ומפרסמת תחזית תשואות לשנת 2023 על סמך הנתונים עד וכולל יום שלישי 26.12 (ביום שני ב-1.1.2024 נפרסם את התחזית המלאה).
קופות הגמל הכלליות צפויות להשיג בשנת 2023 תשואה ממוצעת של כ-9.5%, ואלה המתמחות במניות תשואה של כ-15.0%.
התשואה הממוצעת הצפויה בדצמבר 2023: 2.2%.
תחזית לשנת 2023
הערכתנו: תשואה של 9.5% לקופות הגמל הכלליות.
בשנת 2023 נרשמו עליות שערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארה"ב ובישראל, וכל אלה יחד עם פיחות השקל כלפי הדולר והאירו יצרו תשואה יפה מאוד למשקיעים.
|
שם המסלול |
תשואה שנתית |
טווח תשואה עליון |
טווח תשואה תחתון |
|
כללי |
9.5% |
12.0% |
7.0% |
|
מנייתי |
15.0% |
22.0% |
10.0% |
|
מדדי |
4.4% |
6.0% |
3.5% |
|
שקלי |
3.8% |
4.5% |
3.0% |
שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים חדות מאוד.
בארה"ב: מגמה חיובית עוצמתית, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-24.4%, מדד הדאו ג'ונס עלה בשיעור של 13.3% ומדד הנאסד"ק, מדד מניות הטכנולוגיה, עלה בשיעור תלול במיוחד של 44.0%, תודות לכמה מניות טכנולוגיה ענקיות.
גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-18.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-16.9% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 19.2%.
ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור תלול אף יותר של 27.6%.
לעומת זאת, המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-5.0% בלבד.
כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
בשוק המניות בישראל נרשמה גם כן מגמה חיובית אבל מתונה בהרבה: מדד ת"א 35 עלה ב-2.3%, מדד ת"א 125 עלה 2.9%, מדד ת"א 90 עלה ב-4.0%, ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 5.2%.
באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה עליית שערים חזקה: מדד אג"ח קונצרני עלה בשיעור של 6.1%.
מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה בשיעור זעיר של 1.1%.
