שלושת הקרנות הגמישות של השנה - קטנות וזריזות, בהוסטינג, שניצחו את השוק ואת החברות הגדולות

קרנות הנאמנות

יום שני, ולכן, היום (01-01-2024), קרנות של נכסים מקומיים בלבד. השוק אצלנו היה ממש חיובי, ולכן הוא מאכלס את החיוב היומי בגאווה גדולה: ת"א 125, ומניות נדל"ן. וכפי שאתם יודעים, זהו גם יום ראשון של חודש חדש, ושנה חדשה, ולכן: החיוב החודשי והשנתי יהיו דומים להפליא לחיוב היומי. אותה תופעה בשלילה: היומית, המופיעה גם כחודשית ושנתית, מכילה שורט דולר, ואג"ח ממשלתי עם ריבית משתנה. לא פלא, ביום של הורדת ריבית.

הגמישות הקטנות שניצחו את השוק ואת החברות הגדולות:

קבין, דימונד ואביב-שגב הם לא שמות שמוזכרים הרבה בתעשיית הקרנות מכיוון שהם לא מנהלים הרבה קרנות או הרבה כסף. אבל מתחת לרדר הן עשו השנה עבודה מצויינת בקטגוריה של הקרנות הגמישות. הסיבה המרכזית היא מעבר להשקעה בחו"ל. 
שאלנו את אבי שגב, מנכ"ל ומייסד בית ההשקעות "אביב-שגב" איך הצליח להכות את השוק השנה? לדבריו "ההחלטה המוצלחת להיות מעל 60% חשיפה בארה"ב. בשילוב ניהול סיכונים באמצעות נגזרים על המניות המדדים והדולר."

להלן 3 הגמישות המצליחות של 2023:

		שם קרן הנאמנות	ענף	מנהל הקרן	סוג קרן	דרוג משקיעים	תשואה יומית	מתחילת דצמבר	מתחילת השנה	שנת 23	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	תאריך שער	ותק	גיוס אחרון
1		קבין גמישה	גמישות	איילון	מנוהלת	3.3	-0.2%	8.17%	44.73%	44.73%	120%	120%	1.8%	13.2	28/12	2.12	2.32
2		דיאמונד גמישה	גמישות	איילון	מנוהלת	4.4	-0.55%	5.02%	29.43%	29.43%	120%	120%	1.64%	83.4	28/12	7.17	6.65
3		אביב-שגב גמישה	גמישות	איילון	מנוהלת	4.7	-0.17%	5.47%	28.14%	28.14%	120%	120%	1.85%	8.8	28/12	2.51	0.15

הבורסה

יום היסטורי בהחלט. ביום הראשון של השנה האזרחית החדשה (01-01-2024), היינו עדים להתפתחות שלא ראינו הרבה שנים: הורדת הריבית על ידי הבנק המרכזי. אמנם, החלטה זו הייתה מתבקשת וצפויה: הפד רמז שהוא כבר עומד לעשות זאת בארה"ב, יש לנו מצב מלחמה המעיק על הכלכלה, והאינפלציה ירדה לא מעט.

אבל, זו עדיין חדשה מעניינת ומנומקת היטב על ידי הנגיד. גם ביום רגיל, עניין זה היה מייצר תנועה חיובית חדה בבורסה שלנו. לכן, אין להתפלא, שכאשר זה קורה על רקע של אי מסחר בניו-יורק, עקב השנה החדשה, התגובה באמת מופלאה.

המדדים המקומיים עשו את מה שהגיוני: מושפעי הריבית עלו יותר מאחרים. הנה התוצאה הסופית: ת"א 35 – 1.6%, ת"א 90 – 3.51%, המניות הקטנות – 4.51% (החברות שצריכות ליהנות הכי הרבה מהורדת הריבית), נדל"ן – 4.45% (גם סקטור נהנה מאוד), בנקים – 1.42% (הם דווקא יכולים להפסיד מהירידה), טכנולוגיה – 1.36%.

אנו מחכים בקוצר רוח לתחילת המסחר הבינלאומי כדי לראות אם החיוב, שראינו אצלנו היום ואתמול, יקבל גיבוי אוהד גם משם. הגרף של מדד המניות הקטנות מעיד על החיוב של היום, אבל, שימו לב שזהו המשך למהלך חיובי ארוך ומדהים למדי מאז תחילת נובמבר 2023.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-31-12-2023 (כל הכמויות במיליוני שקלים): ביום ראשון, ה-31-12-2023, פאסיביות מה בפעילות. זה מובן בהחלט, לאור התאריך (סוף השנה האזרחית) והציפייה להחלטת הריבית. ביום המקוצר ראינו מחזור כללי של 374.6, כאשר הקניות של המוסדיים הסתכמו ב-73.9, והמכירות שלהם היו סביב 100.7. נטו של 26.7-. המתנה לבאות, למרות שהיה זה יום חיובי בהחלט במדדים. בין המכירות נציין את מניית דיסקונט א (5.9-), ואת מניית מזרחי טפחות (7.7-). בין הקניות נציין את מניית שיכון ובינוי (1.2), ומניית אמות (5.0).

סיכום קרנות הנאמנות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	6.04%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	5.80%
אי.בי.אי. מחקה משולבת מניות נדל"ן ישראליות חודשי	4.90%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	6.04%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	5.80%
אי.בי.אי. מחקה משולבת מניות נדל"ן ישראליות חודשי	4.90%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	6.04%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	5.80%
אי.בי.אי. מחקה משולבת מניות נדל"ן ישראליות חודשי	4.90%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות שורט דולר פי 2	-0.40%
אי.בי.אי. מחקה תל גוב-משתנה	-0.07%
PTF תל גוב-משתנה	-0.07%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות שורט דולר פי 2	-0.40%
אי.בי.אי. מחקה תל גוב-משתנה	-0.07%
PTF תל גוב-משתנה	-0.07%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
פסגות שורט דולר פי 2	-0.40%
אי.בי.אי. מחקה תל גוב-משתנה	-0.07%
PTF תל גוב-משתנה	-0.07%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	2.08%
ת"א-35	1.60%
ת"א-90	3.51%
ת"א גלובל-בלוטק	2.29%
ת"א-SME60	4.51%
ת"א-פיננסים	2.15%
ת"א-נדל"ן	4.45%
ת"א-מעלה	2.34%
ת"א-צמיחה	3.14%
ת"א בנקים-5	1.42%
ת"א-125
קרסו נדלן	8.79%
פרשקובסקי	7.96%
או פי סי אנרגיה	7.83%
פז נפט	7.69%
ג'י סיטי	7.60%
חג'ג'	7.33%
לוינשטין נכסים	7.30%
טלסיס	-4.97%
ורידיס	-2.26%
נפטא	-1.10%
ריטיילורס	-1.01%
ניו-מד אנרג יהש	-0.48%
בינלאומי	-0.40%
רמי לוי	-0.35%
ת"א-SME60
מגוריט	15.97%
חנן מור	15.19%
נורסטאר	15.15%
ריט אזורים ליוי	9.11%
אל על	8.67%
אלומיי	7.67%
חג'ג'	7.33%
טלסיס	-4.97%
פנינסולה	-2.33%
טיב טעם	-0.96%
שירותי בנק אוטו	-0.13%
נובולוג	-0.07%
אלקטרה פאוור	0.04%
נקסט ויז'ן	0.82%
ת"א All-Share
אקוואריוס מנוע	20.30%
מגוריט	15.97%
אקסיליון	15.81%
חנן מור	15.19%
נורסטאר	15.15%
זוז פאוור	14.71%
אוגווינד	14.28%
גמלא הראל	-6.34%
בול מסחר	-6.08%
טלסיס	-4.97%
פסגות קבוצה	-3.72%
פנינסולה	-2.33%
אינטר תעשיות	-2.33%
טורבוג'ן	-2.27%