משה ממרוד, מנכ״ל ובעל השליטה בתדיראן, קרדיט צילום: סיון פרג׳
עומר רגב
18/03/2024
ההכנסות ברבעון הסתכמו לכ-460.2 מיליון ש"ח והרווח הגולמי הסתכם לכ-70.8 מיליון ש"ח, המהווה שיעור של כ-15.4%.
הרווח התפעולי ברבעון הסתכם לכ-24.6 מיליון ש"ח, שיעור של כ-5.3%.
החברה סיכמה את שנת 2023 והרבעון הרביעי עם רווח נקי של כ-96.2 מיליון ש"ח וכ-5.3 מיליון ש"ח בהתאמה.
החברה דבקה בתוכנית האסטרטגית שלה והיעדים להשגה עד לסוף שנת 2026 להכנסות של 4.5 מיליארד ש"ח.
החברה תחלק דיבידנד בסך של כ-22.7 מיליון ש"ח המהווים 50% מרווחי המחצית השנייה 2023.
משה ממרוד, מנכ"ל החברה ובעל השליטה, מסר: "אנו מסכמים שנה אשר הושפעה במידה רבה ממספר מגמות מאקרו כלכליות, בישראל ובאיטליה. הרבעון הרביעי הושפע ממלחמת חרבות ברזל ובא לידי ביטוי בירידה בביקוש למוצרי החברה בישראל, בעיקר בחודש אוקטובר. בחודשים נובמבר-דצמבר 2023 חזרו המכירות להיקף המאפיין תקופה זו בשנה. בתחום הסולאר בישראל, חלה ירידה בהיקף הביקוש למערכות סולאריות ובתחום אגירת האנרגיה מועד האספקה של חלק מהמערכות שהיו מיועדות לאספקה במהלך שנת 2023 נדחה למחצית הראשונה לשנת 2024. המהלכים שהובלנו במחצית הראשונה של השנה באו לידי ביטוי במחצית השנייה כאשר מלאי המוצרים, עלויות הרכש ומחירי ההובלה המשופרים אפשרו לנו לשפר משמעותית את שיעורי הרווחיות במוצרי הצריכה וכן בתרומה לתזרים החיובי מפעילות שוטפת בקבוצה בכללותה. כמו כן, מספר התפתחויות רגולטוריות בשווקי האנרגיה בישראל ובאיטליה יתרמו להערכתנו לצמיחת תחום האנרגיה, אשר תבואנה לידי ביטוי כבר במהלך שנת 2024. נמשיך לבחון שיתופי פעולה והשקעות לצורך מימוש האסטרטגיה של הקבוצה, לרבות באמצעות מיזוגים רכישות בארץ ובחו"ל, בשאיפה להוות שחקן משמעותי באירופה גם בתחום מיזוג האוויר ומשאבות החום."
תוצאות הפעילות לרבעון הרביעי ולשנת 2023 (בהשוואה לתקופות המקבילות ב-2022):
|
תדיראן גרופ (מאוחד) באלפי ש"ח |
רבעון 4 2023 |
|
רבעון 4 2022 |
שיעור שינוי |
שנת 2023 |
שנת 2022 |
שיעור שינוי |
|
הכנסות ממכירות |
460,200 |
|
492,661 |
(6.6%) |
1,954,542 |
2,281,590 |
(14.3%) |
|
רווח גולמי שיעור רווח גולמי |
70,791 15.4% |
|
76,321 15.5% |
(7.2%) |
327,543 16.8% |
415,407 18.2% |
(21.2%) |
|
רווח תפעולי שיעור רווח תפעולי |
24,578 5.3%
|
|
29,194 5.9% |
(15.8%) |
157,125 8.0% |
214,427 9.4% |
(26.7%) |
|
EBITDA שיעור EBITDA |
39,056 8.5% |
|
40,448 8.2% |
(3.4%) |
162,347 8.3% |
257,383 11.3% |
(37.0%) |
|
הוצאות מימון* |
12,112 |
|
52,224 |
(76.8%) |
17,524 |
68,819 |
(74.5%) |
|
רווח נקי שיעור רווח נקי |
5,304 1.1% |
|
(30,229) (6.1%) |
|
96,213 4.9% |
87,235 3.8% |
10.3% |
*כולל שיערוך התחייבויות בגין אופציות מכר ותמורה מותנית
תדיראן תמשיך לפעול למימוש התוכנית האסטרטגית שלה, היעדים הכלולים בה והתקופה שנקבעה להשגתם עד סוף 2026. התוכנית קבעה יעד הכנסות של 4.5 מיליארד שקל בשנת 2026 - 1.8 מיליארד שקל מתוכן ינבעו מפעילות מגזר מוצרי הצריכה ויתבססו על איתור הזדמנויות עסקיות לרבות הרחבת פעילות מיזוג האוויר ומשאבות החום באירופה באמצעות שיתופי פעולה עם מפיצים מקומיים, בין היתר, על ידי ביצוע מיזוגים ורכישות ו/או הרחבת פעילות VP solar לשוק מיזוג האוויר. יתר ההכנסות, 2.7 מיליארד שקל, ינבעו מפעילות מגזר האנרגיה ויתבססו על צמיחת הפעילויות הקיימות בהתבסס על יכולותיה של החברה וכן ההתפתחויות הרגולטוריות הצפויות בשוק הסולאר באירופה, איטליה ובישראל, לרבות בתחום אגירת האנרגיה.
מחזור המכירות בשנת 2023 הסתכם בכ-1,954.5 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-2,281.6 מיליון ש"ח אשתקד. הקיטון בהכנסות הקבוצה נבע בעיקר מקיטון בהיקף המכירות במגזר מוצרי הצריכה (בעיקר כתוצאה מהמשך מימוש מלאי יקר במחצית הראשונה) ומירידה בהיקף המכירות במגזר האנרגיה. קיטון זה קוזז בחלקו מגידול בהכנסות של תדיראן פתרונות אנרגיה. מחזור המכירות ברבעון הרביעי של שנת 2023 קטן בכ-6.6% והסתכם לסך של כ-460.2 מיליון ש"ח לעומת סך של כ-492.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. קיטון זה נבע בעיקר מירידה במגזר מוצרי הצריכה ובתדיראן סולאר, בין היתר בעקבות השפעת מלחמת חרבות ברזל, ומירידה בהכנסות VP Solar אשר קוזז ברובו בגידול בהכנסות מפרויקטי אגירה.
ביחס לפעילות מגזר האנרגיה בישראל, תדיראן מעדכנת כי על מנת לעמוד ביעד שקבעה ממשלת ישראל, לפיו 30% מייצור החשמל יופק ממקורות אנרגיות מתחדשות עד 2030, קידמה הממשלה מספר החלטות רגולטוריות משמעותיות וביניהן, נוספו 2.3 ג'יגה וואט ממקורות אנרגיות מתחדשות לרשת החשמל הקיימת; נקבעו (לראשונה) תעריפים למתקני אגירת אנרגיה (במתח נמוך) ושופרו התעריפים למערכות סולאריות (במתח נמוך) וכן הורחב פיילוט "מסלול ירוק" לחיבור מערכות סולאריות ומערכות אגירה עד גודל של 15 קילו וואט (חלף 10 קילו וואט).
ביחס לפעילות מגזר האנרגיה באיטליה, תדיראן מציינת בדוחות כי ביוני 2023 עדכנה ממשלת איטליה את יעד ייצור החשמל מאנרגיה מתחדשת עד לשנת 2030 ל-65% (לעומת 55% בתוכנית הקודמת של הממשלה). כמו כן, על פי דוח הארגון SolarPower Europe - נכון לסוף שנת 2023 היקף החשמל הסולארי באיטליה עמד על 29.5 GW. על פי התחזית של הארגון האמור, ב-3 השנים הקרובות, היקף זה צפוי להכפיל את עצמו כך שהיקף החשמל הסולארי באיטליה יעמוד על 56.7 GW (תוספת של 27.2 GW). על רקע זה, ממשלת איטליה נוקטת צעדים שמטרתם קידום ייצור האנרגיה המתחדשת במדינה. ממשלת איטליה אישרה 4 תמריצים לשוק המסחרי-תעשייתי (I&C) לשנים הקרובות ובכלל זה תוכניות תמריצים במסגרתן ניתן לקבל מענקים והטבות כלכליות (לרבות הטבות מס) בהיקפים של מיליארדי יורו.
להערכת החברה, ובשים לב להשפעת גורמים מאקרו כלכליים, החל משנת 2024 צפוי גידול הדרגתי בהיקף הביקוש למערכות סולאריות באיטליה (בדגש על השוק התעשייתי-מסחרי) שיבוא לידי ביטוי בתוצאותיה הכספיות של VP solar.
הרווח הגולמי בשנת 2023 הסתכם לכ-327.5 מיליון ש"ח (שיעור של כ-16.8%) לעומת כ-415.4 מיליון ש"ח (שיעור של כ-18.2%) בשנת 2022. הקיטון נבע מירידה בהכנסות במגזרי הפעילות ומשינוי בתמהיל הכנסות מגזר האנרגיה, בין היתר בשל התקדמות בפרויקטים לאגירת אנרגיה. פעילות אגירת האנרגיה שבנתה תדיראן קוצרת פירות ובמחצית השנייה של 2023 רשמה החברה עלייה בהכנסות, בעיקר כתוצאה מהכרה בגין פרויקטים משמעותיים לאגירת אנרגיה. החברה מסרה אשתקד מערכות אגירת אנרגיה בשווי כולל של 83 מיליון דולר .
הרווח הגולמי ברבעון הרביעי בשנת 2023 קטן בכ-7.2% והסתכם לכ-70.8 מיליון ש"ח (שיעור של כ-15.4%) לעומת כ-76.3 מיליון ש"ח (שיעור של כ-15.5%) אשתקד.
הרווח התפעולי בשנת 2023 קטן בכ-26.7% והסתכם לכ-157.1 מיליון ש"ח (שיעור של כ-8.0%) לעומת כ-214.4 מיליון ש"ח (שיעור של 9.4%) בשנת 2022. הקיטון נבע מירידה בהיקף ההכנסות וכן מעליה בהוצאות מכירה ושיווק והוצאות הנהלה וכלליות. ירידה זו קוזזה בחלקה מהכנסות חד פעמיות הנובעות ממכירת הפעילות של תדיראן פרויקטים (פעילות בתחום ההתייעלות האנרגטית, "אסקו-טק"). הרווח התפעולי ברבעון הרביעי בשנת 2023 קטן בכ-15.8% והסתכם לכ-24.6 מיליון ש"ח (שיעור של כ-5.3%) לעומת כ-29.2 מיליון ש"ח (שיעור של כ-5.9%) אשתקד.
הוצאות המימון בשנת 2023 הסתכמו לסך נטו של כ-17.5 מיליון ש"ח לעומת כ-68.8 מיליון ש"ח בשנת 2022, הקיטון בהוצאות המימון נבע מרישום הוצאות בעקבות שערוך ההתחייבות בגין אופציית מכר לזכויות שאינן מקנות שליטה ותמורה המותנית בתקופה המקבילה אשתקד, בקשר עם רכישת חברת VP Solar.
ה-EBITDA בשנת 2023 הסתכם לכ-162.3 מיליון ש"ח (שיעור של כ-8.3%) לעומת כ-257.4 מיליון ש"ח (שיעור של כ-11.3%) בשנת 2022. ה-EBITDA ברבעון הרביעי לשנת 2023 הסתכם לכ-39.0 מיליון ש"ח (שיעור של כ-8.5%) לעומת כ-40.4 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד (שיעור של כ-8.2%).
הרווח הנקי בשנת 2023 הסתכם לכ-96.2 מיליון ש"ח (שיעור של כ-4.9%) לעומת כ-87.2 מיליון ש"ח (שיעור של 3.8%) בשנת 2022. הרווח הנקי ברבעון הרביעי של שנת 2023 הסתכם לכ-5.3 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ-30.2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל בשנת 2022.
תזרים המזומנים מפעילות שוטפת של הקבוצה הסתכם ברבעון לכ-79.7 מיליון ש"ח לעומת כ-98.6 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
ההון העצמי ליום 31.12.2023 הסתכם בכ-510.2 מיליון ש"ח לעומת כ-412.6 מיליון ש"ח ליום 31.12.2022.
דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד לבעלי מניות החברה בסך של כ-22.7 מיליון ש"ח, סך הדיבידנד שהוכרז על חלוקה על חשבון שנת 2023 מסתכם ב-48.1 מיליון ש"ח.
153 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 64.55 מיליון בתדיראן גרופ
קרנות נאמנות שמחזיקות את תדיראן גרופ. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
8.81% |
739152 | |
|
3.76% |
9027 | |
|
3.63% |
956065.5 | |
|
2.66% |
29736 | |
|
2.51% |
94419.77 | |
|
2.48% |
4895820 | |
|
2.37% |
52834.5 | |
|
2.37% |
59472 | |
|
2.28% |
1062000 | |
|
2.1% |
160096.5 |
