אהבת הסיכון חוזרת לשוק המקומי?

קרנות הנאמנות המקומיות
ביום שני (18-03-2024) היה לנו יום חיובי מאוד בבורסה הישראלית. זה ניכר היטב בקרנות המקומיות: החיוב היומי מתרכז במדדי מניות: ת"א 125 ות"א 35. החיוב החודשי נשאר בדולר-שקל, כאשר החיוב השנתי ממשיך להחזיק בקמעונאות, בצריכה הבסיסית, ובקרן עציוני שעשתה כבר 16.63% מאז תחילת השנה! השלילה מכילה את הדולר-שקל שירד היום, כאשר השלילה החודשית נשארה בבנקים, בשורט דולר ובת"א 35. השלילה השנתית נמצאת גם היא בבנקים, אבל עם האג"ח הממשלתי ל10+ ו-5+ שנים.

הבורסה
עוד יום שבו אין ידיעות מקרו מהותיות בשוק ההון האמריקאי. יחד עם הוועידה של אנוידיה, והחדשות על שיחות AI בין גוגל ואפל, השוק האמריקאי מצא סיבה מחודשת לעליות יפות בתחילת המסחר. זה הגביר את החיוב שהיה כבר קיים אצלנו, ואשר התחיל כבר אתמול, כאשר השווקים הבינלאומיים נחים את מנוחת סוף השבוע שלהם.

נזכיר שעיקר השבוע עדיין סובב סביב הודעת הריבית של הפד, ביום רביעי, ולמרות שאין שם שום סיכוי לשינוי, המתח עדיין גבוה ביחס למה שייאמר סביב ה"לא החלטה" הזו. בכל אופן, שוק המניות שלנו ממשיך ליהנות מהמומנטום החיובי המחודש ומנפיק ימים יפים של עליות שערים. נציין במיוחד את העובדה שהמניות הבינוניות (1.21%) והקטנות (1.13%) עלו יותר מאשר המניות הכבדות יותר (0.89%). זה תמיד סימן חיוב מאוד בגלל שהא מצביע על "אהבת סיכון" מחודשת מצד המשקיעים.

נציין גם, שלמרות ההתחלה המרשימה של יותר מאחוז בסנופי ואחוז וחצי בנסדק-100, השוק האמריקאי סיים הרבה יותר נמוך: S&P500 – 0.63% ונסדק-100 - 0.82%. זה נעשה בצורה מפתיעה: בדרך כלל היינו רגילים לפתיחה מהממת, ירידת ביניים, וסיום מהולל. הפעם, הפתיחה הייתה מצוינת אבל כל היום ירדו לקראת הסגירה שהייתה קרובה לנמוך היומי. שינוי אווירה?

הגרף של היום מצביע על מניה די מדהימה אצלנו: אאורה. על פי הגרף היומי שלה מטה, אין כמעט "בעיות של רפורמה משפטית", ובכלל, אין סימנים של מלחמה. המנייה נמצאת במגמה עולה מדהימה ביופייה כאשר יש פריצה, עיכול ודשדוש ללא תיקון יורד, והמשך. היום היא הוסיפה עוד 6.49% במחזור גדול מאד יחסית. מאוחר לשים לב אליה? אולי, אבל זו דוגמה קלאסית למגמה עולה מסודרת במיוחד.



פעילות המוסדיים בת"א 35
עבור ה-17-03-2024 (כל הכמויות במיליוני שקלים): יום ראשון (17-03-2024), והרבה פחות שעות מסחר ולמרות שהיו עליות מדהימות בשוק, המחזורים היו ממש חלשים. מחזור מניות ת"א 35 עמד על 351.5 בלבד כאשר המוסדיים קנו ב-99.4 ומכרו ב-42.8. הנטו היה גם חסר פרופורציה למספרים הכלליים: 56.6.

האם המניות הספציפיות סיפקו עניין מיוחד? לא ממש. במכירות ראינו מניות מוכרות: טאואר (1.1-), הראל השקעות (1.1-) ועזריאלי קבוצה (0.2-). לעומת זאת, בקניות, המספרים היו הרבה יותר משמעותיים. ה"בעיה" היא שהם היו כולם בבנקים, וזה לא בדיוק גיוון השקעתי... לאומי (7.7), דיסקונט א (8.0), ופועלים (18.1). גם נציין שפועלים מופיעה בכמות כזו, בקניות ובמכירות כאחד, באופן תדיר.

סיכום קרנות הנאמנות המקומיות

	עולות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה ת"א 125 פי 3	3.72%
איילון אקסטרים ת"א 125 פי 3	3.63%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	3.40%
	עולות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
סיגמא לונג דולר פי 3	7.21%
פסגות דולר פי 3	7.15%
איילון אקסטרים דולר פי 3	7.04%
	עולות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
הראל מחקה אינדקס קמעונאות ומסחר ישראל	18.45%
עציוני מניות ישראל	16.63%
קסם DJ Israel Consumer KTF	15.71%
	יורדות יומי
שם קרן הנאמנות	שינוי
איילון אקסטרים דולר פי 3	-1.06%
סיגמא לונג דולר פי 3	-1.01%
פסגות דולר פי 3	-1.00%
	יורדות חודשי
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-6.58%
פסגות שורט דולר פי 2	-4.61%
ברק אולטרה ת"א 35 פי 3	-3.50%
	יורדות מתחילת שנה
שם קרן הנאמנות	שינוי
ברק אולטרה בנקים פי 3	-5.89%
הראל מחקה תל גוב-שקלי 10+	-3.18%
קסם KTF תל גוב שקלי 5+	-2.48%

סיכום קצר של מה שקרה בבורסה

מדדים
ת"א-125	1.21%
ת"א-35	1.14%
ת"א-90	1.49%
ת"א גלובל-בלוטק	0.42%
ת"א-SME60	1.05%
ת"א-פיננסים	0.81%
ת"א-נדל"ן	2.16%
ת"א-מעלה	1.05%
ת"א-צמיחה	0.03%
ת"א בנקים-5	0.65%
ת"א-125
תמר פטרוליום	18.02%
נכסים ובנין	8.24%
הכשרת הישוב	7.98%
אאורה	5.98%
דמרי	5.41%
ריטיילורס	5.29%
נפטא	4.97%
אופקו הלת'	-3.99%
פריון נטוורק	-1.85%
יוחננוף	-1.12%
דוראל אנרגיה	-1.09%
לייבפרסון	-1.05%
קבוצת אקרשטיין	-1.04%
שוב אנרגיה	-0.85%
ת"א-SME60
הייפר גלובל	7.36%
אלקטריאון	5.70%
לוינשטין הנדסה	4.54%
ג'נריישן קפיטל	4.15%
רימוני	4.13%
צמח המרמן	3.87%
תמר פטרוליום	18.02%
ליניאג תרפיוטיק	-6.19%
צור	-4.37%
אלקטרה פאוור	-2.88%
באטמ	-2.76%
ויליפוד אינטרנש	-2.33%
בית שמש	-2.12%
חנן מור	-1.39%
ת"א All-Share
תמר פטרוליום	18.02%
נכסים ובנין	8.24%
הכשרת הישוב	7.98%
הייפר גלובל	7.36%
אלמור חשמל	6.19%
אאורה	5.98%
אלקטריאון	5.70%
קנבוטק	-10.24%
ליניאג תרפיוטיק	-6.19%
פרידנזון	-4.76%
רבל	-4.72%
אברא	-4.70%
פוםוום	-4.54%
צור	-4.37%