Image by Horst Koenemund from Pixabay
אלי אופיר
04/02/2024
חודש ינואר הסתיים אמנם באקורד שלילי, עם ירידות ביום המסחר האחרון, אולם מאז השווקים חזרו לכבוש שיאים חדשים. כמו בכל חודש FUNDER מביא לכם את הסיכום המלא של תמונת הגיוסים/פדיונות בקרנות הנאמנות, הטבלאות המלאות.
בכתבה שעלתה ב-1 בחודש ציין טמיר שפירא, מנכ"ל אילים קרנות נאמנות, כי "המשקיעים רואים שבשנה החולפת ביצועי הקרנות המסורתיות גבוהים משמעותית מהתשואה שניתן לקבל במוצרים דפנסיביים כגון פיקדונות בנקאיים וקרנות כספיות ומסיטים אליהן בהדרגה את כספם".
מבחינת הצפי קדימה על השווקים ציין שפירא כי "השווקים ימשיכו לקבל רוח גבית מסקטור הבינה המלאכותית (AI) המרתק, שבלט בשנה החולפת ומשך את תשואות מדדי המניות המובילים מעלה, מגמה העשויה להערכתנו להימשך ולצבור תאוצה גם בשנת 2024 ובכלל".
אייל חיים, סמנכ"ל שיווק איילון קרנות נאמנות, מסר ל-FUNDER לגבי חודש ינואר, כי "גם בחודש ינואר המשכנו לגייס בקרנות המסורתיות בעיקר בקרנות האג"ח בארץ. גם הכספיות שמרו על היקפן וממשיכות להיות עוגן בתיק ההשקעות".
בתשובה לשאלה כיצד הוא מעריך את הורדת הריבית, ציין חיים כי "כפי שהערכנו, צפיות הורדת הריבית (הן בארה"ב והן בישראל) היו מוגזמות. אם לפני חודש ההסתברות להורדת ריבית הפד במרץ היו 80%, הן ירדו לכ-50%, לפני ההחלטה של אתמול ול-35% אחריה. באפריל אין החלטת ריבית בארה"ב כך שמדובר כנראה על הורדה ראשונה במאי 2024. גם בישראל, אם ציפו לפני כמה שבועות להורדת ריבית בכל אחת מ-8 ההודעות של בנק ישראל ב-2024, היום (כפי שצפינו) זה לא הכוון. כרגע ההערכות מגלמות 40% להורדה בפברואר. אנו מעריכים ריבית של 3.5% בסוף השנה".
הראיונות המלאים, בכתבה שפרסמנו ב-1 בחודש.
גיוסים / פדיונות כולל – ילין לפידות עם 1.4 מיליארד שקלים
במקום הראשון בגיוס הכללי באוקטובר נמצאים ילין לפידות שגייסו החודש כ-1.4 מיליארד שקלים (פדיון של 86 מיליון שקלים במסורתיות), ילין לפידות בעצם מצטרפים לגופים שמציעים קרנות כספיות, וגייסו החודש 1.34 מיליארד שקלים רק לקרנות כספיות. בכך השלים בית ההשקעות את שינוי התפיסה עם הצגת קרנות מחקות, קרנות סל וקרנות כספיות מוצרים שעד כה לא היו על המדף של בית ההשקעות.
אלטשולר שחם הם הגוף עם הפדיון הכולל הגבוה ביותר החודש, 166 מיליון שקלים (109 מיליון פדיון במסורתיות).
גיוסים / פדיונות בקרנות אקטיביות – מיליארד שקלים גיוס לקרנות אקטיביות מסורתיות החודש
ילין לפידות הם כאמור המגייסים הגדולים החודש בקרנות אקטיביות (מסורתיות + כספיות).
מור המגייסים הגדולים בקרנות אקטיביות מסורתיות עם גיוס של 362 מיליון שקלים בקרנות אקטיביות מסורתיות.
מבין גופי ההוסטינג, קבין מגייסים את ההיקף הגבוה ביותר עם 185 מיליון שקלים.
גיוסים / פדיונות במוצרי מדדים
מיטב הם המגייסים הגדולים במוצרי מדדים עם 989 מיליון שקלים בסך הכל. מיטב הם גם המגייסים הגדולים בקרנות מחקות עם 542 מיליון שקלים, ובקרנות סל מור הם המגייסים הגדולים עם 777 מיליון שקלים.
| טבלה מאוחדת | |||
| גוף קרנות נאמנות | היקף נכסים כולל (במיליוני ש''ח) | גיוסים/פדיונות נטו בכל הקרנות | מנכ"ל חברת הקרנות |
| 31.01.2024 | ינואר | ||
| מיטב | 76,671 | 494 | ליאור כגן |
| הראל | 68,634 | 461 | אורי שור |
| קסם | 68,580 | 303 | אבנר חדד |
| מגדל שוקי הון | 62,343 | 699 | ליאור כשריאן |
| פסגות | 48,769 | 1,314 | אייל גורן |
| מור | 29,975 | 1,082 | יוטב קוסטיקה |
| ילין לפידות | 23,764 | 1,402 | אסף אלדר |
| אי.בי.אי | 17,957 | 828 | אורי בן דב |
| אנליסט | 13,900 | 6 | אלון אגושביץ |
| אלטשולר שחם | 12,474 | -166 | שי ירון |
| איילון | 10,570 | -65 | קרן עמרם |
| פורסט | 6,177 | 8 | ירון תמיר |
| אילים | 2,773 | 203 | טמיר שפירא |
| סיגמא | 1,251 | 37 | יאיר שני |
| תמיר פישמן | 905 | 123 | אלדד תמיר |
| ברק | 139 | 4 | שי ברק |
| איילון (הוסטינג) | 11,200 | 320 | * |
| קסם (הוסטינג) | 2,742 | -97 | * |
| סיגמא (הוסטינג) | 3,279 | * | * |
| סיכום | 462,107 | 6,957 |
| קרנות אקטיביות | |||||||
| גוף קרנות נאמנות | היקף נכסים במנוהלות (במיליוני ש''ח) | גיוסים/פדיונות נטו בכל הקרנות המנוהלות | היקף נכסים במסורתיות | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מסורתיות | היקף נכסים בכספיות | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות כספיות | מנכ"ל חברת הקרנות |
| 31.01.2024 | ינואר | ינואר | ינואר | ||||
| הראל | 41,058 | 310 | 10,584 | 253 | 30,474 | 57 | אורי שור |
| מיטב | 35,361 | -497 | 17,148 | 21 | 18,213 | -518 | ליאור כגן |
| מגדל שוקי הון | 24,885 | 103 | 10,444 | -88 | 14,441 | 191 | ליאור כשריאן |
| ילין לפידות | 23,374 | 1,248 | 22,017 | -86 | 1,357 | 1,334 | אסף אלדר |
| פסגות | 22,438 | 453 | 9,203 | -118 | 13,235 | 571 | אייל גורן |
| מור | 19,390 | 277 | 15,696 | 362 | 3,694 | -85 | יוטב קוסטיקה |
| אי.בי.אי | 14,417 | 783 | 6,569 | 3 | 7,848 | 780 | אורי בן דב |
| אנליסט | 13,600 | -14 | 3,820 | 69 | 9,780 | -83 | אלון אגושביץ |
| קסם | 13,085 | 125 | 11,029 | -40 | 2,056 | 165 | אבנר חדד |
| אלטשולר שחם | 12,061 | -157 | 10,121 | -109 | 1,940 | -48 | שי ירון |
| איילון | 10,450 | -60 | 3,450 | 30 | 7,000 | -90 | קרן עמרם |
| פורסט | 6,177 | 8 | 6,177 | 8 | * | * | ירון תמיר |
| אילים | 2,773 | 203 | 2,773 | 203 | * | * | טמיר שפירא |
| סיגמא | 1,251 | 37 | 1,251 | 37 | * | * | יאיר שני |
| תמיר פישמן | 905 | 123 | 905 | 123 | * | * | אלדד תמיר |
| ברק | 139 | 4 | 139 | 4 | * | * | שי ברק |
| איילון (הוסטינג) | 11,200 | 320 | 11,200 | 320 | * | * | * |
| קסם (הוסטינג) | 2,742 | -97 | 2,742 | -97 | * | * | * |
| סיגמא (הוסטינג) | 3,279 | * | 3,279 | * | * | * | * |
| סיכום ביניים | 258,585 | 3,169 | 148,547 | 895 | 110,038 | 2,274 |
| קרנות פסיביות | |||||||
| גוף קרנות נאמנות | ; | גיוסים/פדיונות נטו בכל מוצרי המדדים | היקף נכסים במחקות | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות מחקות | היקף נכסים בקרנות סל | גיוסים/פדיונות נטו בקרנות סל | מנכ"ל חברת הקרנות |
| 31.01.2024 | ינואר | ינואר | ינואר | ||||
| קסם | 55,495 | 178 | 17,466 | 15 | 38,029 | 163 | אבנר חדד |
| מיטב | 41,282 | 989 | 10,860 | 542 | 30,422 | 447 | ליאור כגן |
| מגדל שוקי הון | 37,458 | 596 | 18,348 | 168 | 19,110 | 428 | ליאור כשריאן |
| הראל | 27,576 | 152 | 10,987 | 373 | 16,589 | -221 | אורי שור |
| פסגות | 26,331 | 860 | 13,197 | 420 | 13,134 | 440 | אייל גורן |
| מור | 10,586 | 804 | 1163 | 27 | 9,423 | 777 | יוטב קוסטיקה |
| אי.בי.אי | 3,539 | 45 | 3,539 | 45 | * | * | אורי בן דב |
| אלטשולר שחם | 413 | -9 | 413 | -9 | * | * | ליאור כגן |
| אנליסט | 298 | 20 | 298 | 20 | * | * | אלון אגושביץ |
| ילין לפידות | 390 | 154 | 360 | 124 | 30 | 30 | אסף אלדר |
| איילון | 120 | -5 | 120 | -5 | * | * | קרן עמרם |
| סיכום | 203,488 | 3,784 | 76,751 | 1,720 | 126,737 | 2,064 |
| הוסטינג | |||
| גוף קרנות נאמנות בהוסטינג | היקף נכסים כולל (במיליוני ש''ח) | גיוסים/פדיונות נטו | מנהל החברה |
| 31.01.2024 | ינואר | ||
| פסטרנק שהם | 2,235 | 30 | שי שהם |
| פורטה | 1,981 | -25 | חגי בדש |
| ברומטר | 1,605 | -60 | אלי צחור |
| פורצ'ן | 1,771 | 93 | שי זבולון |
| קסם אזימוט | 710 | -72 | נימרוד פינקו |
| פרופאונד | 522 | -11 | שי אנגל ועודד שטרנברד |
| קבין | 995 | 185 | רן קבין |
| ב.אלטרנטיב | 425 | -20 | אריק בוידר |
| אלפי בנדק | 285 | 3 | קובי אלפי-לס ויונה בנדק |
| אקסיומה | 151 | 22 | אבי קורז ויאיר אלק |
| פלקון | 49 | -0.5 | אורי קוברסקי ותמור דן |
| שופן | 22 | 1 | אלון יצחקי |
| אלפאטק | 92 | 11 | * |
| עציוני | 16 | 2 | לירן חלבני |
| דרך | 20 | 0 | * |
| סוג קרן | היקף נכסים כולל (במיליוני ש''ח) | גיוסים/פדיונות נטו בכל הקרנות המנוהלות |
| 31.01.2024 | ינואר | |
| מסורתיות | 148,412 | 1,055 |
| כספיות | 110,038 | 2,274 |
| מסורתיות + כספיות | 258,450 | 3,329 |
| מחקות | 76,751 | 1,720 |
| סל | 126,737 | 2,064 |
| מחקות + סל | 203,488 | 3,784 |
| כל הקרנות | 461,938 | 7,113 |
