כלל פיננסים עולמית יומית: שרשרת המזון מכילה גם נפט

מחיר הנפט יורד הבוקר כשברקע: דיווח כי קדאפי הסכים לוותר על כוחו תמורת מעבר בטוח לו ולמשפחתו ושמירה על ההון המשפחתי, לאחר שכווית הודיעה כי קרטל הנפט, אופ"ק, דן באפשרות להגדיל את התפוקה ולאחר שאובאמה אמר כי נשקלת האפשרות להשתמש במאגרי הנפט האסטרטגיים של ארה"ב.

גם אם הקהילה הבינלאומית תדחה את ההצעה של קדאפי, זהו עדיין סימן לכך ששלטונו  קרוב לסיום, מה שמוריד מהחשש להתארכות המאבק ואיתו התארכות השיבושים באספקת הנפט. אך אי אפשר לפסול את התרחיש שבו המהומות יימשכו גם לאחר לכתו של קדאפי, כיוון שאלה הפכו ממהומות נגד השלטון למלחמת אזרחים של ממש. אם המהומות יימשכו, עשוי מחיר הנפט לעלות אף יותר לאחר לכתו.
 
למה לא סביר שהנפט יגיע ל-200 דולר:כבר ראינו לפני כשלוש שנים את הנפט נוגע ב-150 דולר לחבית, אך הוא לא נשאר שם הרבה זמן. לכאורה נראה שהביקוש הקשיח לנפט יגרום לכך שלא משנה מה יהיה מחירו  אנשים עדיין ימשיכו לצרוך אותו באותה כמות (תמיד נוסעים לעבודה). ולכן נראה שכל מחיר ש"נזרוק" עשוי להיות אפשרי בעתיד. אלא שבזמן שב-100 דולר לחבית אכן אין כמעט תחליפים סבירים, במחיר של 200 דולר לחבית יש כבר לא מעט ברירות, מתחליפים, עתודות נפט שיהפכו כדאיות להפקה, התייעלות אנרגטית, ירידת הביקוש לנפט ועליית הכדאיות של מפיקות הנפט להגדיל הפקה. מנהל ההשקעות ג'ון הוניקיוט מדגים:

1.     יהפוך למשתלם להמיר את הרכב להנעה על גז.
2.     בקנדה יש עתודות נפט עצומות שבמחירים הנוכחיים אינן כדאיות להפקתן.
3.     נוסעים רבים יעדיפו לעבור לתחבורה ציבורית.
4.     המחיר הגבוה יעודד את מפיקות הנפט להגדיל את הכנסתן ובנוסף ינסו להוריד את מחיר הנפט כדי לא לגרום לשינוי הרגלי צריכת הנפט בעולם המערבי. (היום למשל הודיעה כווית כי קרטל אופ"ק דן בהגדלת תפוקת הנפט).
5.     הובלת סחורות תעבור ממשאיות לרכבות
6.     אנרגיה חלופית: גרעיני/ רוח/ שמש/ ביו-דיזל/ גיאו-תרמית...
7.     רכב היברידי- יהיה משתלם לעבור לרכב היברידי, מה שיוריד משמעותית את צריכת הנפט
אם הנפט אכן יזנק ל-200 דולר ומעלה כנראה שהכלכלה העולמית תיכנס להאטה משמעותית, שהיא תהיה זאת שתוריד את הביקוש ואת מחירו.
 
כבר לא בטוח שמחירי הסחורות החקלאיות יחזרו לרדת באמצע השנהמדד מחירי המזון של האו"ם זינק בשנה האחרונה ב-67% ועקף בפברואר את השיא שנרשם ב-2008. חלק גדול מהעלייה נרשמה בשל צירוף מקרים של אסונות טבע ברחבי העולם וחורפים קשים. ביו השאר הבצורת ברוסיה והשיטפונות באוסטרליה. ובנוסף לכך ביקושים גדולים מהרגיל ממדינות ערב, כדי להרגיע את תסיסת האוכלוסייה. החוזים העתידיים על מחירי הסחורות ותחזיות האנליסטים הן כי החל מהעונה החקלאית הבאה, בחודש יולי, ירדו המחירים זאת לאחר שהתפוקה החקלאית תחזור לעלות ומשום שמלאי התבואה באמברים במדינות ערב גבוהים דיים. אומנם הסיבות שגרמו כאמור למחירי הסחורות לעלות מתפוגגות, אך מנגד גורם חדש מושך אותן לעלייה: הנפט. הזינוק האחרון במחיר הנפט עשוי להחליף את אסונות הטבע כגורם שמושך את המחירים לעליות. הן דרך השימוש בחלק מהסחורות החקלאיות כמקור לאנרגיה (ביו-דיזל) והן מכיוון עלויות ההפקה:

שרשרת המזון היא לא מה שלמדתם ביסודידוגמה לשרשרת מזון של פעם: עלים, משמשים מזון לצרצרים, שמשמשים מזון ללטאות, שנטרפות על ידי עופות דורסים.

אלא שדוגמה לשרשרת המזון של היום היא: נפט, שמניע טרקטור, שבנוי ממתכת, שמדשן חיטה, ששונע ע"י משאית, שיוצרה באותו מפעל של הקומביין שקוצר את החיטה, שמובלת לרפת או לול, שנבנו ממתכות, על כביש שנסלל מאספלט, בהן החיות נארזות בחבילות פלסטיק. בתאבון!
כך שהנפט ושאר סחורות נכנסו והפכו לחלק משרשרת המזון שלנו. כך שמחסור בנפט ימשוך גם את מחירי הסחורות החקלאיות למעלה. 
 
מהארכיון: "תוך עשור תמחק ארה"ב את החוב הציבורי שלה"בשנת 2000 הצהיר נשיא ארה"ב דאז, ביל קלינטון, על תוכנית למחיקת החוב הציבורי בארה"ב עד לסוף העשור (הקטע המקורי). מאז זינק החוב וכמעט הוכפל, מרמה של 35% ביחס לתוצר לרמה של כ-73% ב-2011 (חוב נטו לפי ה-IMF). החזאים הכלכליים אז טעו לא רק ביכולת להפחית את החוב, אלא גם בתחזיות הצמיחה, מה שהביא לטעות להיות מפוארת. המסקנה: אל תאמינו למדינה שטוענת שתפחית את החוב.
 
איך להרוויח, תוך יום, בשביל דירה

מתארגנים כמה חברה, קונים חוזים עתידיים רחוקים על הנפט, מתמנפים עליהם (הלוואות) וטסים לערב הסעודית (תמצאו דרך) לוקחים מצלמת וידאו, שיחון ערבי/עברי וציוד להפגנות. מתמקמים ליד באר נפט קטנה, מסריטים הפגנה קולנית ומפיצים את הסרטון לכל רשתות התקשורת בעולם. חוזרים לארץ, מוכרים את החוזים על הנפט וקונים בכסף דירת חדר בגבעתיים. רק אל תשכחו להפיץ גם סרטון המשך בו אתם מקבלים את מרות המלך, עבדאללה, בכל זאת, למה להשאיר את מחיר הנפט גבוה, אתם עוד צריכים לשלם על דלק לת"א....
 
אסיה מזועזעת – "סין כנראה בדרך למשבר"

הבנק המרכזי בקוריאה, הבנק המרכזי בתאילנד ויתכן גם הבנק המרכזי בפיליפינים יעלו עפ"י התחזיות את הריבית בקרוב לנוכח העלייה החדה בציפיות האינפלציוניות. כל אסיה בטירוף של עליות מחירים ובתגובה העלאות ריבית. בסינגפור דרך אגב המדיניות המוניטרית שונה, היא מתבצעת דרך המטבע (ולא דרך ריבית) ואפשרה לו לזנק ב-12 החודשים האחרונים ב-10.5%. בסין העלו את הריבית 3 פעמים בתוך חמישה חודשים והבוקר פרסמה סוכנות הדירוג פיץ' כי לאור עליות המחירים החדות במדינה וכמות ההלוואות הגדולות של המערכת הבנקאית קיים סיכוי של 60% שסין תחווה משבר בנקים בשנתיים הקרובות.
 
שיא חדש לפספוסי האנליסטים

לאחר שכבר כמה עונות דוחות רצופות מפספסים האנליסטים האמריקאים כלפי מטה בתוצאות רווחי החברות, כעת בולטים פספוסיהם כלפי מטה של כלכלני המאקרו, שלא הצליחו לצפות את הצמיחה המהירה ואת העלייה באינדיקטורים הכלכלים השוטפים. מדד הפתעות הפרסומים של סיטי-גרופ מצביע כי החודש נשבר שיא הפספוסים, מאז החל להתפרסם המדד ב-2003, והגיע לרמה של 98 נק', לעומת 92 נק' בשיא הקודם ב-2003. מצד אחד זה משמח, שהמצב טוב מהצפוי, מצד שני הערך הגבוה שלו עשוי לאותת שמכאן כבר יהיה קשה יותר להפתיע למעלה. אבל למה להיות שלילי...
 
מאקרו היום ושוק האג"ח

לאחר שאתמול הפתיע האשראי הצרכני בארה"ב שזינק מעל הצפוי ואותת שהצרכן האמריקאי הולך להגדיל צריכה, היום אין נתונים מאקרו משמעותיים מארה"ב, והמשקיעים יתעניינו בעיקר בנתון ההזמנות ממפעלים בגרמניה, שצפוי שעלו בחודש ינואר ב-2.5%. הפד ימשיך לרכוש היום אג"ח ממשלתיות אמריקאיות ב-6-8 מיליארד דולר והממשל מצידו ינפיק לו (ולשוק) אג"ח ל-3 שנים ב-32 מיליארד דולר ומחר אג"ח ל-10 שנים ב-21 מיליארד דולר. יד מקלחת יד.
בכל העולם רושמות הבוקר אגרות החוב ירידה (תשואה עולה) כשמשקיעים עוברים למניות. מי שבכל זאת ממשיך להיפגע הן מדינות ה-PIIGS, שתשומת הלב מהנפט עברה קצת אליהן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.